Le cadeau en actions de 5,7 milliards de dollars d’Elon Musk a eu des avantages surprenants

En février 2022, il a été largement rapporté qu’Elon Musk avait fait don de 5 millions d’actions de Tesla Inc. d’une valeur de 5,7 milliards de dollars à une organisation à but non lucratif sans nom à la fin de 2021, au cours de la même période au cours de laquelle il a vendu 16 milliards de dollars d’actions Tesla. Le cadeau de stock démesuré a suscité beaucoup d’attention de différents coins.

Alors que Musk a déménagé au Texas avant la vente, la Californie impose les revenus et les gains en fonction du moment où ils ont été gagnés en tant que résident californien. L’IRS vous permet de déduire les dons non monétaires jusqu’à 30 % du revenu brut ajustable. Comme Musk a vendu plus de 16 milliards de dollars d’actions en 2021, il semble qu’il ait fait don d’exactement 30 % de son AGI pour l’année.

Les organisations à but non lucratif ont salué le geste dans l’espoir que d’autres milliardaires suivraient. Pendant ce temps, les cyniques se sont plaints des échappatoires fiscales qui favorisent les riches. Je crains que les deux parties manquent le plus gros point.

Pour le contexte, les dons d’actions caritatives offrent un avantage majeur par rapport aux dons en espèces. Lorsque vous faites don d’actions appréciées qui ont été détenues pendant plus de 12 mois, vous pouvez légalement éviter de payer l’impôt sur les gains en capital, tant fédéral qu’étatique, ainsi que l’impôt sur le revenu net de placement de 3,8 %, ou NII. Comme pour les dons en espèces, vous pouvez également déduire la juste valeur marchande de l’action. Cela rend les actions beaucoup plus attrayantes que les espèces en tant que monnaie pour soutenir les organisations à but non lucratif.

Le don d’actions de 5,7 milliards de dollars de Musk fera beaucoup de bien. Dans le même temps, il convient de souligner que Musk a peut-être économisé jusqu’à 4,6 milliards de dollars en impôts.

Voici les hypothèses et les calculs :

• Il est prudent de supposer que les 5 millions d’actions ont été initialement accordées à Musk à peu ou pas de frais. Pour maximiser les avantages fiscaux, il aurait fait don d’actions au coût le plus bas.
• Le taux d’imposition global sur les gains en capital aurait été d’environ 36,1 %, composé de 20 % d’impôt fédéral, de 3,8 % d’impôt NII et de 12,3 % d’impôt de l’État de Californie. Cela implique des économies possibles de 1,77 milliard de dollars en gains en capital et en impôt NII (5,7 milliards de dollars x 36,1%).
• En supposant que son taux d’imposition sur le revenu des particuliers était proche du sommet de l’échelle à 49,3 % (37 % fédéral + 12,3 % d’impôt de l’État de Californie), il aurait pu économiser 2,81 milliards de dollars supplémentaires grâce à la déduction caritative détaillée (5,7 milliards de dollars x 49,3 %).
• Ensemble, il aurait pu réaliser 4,58 milliards de dollars d’économies d’impôt, soit environ 80 % de la valeur du don.

Il est vrai que 4,6 milliards de dollars représentent un avantage fiscal inhabituellement élevé pour une personne, et certains peuvent se plaindre de «l’échappatoire». Mais il convient de souligner que les lois fiscales visent à inciter le secteur privé (plutôt que le gouvernement) à financer des causes caritatives, et ce don unique peut avoir un impact générationnel. Les dons de bienfaisance fiscalement avantageux sont la pierre angulaire des organismes sans but lucratif. Et comme Musk l’a démontré, les cadeaux en actions offrent des avantages inégalés par rapport aux cadeaux en espèces ou par carte de crédit.

Les dons d’actions ne sont pas réservés aux ultra-riches

Alors que le cadeau en actions de Musk a reçu des nouvelles nationales en raison de sa taille et de sa célébrité, sa contribution sert un objectif plus large en éclairant ce qui est possible. Contrairement aux comptes offshore, aux échanges 1031 et autres paradis fiscaux, les avantages des dons d’actions caritatives ne sont pas réservés aux riches.

Que vous donniez 50 ou 50 millions de dollars, les avantages sont les mêmes pour tous les donateurs. Lorsque vous faites un don d’actions, vous pouvez éviter les gains en capital et les impôts NII tout en déduisant la valeur marchande des actions.

C’est également une aubaine pour les organisations à but non lucratif, car les dons en actions avant impôts sont généralement beaucoup plus importants que les dons en espèces, par chèque ou par carte de crédit. Certains l’ont appelé un transfert de richesse de l’IRS vers les organisations à but non lucratif, car l’organisme de bienfaisance ou l’école peut conserver (en franchise d’impôt) ce que vous auriez payé en impôt si vous aviez vendu l’action et fait don du produit après impôt.

Le potentiel des dons d’actions caritatives est énorme. Si chaque investisseur faisait don de 2 500 dollars en actions appréciées, 150 milliards de dollars de nouveaux fonds seraient versés dans des comptes bancaires à but non lucratif. Stock a le potentiel de faire croître de 50 % le marché des dons individuels de 300 milliards de dollars. Dans cette optique, nous tenons à souligner qu’il est financièrement irresponsable de donner de l’argent lorsque vous possédez des actions appréciées.

Le don d’actions était autrefois un processus long et fastidieux pour les donateurs et les organisations à but non lucratif. Heureusement, ce n’est plus le cas. De nouvelles solutions telles que DonateStock ont ​​supprimé les frictions pour rendre les dons d’actions rapides, sûrs et gratuits pour tous les donateurs.

J’espère que le don généreux de Musk et la controverse qui l’entoure éclaireront les énormes avantages du don d’actions appréciées. Donc, avant de sortir votre carte de crédit pour soutenir votre école locale ou votre YMCA, demandez-vous : « Que ferait Elon ? » Soyez comme Elon Musk : donnez intelligemment et économisez davantage en faisant don d’actions cette année.

Cet article ne reflète pas nécessairement l’opinion du Bureau of National Affairs, Inc., l’éditeur de Bloomberg Law et Bloomberg Tax, ou de ses propriétaires.

Informations sur l’auteur

Steve Latham est le fondateur et président de DonateStock. Il a trois décennies d’expérience dans le démarrage et la croissance d’entreprises technologiques innovantes dans les domaines de la finance, du marketing et de l’analyse de données.

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