Le problème de la crypto-monnaie au Nigeria a bousculé la banque centrale

Lorsque début avril, la Banque centrale du Nigéria (CBN) a pénalisé six grandes banques pour un total de 1,3 milliard de nairas (3,1 millions de dollars) pour avoir enfreint sa directive contre la facilitation des transactions en crypto-monnaies, c’était le dernier signe que le problème de cryptographie du pays ne se résoudra pas facilement. s’en aller.

Access Bank a reçu la plus grosse amende de 500 millions de nairas, suivie de FCMB avec 400 millions de nairas et de Stanbic IBTC avec 200 millions de nairas. United Bank for Africa et Wema Bank ont ​​reçu chacune 100 millions de nairas et Fidelity Bank 14,28 millions de nairas.

Avec l’interdiction gouvernementale, il incombe aux banques de détecter les comptes utilisés pour échanger des crypto-monnaies.

La CBN affirme qu’avec les données fournies, les banques devraient être en mesure d’identifier les personnes soupçonnées de négocier des crypto-monnaies, y compris des volumes inhabituels de transactions pour des comptes qui n’appartiennent pas à des institutions financières agréées.

En infligeant une amende aux banques, le régulateur les tient responsables lorsque les transactions s’avèrent être un commerce de crypto-monnaie. Par exemple, le PDG de Stanbic IBTC, Wole Adeniyi, a expliqué lors d’un appel aux investisseurs que la banque avait appliqué les mesures stipulées mais n’avait pas réussi à détecter deux comptes. Ces comptes ont été découverts par le régulateur lui-même à l’aide d’une technologie de surveillance plus avancée, a-t-il déclaré.

Chaos cryptographique

Les racines de la polémique remontent à 2016, un an après l’élection du président Muhammadu Buhari pour son premier mandat, lorsque le Nigeria a connu sa première récession économique en 25 ans. Il s’agit d’une contraction déclenchée par la chute du prix du pétrole, principal produit d’exportation du Nigeria.

Avec l’économie en chute libre et les gens voyant leur épargne érodée par l’effet de tenaille de l’inflation et de la dévaluation, beaucoup ont recherché la sécurité des monnaies numériques, des actions et des obligations offshore.

Le climat économique difficile a conduit Tokunbo Ademoye, un analyste de données de 30 ans avec un emploi de jour dans une société de recherche basée à Lagos, à devenir un commerçant de crypto-monnaies et de titres en ligne.

« Ma décision d’échanger des cryptos est née d’une nécessité », se souvient-il. « En 2016, j’ai perdu 80 % de la valeur de mes économies à cause de l’inflation et de la dévaluation du naira. Je devais trouver des moyens d’éviter que cela ne se reproduise.

En 2019, le Nigeria était devenu le plus grand marché de crypto-monnaies d’Afrique et ses citoyens les plus grands détenteurs de monnaies numériques en dehors des États-Unis. Pour les autorités monétaires du pays, cela est devenu une source d’inquiétude, car la décision d’acquérir des actifs offshore est devenue une autre source de pression sur les taux de change à un moment où la CBN, dirigée par Godwin Emefiele, s’efforçait de freiner la demande de devises étrangères.

Les choses se sont aggravées avec la pandémie de coronavirus en 2020, qui s’est accompagnée d’un autre choc des prix du pétrole, provoquant une deuxième récession en quatre ans. Encore plus de Nigérians se tournaient désormais vers les monnaies numériques et d’autres investissements offshore, ajoutant à la demande de devises étrangères et forçant le naira à baisser encore plus.

En février de l’année dernière, la CBN a frappé en interdisant aux banques de faciliter le commerce des devises numériques. Il a également réprimé certaines entreprises permettant le commerce d’actions et d’obligations offshore, les accusant de manipuler le taux de change.

Défendant sa décision devant les législateurs, Emefiele a cité des problèmes de sécurité et de blanchiment d’argent. Il a également rejeté les crypto-monnaies comme des codes informatiques aléatoires « créés à partir de rien », privilégiés comme moyen d’échange par les personnes qui ne veulent pas laisser de traces.

Menace pour la politique monétaire

La dernière tape sur le poignet des banques ajoute aux signes croissants que le problème de cryptographie du Nigeria ne va pas disparaître de sitôt. Mais autant les banques sont toujours tentées de faire du crypto, autant le chien de garde est tout aussi déterminé à les attraper.

