Le français Faurecia fait une offre de 6,7 milliards d’euros sur Hella of Germany
Mises à jour de Faurecia SA
Inscrivez-vous à myFT Daily Digest pour être le premier informé de l’actualité de Faurecia SA.
Le constructeur français d’équipements automobiles Faurecia a accepté d’acheter la participation majoritaire de la famille Hueck dans Hella en Allemagne et offre les actions restantes dans le cadre d’une transaction évaluée au total à 6,7 milliards d’euros, ont annoncé les deux sociétés ce week-end.
L’offre est le dernier exemple de consolidation dans une industrie passant des voitures à moteur à combustion interne aux véhicules électriques avec des exigences technologiques et des chaînes d’approvisionnement différentes.
« Ensemble, nous serons idéalement placés pour répondre aux évolutions stratégiques qui transforment notre industrie », a déclaré Patrick Koller, directeur général de Faurecia, dans un communiqué, qualifiant le rapprochement des deux sociétés d' »opportunité unique » de créer un monde leader des technologies automobiles.
Faurecia a déclaré avoir convenu avec la famille fondatrice de Hella et la société de lancer une offre publique financée par emprunt à 60 € par action, plus un dividende de 0,96 € qui sera proposé en septembre – une prime de 33% par rapport au prix non perturbé avant Faurecia et d’autres des prétendants ont commencé à faire le tour du groupe allemand – et à acheter les 60 pour cent des parts de la famille au même prix pour 3,4 milliards d’euros en espèces et en actions.
L’action Hella a clôturé vendredi au-dessus du prix de l’offre, à 63,18 €.
La famille Hueck finira avec une participation de 9% dans Faurecia, avec un lock-up de 18 mois. Jürgen Behrend, qui préside la holding familiale, a déclaré que l’accord garantissait l’avenir de l’entreprise avant l’expiration de l’accord de « pool familial » existant.
« Cela permettra d’améliorer encore le positionnement stratégique de l’entreprise, dans l’intérêt de Hella et de ses 36 000 employés », a-t-il déclaré. Faurecia, cotée à Paris, compte 114 000 collaborateurs dans 35 pays.
Faurecia élargi aurait un chiffre d’affaires annuel pro forma de 23 milliards d’euros cette année, qui devrait atteindre 33 milliards d’euros d’ici 2025, et deviendrait le septième équipementier automobile au monde, ont indiqué les sociétés, en se concentrant sur l’électricité et l’hydrogène. véhicules, systèmes avancés d’assistance à la conduite et pour véhicules autonomes.
Faurecia a déclaré que les synergies et les avantages financiers de la prise de contrôle généreraient plus de 200 millions d’euros de bénéfices avant intérêts, impôts et amortissements par an, avec un chiffre d’affaires augmenté de 300 à 400 millions d’euros d’ici 2025 « en capitalisant sur la forte présence de Faurecia en Chine, au Japon et les Amériques pour vendre la marque Hella, et les positions de Hella auprès des constructeurs automobiles allemands profitant aux parts de marché de Faurecia ».
Hella, bien connue en Europe pour ses phares antibrouillard de marque, dispose d’un portefeuille de produits de gestion de l’énergie, de capteurs et d’actionneurs pour moteurs électriques, et trois des six unités commerciales du groupe combiné seront basées dans la ville allemande de Lippstadt.
Faurecia, conseillé par Lazard, a déclaré que l’acquisition serait financée par un crédit-relais de 5,5 milliards d’euros, principalement refinancé par des obligations et des prêts bancaires, à l’exception de la composante pont-fonds propres de 800 millions d’euros, qui sera refinancée par une augmentation de capital.