Les analystes voient des actions à la hausse comme Johnson & Johnson et Seagate

Le S&P 500 a enregistré de nouveaux records la semaine dernière, mais les gains futurs sont tout sauf une garantie.

Les investisseurs évaluent toujours les implications d’un éventuel changement de politique monétaire de la part de la Réserve fédérale, ainsi que les problèmes liés à la chaîne d’approvisionnement.

Dans cette optique, quelle stratégie les investisseurs peuvent-ils utiliser pour identifier des opportunités intéressantes ? Une approche consiste à rechercher des actions qui semblent sous-évaluées et qui sont prêtes à générer des gains importants. Les noms mis en évidence ci-dessous entrent dans cette catégorie et bénéficient du soutien d’experts ayant fait leurs preuves.

Le service de prévision des analystes TipRanks travaille pour identifier les analystes les plus performants de Wall Street. Ce sont les analystes ayant le taux de réussite et le rendement moyen par note les plus élevés, en tenant compte du nombre de notes attribuées par chaque analyste.

Voici les meilleurs choix d’actions des analystes les plus performants en ce moment.

nCino, qui propose un système d’exploitation basé sur le cloud pour les banques, est toujours l’un des meilleurs choix de l’analyste de Needham Mayank Tandon pour 2021. Conformément à cette approche optimiste, Tandon a conservé une note d’achat sur le nom de la fintech. Bien qu’il ait ramené l’objectif de cours de 85 $ à 80 $ pour refléter « des évaluations boursières plus faibles pour [software as a service] actions », cet objectif implique toujours un potentiel de hausse de 31 %.

En examinant l’ensemble du secteur de la fintech, Tandon a déclaré : « L’activité dans la FinTech reste mouvementée alors que nous approchons du milieu de 2021, avec la croissance des paiements numériques, des services bancaires et des insurtech conduisant à une cadence constante de nouvelles offres de produits et d’entreprises explorant le public marchés à capitaliser sur les fortes tendances séculaires qui, selon nous, continueront de générer une croissance démesurée au cours des prochaines années. »

En ce qui concerne le stock de NCNO en particulier, la société a dépassé les attentes de Street en raison d’une « croissance robuste au sein de la base de clients existante et d’une forte cadence de victoires et de mises en production de nouveaux logos ». Au cours du premier trimestre fiscal de 2022, les revenus internationaux ont augmenté de 113 % d’une année sur l’autre alors que la demande mondiale augmentait. Elle a également élargi sa relation avec deux institutions de crédit agricole américaines d’une valeur de plus de 20 milliards de dollars.

Les perspectives ont également impressionné, les prévisions de NCNO pour le deuxième trimestre dépassant les estimations du consensus. De plus, la société a relevé ses perspectives pour l’exercice 2022. La direction prévoit désormais un chiffre d’affaires de 258 à 260 millions de dollars, contre une prévision précédente de 253 à 255 millions de dollars. Le bénéfice par action devrait se situer entre moins 21 cents et moins 23 cents, en hausse par rapport à l’estimation précédente de moins 24 cents et de moins 26 cents.

Qu’est-ce que tout cela signifie pour la croissance à long terme de nCino ? Tandon a déclaré : « Nous considérons l’entreprise comme l’un des principaux fournisseurs de solutions bancaires numériques modernes basées sur le cloud. Sur la base des nouvelles victoires commerciales solides, de la création d’une dynamique internationale et de la capacité de vendre sa gamme de produits en constante expansion, nous pensons que le le biais à la fois de nos estimations et de celles de Street est à la hausse. »

Avec un taux de réussite de 65 % et un rendement moyen de 22,9 % par note, Tandon se classe au 124e rang sur la liste des analystes les plus performants de TipRanks.

Conformément aux estimations de l’analyste de Susquehanna Christopher Rolland, le joueur de semi-conducteurs Broadcom a annoncé un trimestre de beat-and-raise modeste. En réponse, il a maintenu une cote d’achat sur l’action. De plus, l’analyste cinq étoiles a maintenu l’objectif de cours à 540 $, suggérant un potentiel de hausse de 16 %.

Il convient de noter que le PDG de Broadcom, Hock Tan, est optimiste quant aux tendances de réservation robustes « malgré un aplatissement des tendances des délais de l’entreprise ». Expliquant cela, Rolland a déclaré : « En d’autres termes, il ne pense pas que les commandes excessives (c’est-à-dire la constitution de stocks) soient une préoccupation majeure pour l’entreprise.

En ce qui concerne le segment des réseaux, les revenus ont été « meilleurs que prévu » grâce à la demande de cloud, d’hyperscale et de télécommunications pour Trident et Tomahawk 3.

