Les actions américaines ouvrent en baisse, les rendements obligataires se stabilisent après les commentaires de Hawkish Powell

La forte hausse des rendements des obligations d’État cette semaine a montré des signes de stabilisation, le rendement du bon du Trésor à 10 ans oscillant à 2,910 % après avoir terminé à 2,917 % jeudi. Plus tôt vendredi, les rendements ont monté en flèche avant d’inverser leur cours. Les rendements augmentent lorsque les prix des obligations baissent.

Les inquiétudes concernant l’inflation et le rythme du resserrement monétaire par la Fed sont restées au premier plan des préoccupations des investisseurs cette semaine et ont contribué à entraîner des fluctuations des principaux indices boursiers. Jeudi, le président de la Fed, Jerome Powell, a clairement indiqué aux investisseurs que la banque centrale était prête à resserrer sa politique monétaire plus rapidement et a indiqué qu’elle augmenterait probablement les taux d’intérêt d’un demi-point de pourcentage lors de sa réunion de mai.

Une augmentation des taux le mois prochain, après l’augmentation d’un quart de point de pourcentage de la Fed en mars, marquerait la première fois depuis 2006 que la banque centrale augmentait son taux directeur lors de réunions consécutives.

Les commentaires de M. Powell ont injecté une nouvelle volatilité dans un marché boursier qui a été fouetté cette année par la guerre en Ukraine, la montée en flèche de l’inflation et l’augmentation des cas de Covid-19 en Chine. De nombreux commerçants craignent maintenant que le cycle de resserrement de la Fed ne fasse basculer l’économie dans une récession, car les consommateurs se sentent déjà mal à l’aise face à l’économie. La semaine prochaine, les investisseurs analyseront les nouveaux chiffres de l’Université du Michigan sur le sentiment des consommateurs d’avril.

Vendredi, les données de l’Office for National Statistics du Royaume-Uni ont montré des signes de nervosité des consommateurs. Les volumes des ventes au détail au Royaume-Uni ont fortement chuté le mois dernier, s’affaiblissant de 1,4 %. Cela a fait chuter la livre sterling de 1,1% par rapport au dollar à son plus bas niveau depuis 2020. L’indice boursier FTSE 100 de Londres a chuté de 0,7%.

« Je pense que ce que vous voyez, c’est que les consommateurs deviennent beaucoup plus hésitants », a déclaré Susannah Streeter, analyste principale des investissements et des marchés chez Hargreaves Lansdown. « C’est une corde raide délicate que les décideurs des banques centrales doivent emprunter en ce moment. Ils doivent mettre un couvercle sur cette marmite d’inflation en ébullition, mais ils ne veulent pas que la vapeur soit complètement chassée de l’économie.

Pourtant, pour l’instant, les investisseurs ont été encouragés par les solides bénéfices du premier trimestre. Parmi les entreprises qui ont publié des rapports jusqu’à présent, près de 80 % ont dépassé les attentes des analystes. Cela a contribué à assurer une certaine stabilité au marché boursier américain.

Les actions des compagnies aériennes ont augmenté. United Airlines Holdings a gagné 3,8 % et American Airlines Group a gagné 3,9 %. Jeudi, American a déclaré que ses ventes avaient atteint un record en mars, le premier mois depuis le début de la pandémie au cours duquel les revenus totaux de la compagnie aérienne ont dépassé les niveaux de 2019. United a déclaré avoir été en mesure de répercuter la hausse des prix du carburant sur les consommateurs.

Les actions d’American Express ont chuté de 1,1% après que la société de cartes de crédit ait enregistré un bénéfice net de 2,10 milliards de dollars au premier trimestre, contre 2,24 milliards de dollars un an plus tôt, alors même que les dépenses de voyages et de divertissement augmentaient.

Kimberly-Clark a bondi de 8,8% après que le fabricant de couches Huggies et de papier hygiénique Cottonelle a relevé sa projection de croissance des ventes pour 2022 et a déclaré que les ventes du premier trimestre avaient augmenté par rapport à l’année précédente.

Les actions de HCA Healthcare ont chuté d’environ 15 % après que la chaîne d’hôpitaux a abaissé ses prévisions pour l’année. La société a déclaré que le volume et les revenus du premier trimestre avaient été compensés par des pressions inflationnistes plus élevées que prévu sur les coûts de main-d’œuvre.

Dans les matières premières, le Brent, la référence internationale du pétrole, a chuté de 1,1% à 106,83 dollars le baril.

Sur les marchés des devises, l’indice ICE US Dollar Index, qui suit la devise par rapport à un panier d’autres, a gagné 0,4 %, sur le rythme d’un gain pour la semaine. Y compris vendredi, l’indice a grimpé pendant toutes les séances d’avril sauf deux, grâce aux préoccupations géopolitiques et aux augmentations imminentes des taux d’intérêt par la Fed.

Sur les marchés étrangers, l’indice pancontinental Stoxx Europe 600 a chuté de 1,4 %, entraîné par des sociétés technologiques, notamment les sociétés de logiciels allemandes SAP et TeamViewer.,

qui ont chuté de 3,4 % et 3,8 %, respectivement. En revanche, le cimentier suisse Holcim a grimpé de 4,8% après que la société a annoncé une croissance des ventes et amélioré ses perspectives pour l’année.

En Asie, le Hang Seng de Hong Kong a perdu 0,2 % et le Nikkei 225 du Japon a chuté de 1,6 %. Le Shanghai Composite, en revanche, a résisté à la tendance, en hausse de 0,2 %.

—Hardika Singh a contribué à cet article.

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