Le fonds souverain indonésien s’engage à éviter les pièges de 1MDB
Le directeur du nouveau fonds souverain indonésien a promis que la facilité de plusieurs milliards de dollars évitera les pièges qui ont conduit à l’effondrement spectaculaire de la Malaisie voisine 1MDB qui a commencé en 2015.
Le nouveau fonds de Jakarta, connu sous le nom d’Indonésie Investment Authority, vise à atteindre jusqu’à 100 milliards de dollars, les Émirats arabes unis devenant la semaine dernière son premier investisseur externe avec la promesse d’investir 10 milliards de dollars avec le fonds.
Le fonds représente un test très médiatisé de la capacité de Jakarta en matière de bonne gouvernance après que le plus grand pays d’Asie du Sud-Est ait été classé 102e sur 180 pays l’année dernière dans l’indice de corruption de Transparency International.
«Le monde entier des fonds souverains sait ce qu’il ne faut pas faire à cause d’un exemple», a déclaré Ridha Wirakusumah, directeur général de l’Indonésie Investment Authority, dans une interview, faisant référence à 1MDB.
L’autorité est le premier indicateur significatif de l’appétit international pour les fonds souverains dans les pays en développement d’Asie du Sud-Est depuis 1MDB.
Le fonds malais a implosé dans un scandale international après que des responsables et leurs associés se soient détournés de 4,5 milliards de dollars, selon le ministère américain de la Justice. L’ancien Premier ministre malaisien Najib Razak a été condamné à 12 ans de prison et fait face à d’autres procès à Kuala Lumpur en relation avec l’arnaque tandis que Goldman Sachs – qui a arrangé des obligations de 1MDB dont le produit a été en grande partie volé – a conclu un règlement de 3,9 milliards de dollars avec la Malaisie.
Pour rassurer les investisseurs, Jakarta a choisi un cadre chevronné du secteur privé pour diriger l’autorité de Wirakusumah, un ancien banquier senior avec une expérience au sein du groupe mondial de capital-investissement KKR et de la compagnie d’assurance AIG. Il a également dirigé Bank Permata, une ancienne coentreprise entre Standard Chartered et Astra, le groupe industriel indonésien contrôlé par le conglomérat hongkongais Jardine Matheson.
Alors que les représentants du gouvernement ont régulièrement nommé des investisseurs potentiels dans le fonds, Wirakusumah a refusé de spécifier d’éventuels bailleurs de fonds, ajoutant qu’il était ouvert à parler avec toute personne prête à co-investir «professionnellement».
«Je préférerais montrer au monde que nous pouvons réellement conclure des accords. . . avec une gouvernance forte », a déclaré Wirakusumah au Financial Times peu après sa nomination en février. «Je veux être en mesure de créer une organisation capable de résister au temps, à la politique et aux aléas des affaires.»
Il a ajouté que si «l’argent vient avec. . . conditions », comme un investisseur exigeant que le fonds indonésien ne prenne pas d’argent à un pays rival, il soumettrait la question aux politiciens.
«Je vais le jeter à l’étage et dire ‘Les gars, vous vous en occupez.’ Je ne suis pas un politicien », a déclaré Wirakusumah.
L’Indonésie est courtisée par les États-Unis et la Chine en tant que partenaire stratégique en Asie du Sud-Est. L’un des grands investisseurs du fonds indonésien est la US International Development Finance Corporation, une agence gouvernementale fédérale qui, selon Jakarta, a promis 2 milliards de dollars.
Les critiques, cependant, ont fait valoir qu’un projet de loi adopté en 2019 affaiblissant l’agence anti-corruption du pays avait entamé la lutte de l’Indonésie contre la corruption.
L’Indonésie espère que le fonds l’aidera à financer les plus de 70 milliards de dollars nécessaires pour investir chaque année dans les infrastructures, alors qu’il tente de relancer une économie qui a reculé de 2,1% en 2020 par rapport à un an plus tôt.
L’Indonésie doit investir plus de 70 milliards de dollars par an dans les routes, l’énergie et les chemins de fer pour compenser le déficit d’infrastructure béant du pays © Bloomberg
Wellian Wiranto, économiste chez OCBC, a déclaré que le fonds pourrait également générer des entrées à plus long terme qui réduiraient «la dépendance de l’Indonésie vis-à-vis des flux de financement de portefeuille libres», connus pour leur volatilité.
Les EAU, dont la promesse est le premier engagement formel d’investissement étranger envers le fonds depuis sa création officielle, ont déclaré qu’ils investiraient dans des secteurs tels que les routes, les ports et le tourisme. Cela s’ajoutait aux 5 milliards de dollars injectés par le gouvernement indonésien. L’objectif initial de Wirakusumah était d’attirer au moins 15 milliards de dollars d’investisseurs internationaux.
Aux côtés d’autres États du Golfe riches en pétrole, les Émirats arabes unis se tournent de plus en plus vers l’Asie, qui achète la plupart des exportations d’hydrocarbures de la région.
«Tout le monde pivote vers l’est», a déclaré un banquier travaillant avec des fonds souverains régionaux.
Wirakusumah a déclaré que les EAU «avaient joué un rôle important dans la création» du fonds par le biais de l’Autorité d’investissement d’Abu Dhabi. Le pays a engagé l’année dernière 23 milliards de dollars dans des projets d’infrastructure indonésiens.