« Il est intéressant de noter que Hock pense que la demande des entreprises (traditionnellement la moitié du marché) commence à revenir maintenant, car les réservations pourraient s’ajouter à la demande déjà forte d’hyperscale/telco. des revenus des semi-remorques) a été décrit comme « en train de vivre une sorte de renaissance alors que le travail à domicile continuait de piloter le Wi-Fi 6, PON (10G) et DOCSIS 3.1 », a déclaré Rolland.

Bien que les tendances sans fil aient été modérées au cours du dernier trimestre, la direction a acquis plus d’offre que prévu initialement.

« Les tendances du stockage semblent à peu près conformes à notre estimation précédente, mais la direction a suggéré une amélioration de la trajectoire de la demande (nous pensons que Chia/Filecoin peut également aider ici). L’industrie semble également en ligne, tirée par une reprise dans l’automobile et la Chine, et peut maintenir alors que les stocks de canaux restent épuisés », a déclaré Rolland.

Bien que le PDG soit connu pour maîtriser les dépenses d’exploitation, les dépenses de R&D ont augmenté au cours du trimestre, la société impliquant « des investissements accrus dans la photonique/optique sur silicium, le 25G PON et les passerelles domestiques convergées, car elles doublent ces franchises ».

Rolland est l’un des 52 meilleurs analystes de la rue, affichant un taux de réussite de 75 % et un rendement moyen de 22,9 % par note.

Johnson & Johnson s’est retrouvé sous les projecteurs en raison du litige sur la poudre de talc. La Cour suprême a récemment décidé qu’elle n’entendrait pas l’appel de la société contre le verdict de 2,1 milliards de dollars sur la poudre de talc dans l’affaire Ingham, qui est déjà en baisse par rapport au verdict initial de 4,7 milliards de dollars.

Dans cet esprit, JNJ devra payer les 2,5 milliards de dollars (intérêts compris) au deuxième trimestre. Il est à noter que cette dépense était déjà réservée l’an dernier.

Selon l’analyste de Wells Fargo Larry Biegelsen, « ce verdict implique un paiement de 95 millions de dollars par demandeur », mais « le précédent d’autres grands règlements de recours collectifs suggère qu’un règlement possible dans le litige multi-districts est plus probable dans la fourchette de 50 000 $ à 200 000 $. . » Ainsi, si le nombre de cas atteint 60 000 et que le paiement moyen est de 150 000 $ chacun, l’analyste estime un règlement futur total de 9 milliards de dollars, en plus des 2,5 milliards de dollars.

Malgré cela, Biegelsen reste optimiste quant aux perspectives à long terme de JNJ. « Bien qu’il s’agisse d’un chiffre important même pour une entreprise de la taille de JNJ, nous pensons que le montant est gérable, d’autant plus qu’il sera probablement versé au fil du temps », a-t-il commenté.

Cela a incité l’analyste à réitérer une note d’achat et un objectif de prix de 190 $, ce qui porte le potentiel de hausse à 15 %.

Biegelsen souligne le fait que 85% des affaires de talc en suspens sont consolidées dans le contentieux multi-districts, et que le premier procès devrait avoir lieu au premier semestre 2022. Après l’intervention d’un consultant, l’analyste ne croit pas que la décision de la Cour suprême aura un impact sur le litige multidistrict.

En ce qui concerne les options de règlement, Biegelsen a déclaré : « Bien que JNJ ait déclaré publiquement son intention de poursuivre les affaires de talc plutôt que de régler, nous continuons de considérer cela comme une possibilité une fois que certains procès d’indicateurs ont progressé. Les commentaires de notre consultant en indiquent quelques-uns. scénarios de règlement possibles fondés sur des précédents.

Alors qu’une approche exigerait que 90% à 95% des demandeurs acceptent de régler, JNJ peut également régler des cas individuels ou régler avec des cabinets d’avocats individuels. « JNJ peut choisir n’importe laquelle de ces structures d’implantation ou même un mélange de celles-ci plus tard », a déclaré Biegelsen.

Sur la base des données de TipRanks, Biegelsen suit un taux de réussite de 69 % et un rendement moyen de 21,3 % par note.

Après l’échec des négociations de partenariat stratégique, Autodesk a révélé avoir soumis une proposition d’acquisition d’Altium, qui fournit des logiciels de circuits imprimés, pour 38,50 AUD par action. Cela refléterait une prime de 47 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur un mois et suggérerait une contrepartie totale de 3,8 milliards de dollars.

Pour l’analyste de RBC Capital Matthew Hedberg, l’accord pourrait signifier de grandes choses pour Autodesk. Gardant cela à l’esprit, l’analyste cinq étoiles a maintenu une cote d’achat et un objectif de prix de 340 $. Cet objectif place le potentiel de hausse à 23 %.

