Les banques de la zone euro sous-estiment les conséquences du changement climatique, prévient la BCE

Les banques de la zone euro sont mal équipées pour mesurer les risques de réchauffement climatique sur leurs portefeuilles de prêts et sous-estiment les pertes qu’elles sont susceptibles de subir, a révélé le premier test de résistance climatique de la Banque centrale européenne.

La BCE a déclaré qu’un chiffre de 70 milliards d’euros de pertes dues à l’impact à court terme de la hausse des prix des émissions de carbone et des événements météorologiques extrêmes, rassemblé par 41 des plus grandes banques du bloc monétaire, « sous-estime considérablement le risque réel lié au climat ».

La banque centrale a déclaré que bon nombre des personnes impliquées dans le test manquaient de données, disposaient de modèles internes insuffisants et que l’exercice ne couvrait qu’un tiers de leurs expositions totales au bilan.

La BCE a refusé de fournir des détails sur les 41 banques qui ont produit l’estimation de 70 milliards d’euros. Mais ce chiffre est éclipsé par les 25 milliards d’euros d’actifs et les 1,6 milliard d’euros de fonds propres que détenaient les 113 banques supervisées par la banque centrale à la fin de l’année dernière.

Frank Elderson, vice-président du conseil de surveillance de la BCE, a déclaré aux journalistes que les banques devaient travailler sur leurs capacités à calculer les risques. « C’était un exercice d’apprentissage », a-t-il déclaré.

La BCE est la dernière grande banque centrale à évaluer les risques de réchauffement climatique pour les banques, après des exercices similaires à la Banque d’Angleterre et à la Banque populaire de Chine au cours de l’année écoulée. La BoE a déclaré en mai que les banques et les assureurs britanniques qui ne parviennent pas à gérer les risques liés au changement climatique pourraient subir une baisse de 10 à 15 % de leurs bénéfices annuels, les pertes de crédit des prêteurs pouvant atteindre 225 milliards de livres sterling d’ici 2050.

La BCE a déclaré que seulement un cinquième des 104 banques qu’elle a évaluées tenaient compte du changement climatique dans leurs modèles de risque de crédit, les deux tiers n’avaient pas de « cadres solides de test de résistance au risque climatique » et la plupart « manquaient de données pertinentes ». Deux tiers des 104 banques ont obtenu de mauvais résultats dans leurs capacités d’évaluation du risque de réchauffement climatique.

Près des deux tiers des revenus des banques provenant des entreprises clientes provenaient d’industries à forte intensité de gaz à effet de serre, a indiqué la BCE. Dans de nombreux cas, les expositions étaient concentrées sur un petit nombre de sociétés.

L’Association des marchés financiers en Europe, un groupe de pression bancaire, a reconnu qu’il y avait « beaucoup plus à faire », mais a déclaré que ses membres « définissaient des modèles de collecte de données » pour combler les lacunes dans les données dont ils disposent sur les risques climatiques chez les entreprises clientes.

Les militants ont critiqué la banque centrale pour ne pas être assez dure.

Certains ont signalé que les tests de résistance ne tenaient pas compte de la hausse du coût de l’énergie provoquée par la guerre en Ukraine. « Tout cela semble un peu anachronique car le choc énergétique qu’ils simulent se produit déjà », a déclaré Stan Jourdan, responsable du groupe de pression Positive Money Europe.

Mauricio Vargas, expert financier chez Greenpeace, a qualifié l’exercice de « tigre édenté » et a déclaré qu’il était « effrayant » de voir à quel point les banques continuaient de sous-estimer l’impact du changement climatique.

Elderson a reconnu que les résultats n’auraient aucun impact direct sur le montant de capital dont les banques ont besoin. Mais il a déclaré que les superviseurs pourraient demander aux banques de mettre davantage de capital de côté, dans le cadre de ce que l’on appelle les orientations du pilier 2.

Elderson a déclaré que la BCE envisagerait également de modifier les règles des futurs tests de résistance climatique, notamment en ajoutant potentiellement un grave ralentissement économique.

Même le scénario le plus défavorable dans le cadre du test à plus long terme de 30 ans inclus dans le test de résistance a produit des pertes s’élevant à moins de 0,2 % des portefeuilles de prêts des banques. Elderson a déclaré que cela était en partie dû au fait que les banques pouvaient supposer qu’elles abandonnaient l’exposition aux clients les plus durement touchés par le changement climatique – contrairement au test de la BoE, qui obligeait les prêteurs à calculer les pertes en fonction de la composition de leur bilan actuel.

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