Les analystes ont revu à la baisse leurs attentes pour Skillz Inc. (NYSE:SKLZ) après ses derniers résultats
Ce fut une triste semaine pour Skillz Inc. (NYSE:SKLZ), qui ont vu leur investissement chuter de 19 % à 3,07 $ US au cours de la semaine depuis que la société a publié son résultat annuel. Les résultats statutaires ont été mitigés dans l’ensemble, avec des revenus de 384 millions de dollars conformes aux prévisions des analystes, mais des pertes de 0,47 dollar par action, soit 7,2 % de plus que les analystes ne prévoyaient. Les analystes mettent généralement à jour leurs prévisions à chaque rapport sur les résultats, et nous pouvons juger à partir de leurs estimations si leur vision de l’entreprise a changé ou s’il y a de nouvelles préoccupations à prendre en compte. Nous avons donc rassemblé les dernières prévisions post-bénéfices pour voir ce que les estimations suggèrent pour l’année prochaine.
Voir notre dernière analyse pour Skillz
Compte tenu des derniers résultats, les prévisions consensuelles des huit analystes de Skillz prévoient des revenus de 399,3 millions de dollars en 2022, ce qui refléterait une modeste amélioration de 4,0 % des ventes par rapport aux 12 derniers mois. Les pertes par action devraient exploser, atteignant 0,67 $ US par action. Avant ce dernier rapport, le consensus s’attendait à des revenus de 548,8 millions de dollars et à des pertes de 0,48 dollar par action. Il y a donc eu tout un changement d’opinion après les récentes mises à jour du consensus, les analystes ayant sérieusement réduit leurs perspectives de revenus tout en s’attendant à une augmentation des pertes par action.
L’objectif de prix consensuel a chuté de 65 % à 5,21 $ US, les analystes étant clairement préoccupés par la société suite à la baisse des perspectives de revenus et de bénéfices. Il existe cependant une autre façon de penser aux objectifs de prix, et c’est d’examiner la gamme d’objectifs de prix proposés par les analystes, car un large éventail d’estimations pourrait suggérer une vision diversifiée des résultats possibles pour l’entreprise. Il existe des variantes de perception sur Skillz, l’analyste le plus haussier l’évaluant à 9,00 $ US et le plus baissier à 2,50 $ US par action. Nous n’attribuerions donc pas trop de crédibilité aux objectifs de prix des analystes dans ce cas, car il existe clairement des points de vue très différents sur le type de performance que cette activité peut générer. Dans cet esprit, nous ne nous fierions pas trop à l’objectif de prix consensuel, car il ne s’agit que d’une moyenne et les analystes ont clairement des points de vue profondément divergents sur l’entreprise.
En regardant la situation dans son ensemble, l’une des façons de donner un sens à ces prévisions est de voir comment elles se comparent à la fois aux performances passées et aux estimations de croissance de l’industrie. Nous soulignons que la croissance des revenus de Skillz devrait ralentir, le taux de croissance annualisé prévu de 4,0 % jusqu’à la fin de 2022 étant bien inférieur à la croissance historique de 52 % par an au cours des trois dernières années. Comparez cela avec d’autres entreprises (avec des prévisions d’analystes) du secteur, qui devraient globalement enregistrer une croissance des revenus de 12 % par an. Il est donc assez clair que, même si la croissance des revenus devrait ralentir, l’industrie au sens large devrait également croître plus rapidement que Skillz.
L’essentiel
La chose la plus importante à noter est la prévision d’une augmentation des pertes l’année prochaine, suggérant que tout ne va peut-être pas bien chez Skillz. Du côté négatif, ils ont également revu à la baisse leurs estimations de revenus, et les prévisions impliquent que les revenus seront moins performants que l’ensemble de l’industrie. De plus, les analystes ont également réduit leurs objectifs de prix, suggérant que les dernières nouvelles ont conduit à un plus grand pessimisme quant à la valeur intrinsèque de l’entreprise.
Cela dit, la trajectoire à long terme des bénéfices de l’entreprise est beaucoup plus importante que l’année prochaine. Nous avons des estimations – de plusieurs analystes de Skillz – allant jusqu’en 2024, et vous pouvez les voir gratuitement sur notre plateforme ici.
N’oubliez pas qu’il peut encore y avoir des risques. Par exemple, nous avons identifié 3 signes avant-coureurs pour Skillz dont vous devriez être conscient.
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