« Pour la banque centrale, cela ressemble plus à une peur de perdre le contrôle », a déclaré Ebuka Obiora, un avocat basé à Lagos qui a représenté des clients dont les comptes ont été arrêtés pour des transactions en devises numériques. « Les avoirs des Nigérians en bitcoins et autres pièces numériques étaient devenus une menace pour la politique monétaire et le régulateur devait faire quelque chose. »

Les autorités ont également semblé alarmées lorsque des jeunes – qui ont mené des manifestations antigouvernementales à l’échelle nationale en octobre 2020 en réponse à une police brutale et corrompue – ont versé des contributions en bitcoins pour soutenir les marches de protestation après que la CBN ait gelé les comptes bancaires des organisateurs présumés.

Les efforts visant à supprimer le commerce des crypto-monnaies ont jusqu’à présent échoué. Ce qui a émergé à la place est une fracture cryptographique qui a principalement de jeunes adoptants de la technologie blockchain opposés à des décideurs politiques plus âgés tels que Emefiele, 60 ans, et le président Buhari, 78 ans.

Dans le but d’éviter l’impact des crypto-monnaies sur le système financier, la CBN a été parmi les premières au monde à introduire une version numérique de la monnaie locale, l’eNaira, en octobre de l’année dernière.

Comme sa variante papier, il n’offre aucun refuge pour l’épargne ni les investissements pour les investisseurs, pour la plupart plus jeunes, dans les actifs cryptographiques. Pour mettre les données démographiques en perspective, la moitié de la population actuelle du Nigéria de plus de 200 millions d’habitants a moins de 19 ans et plus de 65 % ont moins de 35 ans.

Esquiver les restrictions

Après une première accalmie suite à l’interdiction, de nombreux passionnés ont rapidement trouvé d’autres moyens de contourner les restrictions. Beaucoup ont adopté le trading peer-to-peer, incitant de nombreuses bourses à faire des ajustements pour les accueillir.

Une stratégie qui est devenue populaire était l’utilisation d’un système d’entiercement pour permettre les paiements, tandis qu’une autre était l’utilisation de cartes-cadeaux ou de cartes de paiement émises à l’échelle internationale par des sociétés telles que Payoneer et Skrill. Les commerçants ont également mis en place des salons de discussion sur des plateformes telles que Telegram où tactiques et stratégies sont échangées.

Entre l’interdiction de CBN en février de l’année dernière et la fin de l’année, les Nigérians sur l’échange peer-to-peer Paxful ont échangé pour 1,5 milliard de dollars de crypto-monnaies, selon Useful Tulips, une société de données qui suit l’utilisation de la crypto. Sur la bourse Binance, réputée pour être la plus grande au monde, les Nigérians sont responsables des plus grosses transactions peer-to-peer.

Un rapport publié en avril par le principal échange mondial de crypto-monnaie KuCoin a révélé qu’au Nigéria, au moins 33,4 millions de citoyens âgés de 18 à 60 ans avaient investi dans des actifs numériques au cours des six mois précédents. Cinquante-deux pour cent d’entre eux avaient moins de 30 ans. La majorité de tous les investisseurs allouaient plus de 50 % de leurs actifs au monde de la cryptographie et 50 % des investisseurs étaient des femmes.

« De tels taux d’adoption peuvent être attribués au fait que la monnaie nigériane s’est dépréciée de plus de 209% au cours des six dernières années », indique le rapport.

C’est une situation qui a aggravé le dilemme des autorités monétaires. Alors que la CBN était encline à lever son bâton pour mettre les gens au pas, le vice-président Yemi Osinbajo a appelé à la prudence dans un discours plus tôt dans l’année, conseillant que « nous devons agir avec connaissance » au lieu de la peur.

« Les crypto-monnaies des années à venir mettront au défi la banque traditionnelle, y compris la banque de réserve, d’une manière que nous ne pouvons pas encore imaginer, nous devons donc nous préparer à ce changement sismique », a-t-il déclaré.

Pour de nombreux investisseurs en crypto-monnaie, le CBN d’Emefiele a choisi de mener une guerre impossible à gagner. La tendance des investisseurs est désormais de se diversifier dans les dérivés cryptographiques qui peuvent être liquidés en pièces dites stables telles que Tether. D’autres ont plongé dans de nouvelles classes d’actifs émergentes telles que les jetons non fongibles (NFT) et la finance décentralisée (DeFi), rendant la tâche de les déloger encore plus difficile pour les autorités.

Ademoye, l’analyste de données et commerçant de crypto-monnaie à temps partiel, préfère conserver la majorité de ses économies dans des actifs numériques et ne convertit en monnaie locale que pour des besoins spécifiques. Il ne voit aucune raison d’utiliser le naira comme réserve de valeur dans un avenir prévisible. « Seule une économie considérablement améliorée me fera le faire », a déclaré Ademoye. « Et cela inclut une faible inflation ainsi qu’un naira stable et prévisible. »