« La proposition avait fait suite aux pourparlers de partenariat stratégique entre les deux sociétés et a été rejetée par le conseil d’administration d’Altium au prix proposé, qu’il considérait comme ‘considérablement’ sous-évalué, mais a noté qu’il continuerait à s’engager avec les parties intéressées à des évaluations ‘appropriées' », a déclaré Hedberg. mentionné.

Selon l’analyste de RBC, cet accord potentiel est un bon coup de la part d’Autodesk. « Nous pensons qu’une combinaison est logique, soutenue par plusieurs synergies potentielles, et qu’Autodesk pourrait probablement se désendetter rapidement… nous considérons l’offre initiale comme attrayante/juste », a déclaré Hedberg.

Quelles sont ces synergies possibles ? Selon Hedberg, une concentration plus poussée sur le marché intermédiaire, Altium (ECAD) pouvant être un complément à Fusion (MCAD), pourrait « représenter une offre combinée qui pourrait accélérer la croissance et l’expansion des marges de la société combinée ». L’analyste soutient que la nouvelle entité serait bien positionnée sur le marché.

Hedberg souligne également l’augmentation des opportunités horizontales à mesure qu’Altium passe au cloud et tire parti d’un référentiel de données cloud comme d’autres synergies potentielles.

Quant à la probabilité que l’opération soit finalement conclue, Hedberg pense qu’elle « dépend soit de ce que veulent les actionnaires d’Altium, et/ou d’un prix plus élevé compte tenu de la position du conseil d’administration d’Altium ».

Il a ajouté: « Selon nos calculs, l’offre implique une dette nette/EBITDA proforma LTM d’environ 3,4x, ce qui pourrait repousser la limite de ce que le conseil d’administration d’Autodesk ferait pour conserver son statut de crédit. Cela dit, nous pensons qu’Autodesk est en tête de génération de cash-flow libre significatif (2,3 milliards de dollars au cours de l’exercice/23 par RBCe), ce qui pourrait permettre un endettement/prix plus élevé en supposant un désendettement rapide. »

Parmi les 115 analystes les plus performants suivis par TipRanks, Hedberg a obtenu un taux de réussite de 68 % et un rendement moyen de 27 % par note.

En raison de la forte demande généralisée sur le marché de la capacité de masse et le canal de distribution, Seagate Technology vient d’augmenter ses prévisions de chiffre d’affaires et de bénéfices au quatrième trimestre fiscal 2021.

L’analyste Kevin Cassidy de Rosenblatt Securities est encore plus optimiste quant au fournisseur de produits de stockage de données. À cette fin, le meilleur analyste a augmenté l’objectif de prix de 95 $ à 110 $ en plus de réitérer une note d’achat. Sur la base des niveaux actuels, cet objectif de cours indique un potentiel de hausse de 11 %.

La direction s’attend désormais à ce que le chiffre d’affaires atteigne environ 2,95 milliards de dollars à mi-parcours, en hausse par rapport aux prévisions initiales de 2,85 milliards de dollars. De plus, les prévisions de bénéfices par action non conformes aux PCGR, qui étaient auparavant fixées à 1,60 $ à mi-parcours, ont été relevées à 1,85 $.

Pesant sur l’amélioration des perspectives, Cassidy a déclaré : « La hausse de la capacité de production et la demande imprévue des réseaux de crypto-monnaie Chia absorberont probablement l’inventaire des canaux de distribution… Nous pensons que l’entreprise bénéficie du besoin de stockage, comme l’a discuté la direction lors de notre conférence Age of AI Scaling. tenue la semaine dernière. »

Dans cet esprit, Cassidy prévoit maintenant un chiffre d’affaires et un bénéfice par action de 10,62 milliards de dollars et de 5,55 dollars pour l’exercice 2021, respectivement, contre 10,52 milliards de dollars et 5,29 dollars. Quant à l’exercice 2022, il a augmenté ses prévisions de revenus de 10,85 milliards de dollars à 11,45 milliards de dollars.

« Suite à la révision à la hausse par la direction des prévisions du trimestre de juin et aux commentaires du directeur financier Gianluca Romano concernant l’augmentation des prix et de l’utilisation, nous sommes en outre convaincus que Seagate est bien placé pour accroître ses revenus, sa marge brute et sa rentabilité au cours des prochains trimestres. Il est important de noter que le conseil d’administration de Seagate administrateurs ont ciblé plus de 70 % des flux de trésorerie disponibles en tant que rendements du capital », a déclaré Cassidy.

Pour étayer son classement n°106, Cassidy a obtenu un taux de réussite de 71 % et un rendement moyen de 26,5 % par note.