Les Cash Isas restent populaires malgré la fuite de l’inflation

L’impact de la flambée de l’inflation et de la faiblesse des taux d’intérêt mettra à l’épreuve la prédominance des IAS en espèces, la variante la plus populaire du véhicule d’épargne fiscalement avantageux.

L’inflation se situe à 5,5 % par an dans les derniers chiffres de janvier et la Banque d’Angleterre s’attend à ce qu’elle grimpe à 7,25 % d’ici avril. Une inflation élevée ronge le pouvoir d’achat de l’épargne en espèces, s’érodant encore plus rapidement lorsque les banques et les sociétés de construction offrent des taux d’intérêt dérisoires.

Charles Incledon, directeur de la clientèle chez les planificateurs financiers Bowmore Wealth Group, ajoute : « Pour le moment, garder votre argent dans une caisse Isa signifie qu’il perd de la valeur en termes réels au rythme le plus rapide depuis près de 30 ans. »

Avec une inflation de 7,25 %, un solde de trésorerie de 20 000 £ portant intérêt à 0,01 % diminuera de moitié en termes réels après 10 ans. Le solde total passera à 20 020 £ au cours de cette période, mais la valeur réelle après l’effet de l’inflation sera de 9 942 £.

Pourtant, en ce qui concerne les Isas, les espèces restent la saveur la plus populaire, représentant les deux tiers (65%) de l’argent souscrit à tous les Isas en 2019-2020 contre 32% pour les actions et les actions Isas. La répartition est restée globalement constante au cours de la dernière décennie.

Néanmoins, pour la première fois en 23 ans depuis leur introduction, il y a eu une baisse substantielle du total des avoirs accumulés en espèces Isas, de 295 milliards de livres sterling en janvier 2021 à 289 milliards de livres sterling en janvier de cette année, selon les données de la Banque d’Angleterre.

Cela peut s’expliquer en partie par le fait que les gens dépensent leurs économies pendant la pandémie, explique Anna Bowes, cofondatrice de Savings Champion, un site Web de surveillance des taux d’épargne. Mais elle ajoute que les consommateurs et les banques avaient déjà commencé à se désintéresser du marché de l’Isa en espèces à partir de 2016, lorsque le gouvernement a introduit une allocation d’épargne personnelle qui a émoussé les avantages non imposables de l’Isa en espèces. Les contribuables au taux de base ne paient aucun impôt sur les premiers 1 000 £ d’intérêts gagnés sur l’épargne ; contribuables à taux plus élevé sur les premiers 500 £.

En outre, les taux d’intérêt sur les obligations non-Isa éclipsent désormais ceux des Isa en espèces équivalentes. « Si vous êtes un contribuable au taux de base et que vous utilisez votre allocation personnelle, vous pouvez toujours gagner plus après impôt dans une obligation que dans l’équivalent en espèces Isa », explique Bowes.

Le taux «meilleur achat» pour une obligation Isa en espèces d’un an (avec un investissement minimum de 500 £) est proposé par la Shawbrook Bank à 1,35%, selon le site Web financier Moneyfacts. Le taux sur l’obligation équivalente non-Isa la plus élevée est de 1,71%, pour une obligation d’Al Rayan Bank avec une durée de 18 mois et un investissement minimum de 5 000 £.

Au cours des 12 derniers mois, le fonds moyen d’actions et d’actions Isa a produit un rendement de 6,92 %, selon Moneyfacts, contre un taux moyen de 0,51 % pour les Isa en espèces. Mais les épargnants peuvent encore être réticents à renoncer à la sécurité des liquidités car les marchés restent très volatils.

Rachel Springall, experte en finance chez Moneyfacts, déclare : « Alors que l’inflation continue de monter en flèche et que la Banque d’Angleterre augmente les taux d’intérêt, il sera intéressant de voir comment les épargnants réagissent et où ils placent leur argent. Il est clair que les Isas en espèces sont érodés par la hausse de l’inflation, mais les consommateurs ne se sentent peut-être pas encore assez confiants pour investir dans le marché boursier.

Certains peuvent avoir besoin de garder une somme d’argent importante à portée de main à court terme, comme ceux qui retirent une pension et qui préfèrent utiliser de l’argent liquide plutôt que de liquider des investissements à un moment défavorable. Mais le shopping en vaut toujours la peine malgré des tarifs bas. «Bien qu’il y ait eu deux augmentations du taux de base depuis décembre, Halifax, Lloyds, Santander et NatWest paient toujours 0,01% sur leurs Isas en espèces à accès facile», explique Bowes.

« Si vous allez avoir un Isa en espèces, vous ne devez pas le laisser à votre fournisseur de rue. . . Ils vous paient le moins possible.