Les clients fidèles de l’assurance devraient profiter du remaniement britannique

Le début de 2022 verra un changement fondamental sur le marché de l’assurance automobile et habitation pour les consommateurs britanniques : en vertu de nouvelles règles, les fournisseurs seront obligés d’offrir aux clients existants les mêmes conditions de renouvellement que celles qu’ils recevraient en tant que nouveau client.

Cette décision vise à éliminer une pratique controversée connue sous le nom de marche des prix, où les assureurs profitent de l’apathie des clients en poussant les prix considérablement plus haut d’une année à l’autre.

Les prix pour les nouveaux clients devraient augmenter lorsque les nouvelles règles entreront en vigueur, mais au-delà de cela – alors que les assureurs, grands et petits, revoient leurs stratégies – personne ne sait vraiment comment le marché au sens large évoluera.

Certains assureurs peuvent saisir l’opportunité de conquérir des parts de marché en imposant des augmentations plus faibles pour les nouvelles affaires que leurs concurrents. En assurance automobile, les effets du Covid-19 ont rendu les perspectives particulièrement incertaines.

« Les assureurs et les courtiers ont fait beaucoup de bruit sur ce qui va se passer, mais en fin de compte, nous ne savons pas avec certitude », déclare Adam Powell, directeur de l’exploitation chez Policy Expert, qui fournit à la fois une couverture habitation et automobile.

Quel est l’intérêt de la réforme ?

Le nouveau régime, détaillé par la Financial Conduct Authority en mai et à partir de janvier, vise à supprimer l’une des « pénalités de fidélité » payées par les consommateurs britanniques.

Citizens Advice a fait la une des journaux il y a trois ans avec une estimation selon laquelle rester avec le même fournisseur coûte à chaque consommateur près de 900 £ par an sur cinq marchés – assurance habitation, mobile, haut débit, épargne et hypothèques.

Certains cas étaient particulièrement flagrants. L’association de consommateurs a cité l’exemple de Diane, une septuagénaire du Kent qui avait souscrit une assurance habitation et inventaire auprès du même fournisseur pendant plus de 10 ans. En 2018, elle a reçu une lettre de renouvellement faisant passer sa prime annuelle de 1 500 £ à 3 500 £. Après avoir parcouru les pages jaunes, Diane a trouvé une assurance ailleurs pour 958 £.

Le modèle de tarification différentielle que la FCA est en train d’éliminer a « vraiment influencé l’industrie », déclare Oliver Kent-Braham, co-fondateur de motor insurtech Marshmallow.

« Parce que les clients, à tort ou à raison, sont tellement concentrés sur le prix, l’ensemble de l’industrie [moved] vers ce modèle consistant à facturer moins le premier jour et un peu plus lors du renouvellement.

L’ambition de la FCA est de créer un marché plus juste, où elle affirme que les clients n’auront « plus besoin de chercher, changer ou négocier à chaque renouvellement pour éviter de marcher sur les prix ».

En juillet, la Banque centrale d’Irlande a fait sa propre série de propositions pour abolir la marche des prix. En vertu de ses règles suggérées, les remises pour les nouveaux clients seront toujours autorisées – tant qu’elles sont «clairement divulguées» – mais le prix proposé aux clients existants lors du deuxième renouvellement annuel doit correspondre à celui proposé lors du renouvellement de la première année.

Qui sont les gagnants et les perdants probables ?

Le consommateur britannique « qui fait ses courses avec diligence chaque année et passe cette heure de son temps à faire les magasins, est probablement moins susceptible de bénéficier de ces réformes, par opposition à un consommateur qui n’a pas changé d’assurance habitation depuis sept ans », déclare James Dalton, directeur de la police d’assurance générale à l’Association of British Insurers, qui a soutenu les nouvelles règles.

Les experts en assurance prédisent généralement une augmentation des prix des nouvelles affaires pour les assurances habitation et automobile afin de compenser efficacement la perte de revenus futurs. Le régulateur lui-même accepte que certains groupes puissent être confrontés à des augmentations de prix à la suite de son intervention, soulignant «les consommateurs sensibles aux prix, y compris les jeunes clients» – bien qu’il estime qu’un marché plus juste et plus efficace entraînera des économies globales.

Les hausses de prix à pied ont été plus extrêmes dans l’assurance habitation que dans l’assurance automobile, selon l’analyse du régulateur l’année dernière. L’acheteur moyen d’une assurance bâtiment et contenu qui était resté auprès du même fournisseur pendant plus de cinq ans payait près des trois quarts de plus que les nouveaux clients. En comparaison, l’assurance automobile était 30 % plus chère pour le client de longue date. En conséquence, la hausse en janvier du coût de l’assurance habitation pour les nouveaux clients pourrait être plus importante, ont fait valoir les analystes de RBC Marchés des Capitaux.

Les assureurs soulignent qu’ils ne font pas de profits excessifs dans ces métiers à partir de la tarification différentielle. Compte tenu de cela, le rééquilibrage des prix au Royaume-Uni sur des produits à «marge raisonnablement faible» créera inévitablement des gagnants et des perdants, déclare Scott Egan, directeur général britannique et international de l’assureur RSA.

