L’écosystème Fintech mexicain – Technologie

introduction

Au cours des dernières années, l’écosystème fintech au Mexique a évolué pour devenir l’un des plus développés d’Amérique latine. Selon les informations publiées en janvier 2021 par le
Comisión Nacional Bancaria y de Valores(« Commission nationale des banques et des valeurs mobilières » ou « CNBV« ), 93 sociétés de technologie financière sont actuellement en train d’obtenir une institution de technologie financière (« FTI« ) licence, dont 59 établissements de fonds de paiement électronique et 34 établissements de financement participatif¹. De même, sur les 93 entreprises en cours de procédure de licence, 69 opèrent actuellement en vertu de la huitième disposition transitoire de la loi Fintech.². Néanmoins, en février 2021, un seul établissement de fonds de paiement électronique a été pleinement autorisé par la CNBV³.

Des évolutions réglementaires majeures sont donc attendues courant 2021, les premières autorisations étant délivrées par la CNBV conformément à la Ley para Regular Instituciones de Tecnología Financiera (le « Droit Fintech« ) et ses dispositions secondaires.

Ce document décrira brièvement l’écosystème et les opportunités de la fintech au Mexique ainsi que le cadre juridique de la fintech pour les entreprises de fintech envisageant d’opérer au Mexique.

A. L’écosystème fintech mexicain et les opportunités au Mexique

Le Mexique est le plus grand hub fintech d’Amérique latine avec plus de 441 startups, légèrement devant le Brésil, le deuxième plus grand écosystème de la région. En 2020, le nombre de startups fintech au Mexique a augmenté de plus de 14%, avec une croissance significative sur les segments de l’insurtech et de la banque numérique. De même, l’écosystème fintech est devenu plus mature et actif au Mexique, avec un taux de mortalité fintech de seulement 4,5% en 2020, contre 11,3% en 2019.⁴

Le secteur fintech du Mexique comprend des entreprises et des startups de tous les segments, étant le segment le plus développé des paiements et des envois de fonds avec 90 startups, les prêts à la consommation avec 52 startups, la gestion financière des entreprises avec 52 startups et les technologies d’entreprise pour les institutions financières avec 51 startups , selon les données publiées par Finnovista et la Banque interaméricaine de développement en 2020.

De même, les participants étrangers peuvent considérer le Mexique comme un lieu unique pour le développement de la fintech en raison de l’existence d’une base de consommateurs jeune et technophile, d’un accès élevé aux services Internet et de la faible pénétration des services financiers.

Selon les données du Instituto Nacional de Estadística y Geografía (« Institut national de statistique et de géographie » ou « INEGI« ) 30 millions de personnes au Mexique ont entre 15 et 29 ans, donc environ 24% de la population totale est considérée comme jeune⁵. Concernant l’accès à Internet, l’INEGI estime qu’au moins 80 millions de personnes au Mexique ont une connexion Internet et plus de 75% de la population a un téléphone portable. De même, 9 utilisateurs de téléphones portables sur 10 ont un smartphone avec une connexion Internet.

D’autre part, la Banque mondiale estime qu’il n’y a que 13,7 succursales bancaires pour 100 000 habitants au Mexique⁶et selon les données de l’INEGI en 2018, seuls 68% des personnes âgées de 18 à 70 ans ont accès à des produits financiers⁷.

De plus, il y a de nombreux avantages à faire des affaires au Mexique⁸. Au cours des dernières années, le Mexique s’est consolidé en tant que deuxième économie d’Amérique latine et a établi de solides antécédents en matière de politiques macroéconomiques prudentes et d’un environnement commercial accueillant. De même, le Secretaría de Hacienda y Crédito Público (le « Ministère des finances » ou « SHCP« ) et le Banco de México (le « Banque centrale du Mexique« ) ont mis en place des politiques monétaires et budgétaires stables et durables et ont acquis une grande crédibilité sur les marchés internationaux.

B. Le cadre juridique mexicain des technologies financières

La participation conjointe des secteurs public et privé a été fondamentale dans l’évolution de l’écosystème fintech. En particulier, le secteur privé a fait des efforts importants pour avoir une législation qui encourage et stimule le développement de la fintech au Mexique.

Le 8 mars 2018, le Mexique est devenu la première juridiction d’Amérique latine à inclure un cadre juridique spécifique à la fintech par la promulgation de la loi Fintech et de son règlement secondaire publié le 10 septembre 2018.

La loi Fintech réglemente spécifiquement deux types d’IMOA: (i) les établissements de financement participatif et (ii) la monnaie électronique et les établissements de paiement. Néanmoins, la loi Fintech couvre également des sujets tels que la réglementation de la crypto-monnaie, les normes bancaires ouvertes et le processus pour opérer dans le Modelo Novedoso(« Sandbox réglementaire« ).

En 2020, des réglementations secondaires telles que les règles bancaires ouvertes et les dispositions secondaires du bac à sable réglementaire ont été publiées, ce qui a conduit à un cadre juridique de plus en plus renforcé pour les opérations de la fintech au Mexique. De même, en janvier 2021, des dispositions secondaires relatives à la sécurité de l’information, aux infrastructures technologiques, aux prestataires tiers, à l’utilisation de la biométrie et opérationnelle pour la monnaie électronique et les établissements de paiement ont été publiées par la CNBV.

C. Processus d’obtention d’une licence fintech au Mexique

Les établissements de financement participatif et les établissements de monnaie électronique et de paiement sont tenus de déposer une demande d’autorisation auprès de la CNBV pour fournir leurs services au Mexique. Ensuite, la CNBV et le Comité interinstitutionnel⁹ aura un délai de six mois pour accorder ou refuser le dépôt d’autorisation. Ce délai peut être prolongé de trois mois supplémentaires en fonction des exigences d’information de l’autorité financière.

Le processus d’obtention de l’agrément impose à ces entités de soumettre à la CNBV le modèle de fonctionnement, le business plan, les informations aux actionnaires, le capital et la structure de l’entreprise, l’intégration du conseil d’administration, le rapport de viabilité financière, les politiques internes de conformité à la LBC / Réglementation KYC, procédures de gestion des risques, politiques de protection des clients, entre autres. Le niveau de détail requis dans tous ces documents est élevé.

De même, les FTI doivent être constituées en société au Mexique, pour satisfaire aux exigences de capital minimum comprises entre 165 000 USD et 230 000 USD selon les opérations effectuées et pour inclure dans leurs statuts l’obligation de se conformer au cadre juridique de la fintech.

Conclusions

Les prochains mois seront fondamentaux pour le développement de l’écosystème fintech au Mexique, car les premières entités qui ont soumis un dépôt d’autorisation en septembre 2019 se verront accorder ou refuser leur autorisation d’opérer en tant qu’IMOA. Nous attendons avec impatience la mise en œuvre intégrale de la loi Fintech et des dispositions secondaires, car nous sommes convaincus que la réglementation favorisera les investissements fintech, l’inclusion financière, la concurrence et la transparence du système financier.

Les entreprises intéressées par le démarrage d’une fintech au Mexique devraient demander des conseils juridiques et techniques dès le début afin de connaître la liste complète des exigences de candidature à la CNBV, les implications d’être une entité réglementée et la forme, la méthode et les délais pour obtenir l’autorisation en termes de la loi Fintech et de sa réglementation secondaire.