Les fonds communs de placement ou les fonds indiciels sont-ils meilleurs pour les Roth IRA ?

Si vous épargnez pour votre retraite dans un Roth IRA, les fonds indiciels et les fonds communs de placement sont deux de vos options d’investissement. Les deux contribuent à diversifier votre portefeuille, mais ils ont des objectifs d’investissement, des styles de gestion et des coûts très différents.

L’un des avantages d’un Roth IRA est la variété des investissements que vous pouvez détenir sur le compte. Bien que vos options d’investissement pour les plans parrainés par l’employeur comme les 401 (k) soient limitées à celles incluses dans le plan, vous pouvez investir dans tout, des actions individuelles à l’immobilier dans un Roth. Deux investissements populaires sont les fonds communs de placement et les fonds indiciels.

Objectifs de placement des fonds communs de placement et des fonds indiciels

Les fonds communs de placement et les fonds indiciels sont constitués de portefeuilles d’actions, d’obligations, de titres de créance à court terme et d’autres titres. Mais leurs objectifs diffèrent.

Les fonds communs de placement cherchent à battre les rendements d’un indice de référence connexe, après frais. Ils sont gérés en fonction d’un objectif d’investissement précis. Par example:

• Fonds de croissance rechercher une plus-value en capital. Ces fonds investissent un grand pourcentage d’actifs dans des actions car ils offrent des récompenses potentielles plus élevées. En tant que tels, ils ont tendance à être plus risqués.
• Fonds de revenu essayer de fournir aux investisseurs un revenu stable. Ils investissent dans des investissements à faible risque tels que des obligations, des titres d’État et des certificats de dépôt (CD).

Un fonds indiciel, en revanche, est un type de fonds commun de placement qui tente de correspondre à un indice de marché spécifique, tel que le S&P 500 ou le Russell 2000 Index. Il suit son indice de référence, peu importe ce que fait le marché. Lorsque le S&P 500 fluctue, il en va de même pour un fonds indiciel qui le suit.

Styles de gestion des fonds communs de placement et des fonds indiciels

L’une des principales différences entre les fonds communs de placement et les fonds indiciels est leur style de gestion. Les fonds communs de placement sont gérés activement. Cela signifie qu’il y a une équipe de professionnels de l’investissement qui prend les décisions. Ils sélectionnent activement les avoirs du fonds et les ajustent au besoin ; souvent sur une base quotidienne, voire horaire.

A l’inverse, les fonds indiciels sont gérés passivement. Les investissements sont automatisés pour suivre l’indice sous-jacent, ils ne nécessitent donc pas d’achat et de vente actifs. Étant donné que personne ne gère activement les avoirs, la performance est basée uniquement sur les mouvements de prix des titres de l’indice.

Comparaison des coûts des fonds communs de placement et des fonds indiciels

Bien entendu, les différents styles de gestion impliquent des coûts différents pour les fonds communs de placement et les fonds indiciels. Les frais sont appelés ratio des frais du fonds.

En général, vous paierez plus cher pour un fonds commun de placement géré activement, car l’équipe qui gère le spectacle doit gagner de l’argent. Il doit également payer pour commercialiser le fonds afin d’attirer plus d’investisseurs. Le ratio de dépenses moyen des fonds communs de placement en 2020 était de 0,71 %, mais il peut être inférieur ou supérieur.

Les fonds indiciels ont également des ratios de dépenses. Mais comme ces fonds ne sont pas gérés activement, ils ont tendance à être beaucoup plus abordables. Un bon ratio de dépenses est inférieur à 0,2%.

Même si les frais moyens diffèrent de moins de 1%, cette différence peut avoir un impact énorme sur votre solde Roth IRA. Supposons que vous investissiez 6 000 $ (la contribution maximale de Roth IRA pour 2021 et 2022) dans un fonds commun de placement qui rapporte 8 % et a un ratio de dépenses de 1 %. Après 40 ans, votre investissement vaudrait 87 199 $.

Mais que se passe-t-il si vous investissez la même somme d’argent dans un fonds indiciel avec un ratio de dépenses de 0,05 % ? En supposant le même rendement de 8 %, votre investissement vaudrait 130 347 $ après 40 ans. C’est une différence de 43 148 $. Et c’est juste avec une année de cotisations Roth IRA.

Et autre chose à garder à l’esprit. Si vous investissez dans un fonds géré activement à 1 % alors qu’un fonds indiciel comparable facture 0,05 %, les gestionnaires de fonds doivent battre le marché d’au moins 0,95 % chaque année pour compenser cette dépense supplémentaire. Il est possible pour un fonds actif d’avoir une course incroyable qui bat un indice sur plusieurs années. Mais historiquement, ces fonds sont toujours revenus sur Terre.

Fonds commun de placement ou fonds indiciel pour votre Roth IRA ?

Voici un aperçu rapide des fonds communs de placement et des fonds indiciels.

Fonds communs de placement vs fonds indiciels
Caractéristique	Fonds communs de placement	Fonds indiciels
Objectifs d’investissement	Battre les rendements d’un indice de référence	Faire correspondre le rendement d’un indice de référence
Style de gestion	Actif; les gestionnaires de fonds choisissent les avoirs	Passif; les investissements sont automatisés pour correspondre à la détention de l’indice de référence
Investit dans	Actions, obligations et autres titres	Actions, obligations et autres titres
Ratios de dépenses	La moyenne est d’environ 0,71%	La moyenne est d’environ 0,2%

Quelle est la limite de contribution Roth IRA pour 2021 et 2022 ?

Pour 2021 et 2022, la limite de contribution pour un compte Roth IRA est de 6 000 $. Il est de 7 000 $ si vous avez 50 ans ou plus.

Pouvez-vous perdre de l’argent dans un fonds indiciel ?

Techniquement, oui, vous pouvez perdre de l’argent dans un fonds indiciel, cependant, c’est très peu probable. Les fonds indiciels sont extrêmement diversifiés et comportent de nombreuses actions puisque leur objectif est de refléter un indice de référence. Ainsi, même si certaines actions du fonds indiciel perdent de la valeur, il est peu probable que la totalité ou la majorité des actions perde de la valeur, d’autant plus que la plupart des indices sont élaborés avec des sociétés bien connues.

Ai-je besoin d’un Roth IRA pour investir dans des fonds indiciels ?

Non, vous n’avez pas besoin d’un Roth IRA pour investir dans des fonds indiciels. Vous pouvez investir dans des fonds indiciels via un Roth IRA, mais ce n’est pas le seul moyen d’accéder à ces fonds. Vous pouvez investir dans des fonds indiciels via votre compte de courtage comme vous le feriez pour n’importe quelle autre action.

La ligne de fond

Pour l’instant, les fonds indiciels sont les grands gagnants des Roth IRA en raison de leurs faibles frais. Cependant, alors que les investisseurs se tournent vers les fonds à moindre coût, la concurrence du secteur fait baisser les ratios de dépenses des fonds communs de placement.

En moyenne, les ratios de dépenses des fonds communs de placement à long terme ont considérablement diminué depuis plus de 20 ans, selon un rapport de l’Investment Company Institute. Qui sait ce qui se passera dans les 10 ou 20 prochaines années ?

Choisir des investissements pour votre Roth IRA n’est pas facile. Les fonds communs de placement et les fonds indiciels sont des options pratiques avec un potentiel de croissance. En cas de doute, consultez un conseiller financier de confiance pour vous aider à choisir les investissements Roth IRA qui correspondent le mieux à votre tolérance au risque, à votre horizon d’investissement et à vos objectifs de retraite.