Le trader a dépensé 50 millions de dollars en paris d’options sur le rallye S&P 500
(Bloomberg) – Un trader vient de parier massivement que les actions américaines se redresseront jusqu’à la fin de 2021.
Les plus lus de Bloomberg
La vague de transactions avec le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) – qui a eu lieu entre 10 h 34 et 10 h 41, heure de New York – impliquait des spreads d’appels arrivant à échéance au cours de chacun des trois mois suivants. Le coût total était d’environ 50 millions de dollars. Si tous les contrats étaient dans l’argent à leurs dates d’expiration respectives, ils vaudraient 136 millions de dollars – pour un bénéfice d’environ 70 %, selon une estimation de Chris Murphy, co-responsable de la stratégie des produits dérivés chez Susquehanna.
« Ces métiers partagent tous une empreinte très similaire », a déclaré Murphy. «Ce pourrait être quelqu’un qui est sous-pondéré en actions et qui dit:« Si cette chose explose à la hausse d’ici la fin de l’année, alors je vais avoir des ennuis. Alors pourquoi est-ce que je ne mettrais pas quelques-uns de ces call spreads juste pour me couvrir ? » C’est une situation. Ou ce pourrait être quelqu’un qui est haussier devenant plus haussier.
Les transactions ont eu lieu juste avant la décision politique de la Réserve fédérale. Le S&P 500 a grimpé d’environ 1% mercredi, enregistrant une baisse de quatre jours, alors que les inquiétudes concernant les problèmes d’endettement du groupe China Evergrande se sont atténuées. En baisse de 2,8% en septembre, l’indice se dirige vers son pire mois depuis un an.
Cela « ressemble à quelqu’un qui met de l’argent pour travailler pour jouer pour un rallye en fin d’année après la récente vente », a déclaré Danny Kirsch, responsable des options chez Cornerstone Macro LLC. « Intéressant, ils le font également devant la réunion de la Fed, je pense peut-être que le résultat sera positif pour le marché. »
Voici les détails des transactions utilisant des options haussières sur SPY, qui ont clôturé à 437,86 $ mercredi :
-
25 000 spreads d’appels déc. 448/470 pour 7,91 $
-
32 000 nov. 448/460 call spreads pour 4,35 $
-
43 000 spreads d’appels d’octobre 442/452 pour 3,89 $
(Mettre à jour les prix au quatrième paragraphe et ajouter le prix au sixième.)
Les plus lus de Bloomberg Businessweek
© 2021 Bloomberg LP