Les 8 secteurs les plus volatils

Tout comme les gens, les secteurs boursiers semblent avoir leur propre personnalité, certains secteurs affichant beaucoup plus de volatilité que d’autres. Certains secteurs rebondissent à court terme, les prix fluctuant rapidement à la hausse et à la baisse comme un yo-yo. D’autres secteurs sont relativement dociles et évoluent plus lentement, avec de petites variations de prix à un rythme soutenu sur de longues périodes. Dans cet article, nous discuterons des 8 secteurs boursiers représentant les industries qui ont montré le plus de volatilité sur une période de temps prolongée.

Quelles sont les causes de la volatilité du secteur ?

La volatilité peut être causée par divers facteurs, parmi lesquels les émotions des traders comme la peur et la panique. Parfois appelé « risque du trader bruyant », il s’agit du risque associé aux traders qui suivent les tendances qui succombent à leurs émotions, provoquant des ventes massives ou des frénésie d’achats. Dans un marché agité et incertain avec des investisseurs nerveux, des événements majeurs, à la fois positifs et négatifs, peuvent provoquer d’importants mouvements de prix, à la baisse ou à la hausse.

Les guerres, les révolutions, les famines, les sécheresses, les grèves, les troubles politiques, les récessions, les dépressions, l’inflation, la déflation, les faillites de grandes industries et les fluctuations de l’offre et de la demande peuvent tous faire chuter les cours des actions.

Certains grands fonds spéculatifs et sociétés de capital-investissement, avec une dette excessive contractée en raison du financement d’investissements boursiers, ont été contraints de vendre des actifs dans un marché en baisse pour rembourser les appels de marge. Ces ventes de lots importants provoquent également de fortes fluctuations des cours des actions.

Selon les recherches de S&P Global, les secteurs de marché les plus volatils au cours des années 2010 (la période comprise entre le 31 décembre 2009 et le 31 décembre 2019) ont été ceux qui ont le plus ressenti l’impact des changements rapides des prix du pétrole. Nous listons ici par ordre décroissant les 8 principaux secteurs avec les écarts types les plus élevés.

Énergie

Les industries de ce secteur comprennent les technologies du pétrole, du gaz, du charbon et des énergies renouvelables telles que la biomasse, la géothermie, l’hydrogène, l’énergie hydroélectrique, l’énergie océanique, l’énergie solaire et éolienne. Au cours des années 2010, ce secteur avait l’écart type le plus élevé de 20,3 % sur la base des rendements de l’indice Energy Select Sector (XLE).

Ce secteur a connu un pic de volatilité des prix du pétrole au cours de la décennie, le prix au comptant du pétrole brut ayant chuté de 113,93 $ le baril le 29 avril 2011 à 88,19 $ le 12 septembre 2011.

Marchandises

Le secteur des matières premières arrive avec le deuxième écart-type le plus élevé de 18,6 % pour la décennie. Les matières premières sont une gamme de biens physiques, notamment les ressources naturelles, les métaux précieux et les produits agricoles. Si vous deviez investir dans ce secteur par le biais d’un fonds négocié en bourse (FNB), vos avoirs pourraient inclure une exposition à des produits tels que l’or, l’argent, le pétrole, le gaz, les céréales ou le bœuf.

Financier

Les banques, les sociétés de courtage, les services financiers, les compagnies d’assurance, les émetteurs de cartes de crédit, les planificateurs financiers, les bourses de valeurs et les bourses de marchandises constituent la majeure partie de ce secteur. Ce secteur a connu une énorme volatilité pendant la crise financière de 2007-2008 et la Grande Récession qui a suivi. Pour les années 2010, l’écart type du secteur financier est arrivé en troisième position avec 16,8 %.

La technologie

Le secteur de la technologie s’est classé quatrième dans la liste des secteurs les plus volatils de S&P Global, avec un écart type de 14,8%. Le secteur de la technologie comprend un large éventail de biens et de services. Du côté des consommateurs, il comprend des biens comme les ordinateurs personnels, les téléphones portables, les téléviseurs et les appareils électroménagers. Pour les entreprises, le secteur fournit du matériel, des logiciels d’entreprise, des systèmes informatiques basés sur le cloud et des systèmes logistiques. Les entreprises bien connues dans ce secteur incluent Apple, Amazon, Google et Microsoft.

Consommation discrétionnaire

Le secteur de la consommation discrétionnaire a suivi de près le secteur de la technologie avec un écart type de 14,6%. Inclus dans ce secteur sont la vente au détail, les médias, les services aux consommateurs, les biens de consommation durables, les produits de luxe, les vêtements, les automobiles et les pièces automobiles. Les autres industries du secteur de la consommation discrétionnaire comprennent les hôtels, les restaurants et les loisirs.

Services de communication

Le secteur des services de communication vient ensuite avec un écart type de 14,1 % dans les années 2010. Les principales entreprises de ce secteur comprennent les services téléphoniques, les services de communication sans fil, les câblodistributeurs, services de données, services Internet, fabricants d’équipements, médias et divertissement. Les entreprises du Communication Services Select Sector Index (XLC) incluent Facebook (FB), Alphabet (GOOG), Netflix (NFLX), The Walt Disney Company (DIS) et AT&T (T).

Soins de santé

Au cours des années 2010, ce secteur a connu une volatilité de 12,4 % selon les rendements de l’indice Health Care Select Sector. Ce vaste secteur comprend les hôpitaux, les médecins, les dentistes, les équipements médicaux, les fabricants de fournitures et les vendeurs. Les investisseurs du secteur des soins de santé peuvent investir dans diverses sociétés de soins de santé, notamment des sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques, des sociétés d’assurance-maladie ou des gestionnaires de prestations pharmaceutiques (PBM).

Utilitaires

Le dernier sur notre liste est le secteur des services publics, qui a connu un écart type de 11,8 % dans les années 2010. Les entreprises de ce secteur fournissent des services publics tels que l’eau, les services d’égout, l’électricité, les barrages et le gaz naturel. Les services publics sont généralement considérés comme un secteur moins volatil par rapport aux autres sur cette liste. Les entreprises de ce secteur sont fortement réglementées et versent généralement des dividendes aux investisseurs. Les investisseurs à long terme achèteront des actions de services publics pour leur stabilité globale et leur flux de revenus.

La ligne de fond

Le marché boursier évolue généralement à la hausse au fil du temps par petits incréments. Tout écart du prix d’une action par rapport à cette tendance attendue, à la hausse ou à la baisse, est le facteur de volatilité. La volatilité effraie souvent les investisseurs. L’investisseur prudent préfère un marché stable et prévisible dans lequel les cours boursiers évoluent comme prévu et la volatilité est minimale.