« Il y a un danger dans tout cela, que nous créions entre nous en tant qu’industrie et le régulateur une attente, de la part du consommateur, que d’une manière ou d’une autre leur assurance va être moins chère », ajoute-t-il. « Et évidemment, tout le monde aimerait probablement que ce soit le cas, mais malheureusement, la situation économique est telle que cela ne se produira pas. »

En assurance automobile, de nombreuses forces contradictoires tirent sur les prix, ce qui complique les prévisions. Le coût de l’assurance automobile a atteint un plus bas en cinq ans au deuxième trimestre, après que les assureurs ont répercuté le bénéfice d’une baisse des réclamations pendant les blocages de Covid. Cela devrait s’inverser avec l’ouverture des économies.

Dans le même temps, les règles conçues pour freiner les réclamations pour coup du lapin, entrées en vigueur en mai, devraient avoir un effet à la baisse sur les primes. Au total, le marché fait face à « l’une des périodes les plus turbulentes de son histoire », a commenté le courtier Willis Towers Watson en juillet.

Les nouvelles règles réduiront-elles le shopping ?

Le propre modèle de la FCA suggère que son intervention conduira à moins de changements, car l’incitation financière à rechercher des prix plus bas ailleurs diminue. Cela devrait être plus efficace, a-t-il ajouté, car le changement « est coûteux en termes de temps de consommation et de ressources de l’entreprise ».

« Si quelqu’un pense ‘Je ne veux pas passer 20 minutes à parcourir un site de comparaison’, alors il devrait se voir proposer une offre plus équitable, ce qui, à notre avis, est bon pour les consommateurs », déclare Kent-Braham. Mais il met cela en balance avec un autre élément de la réforme, qui permettra aux comparateurs de prix de contacter plus facilement les clients au moment du renouvellement, en leur offrant « un canal de communication qu’ils n’avaient pas auparavant ».

Les entreprises derrière les sites de comparaison sont optimistes, GoCompare déclarant en mai qu’il prévoyait que davantage de personnes changeront d’assureur après l’entrée en vigueur de la réforme. Il a cité un ajustement des règles destiné à simplifier le renouvellement automatique des clients, et une revalorisation générale des différents risques qui, selon lui, créera une «disparité plus importante» entre les fournisseurs, poussant les gens à magasiner.

Une école de pensée est que le magasinage est un comportement trop enraciné pour être perturbé. Selon les données de Consumer Intelligence, environ les trois quarts des clients de l’assurance automobile utilisent un site Web de comparaison de prix lors du renouvellement de leur police, et plus de 60% des clients de l’assurance habitation.

Il est toujours possible qu’un autre fournisseur vous offre un meilleur prix pour votre risque et vos besoins spécifiques. Mais les analystes de Barclays ont déclaré que les nouvelles mesures, dans l’ensemble, devraient réduire les incitations à changer, à l’exception d’événements tels que des accidents ou des déménagements qui modifient considérablement le profil d’assurance d’une personne.

Les gens se concentreront-ils moins sur le prix ?

Les nouvelles règles exigent également que certaines incitations telles que les compléments de police et les bons soient reflétées dans les prix de renouvellement. Ainsi, les cadeaux – à quelques exceptions près comme les peluches – doivent être reproduits dans les modèles de tarification. Cela pourrait signifier que les entreprises deviennent plus judicieuses dans les modules complémentaires qu’elles fournissent.

Le « vrai prix » de la réforme, selon Dalton de l’ABI, est un marché où les gens continuent de magasiner, mais se concentrent sur la valeur plutôt que sur le prix.

« Trop de gens savent qu’ils doivent souscrire une assurance automobile, par exemple, trouver le produit le moins cher et l’acheter, sans se demander : ont-ils besoin d’une couverture de panne, veulent-ils une protection pare-brise, veulent-ils une couverture de clé ? »

Dans les prochains jours, analystes et investisseurs scruteront les commentaires des résultats semestriels des assureurs à la recherche d’indices sur leur stratégie. La grande inconnue est la réponse du consommateur. Si le taux de désabonnement diminue, RBC souligne que les assureurs qui s’appuient sur des sites Web de comparaison de prix paieront moins de commissions, ce qui leur permettra de garder un contrôle sur les prix.

Que dois-je faire pour me préparer ?

Il y a une limite à ce que les clients d’assurance peuvent faire à l’avance pour se protéger de ce changement de marché, disent les conseillers aux consommateurs, en particulier compte tenu des frais d’annulation pour les polices sortantes avant le renouvellement.

Mais pour ceux dont l’assurance auto ou habitation arrive à échéance avant la fin de l’année, il est plus important que jamais de chercher la meilleure offre pour éviter d’être victime de hausses de prix de dernière minute, explique James Daley, directeur général. du groupe de consommateurs Fairer Finance.

« Il existe des preuves anecdotiques que certains assureurs tentent de faire face à une hausse de prix très importante avant que les règles ne changent », ajoute Daley. « Vous voulez juste être absolument clair que vous n’êtes pas dans cette situation. »

Après le changement de janvier, Daley recommande aux consommateurs de se concentrer particulièrement sur le choix d’un assureur qui répond à leurs besoins particuliers et «a de bons antécédents en matière de règlement des réclamations, de résolution des réclamations et de tenue de leurs promesses». Les assureurs eux-mêmes mettent déjà l’accent sur leurs services et extras particuliers.

L’incertitude quant à ce qui se passera en janvier ajoute du poids à l’argument en faveur de la comparaison des prix, déclare Matthew Upton, directeur de la politique de Citizens Advice.

« Il est très difficile de dire ce qu’il adviendra des prix lorsque les nouvelles règles entreront en vigueur, donc notre conseil aux gens serait de magasiner quand vous le pouvez pour vous assurer que vous êtes sur la meilleure offre. »