L’ASX se redresse alors que les bénéfices de Woodside et les prix du pétrole augmentent, mais la vente de Wall Street s’intensifie

Le marché boursier australien a récupéré une partie des lourdes pertes d’hier, malgré un autre effondrement des marchés mondiaux face à la possibilité de hausses plus agressives des taux d’intérêt américains et européens à venir.

L’ASX 200 a clôturé en hausse de 0,5 %, à 6 998 points.

Les titres énergétiques comme Woodside Energy (+1,5 %) et Santos (+1,5 %) ont propulsé le marché à la hausse.

Ils ont été stimulés par une hausse de 4% des prix du pétrole du jour au lendemain – selon des informations, les plus grands pays producteurs de pétrole au monde, dont la Russie et l’Arabie saoudite, prévoient de réduire leur production.

Pendant ce temps, Bubs Australia a chuté de 5%, bien que le fabricant de préparations pour nourrissons ait enregistré des revenus records, tandis que Healius a grimpé de 3,5% après que la société de services de santé a augmenté son dividende.

Les actions du producteur d’uranium émergent Paladin Energy ont bondi de 5,8% sur la spéculation selon laquelle le Japon pourrait passer à plus d’énergie nucléaire.

D’un autre côté, Sandfire Resources (-3,6 %), Kelsian Group (-1,7 %), Lynas Rare Earths (-2,4 %), Evolution Mining (-1,3 %) et Downer EDI (-2,5 %). ) figuraient parmi les moins performants d’aujourd’hui.

Les autorisations de construction chutent

À 16 h 30 AEST, le dollar australien avait légèrement chuté à 68,97 cents américains, tandis que le billet vert américain avait brièvement atteint un sommet en 20 ans.

L’économiste principale de la Commonwealth Bank, Kristina Clifton, a déclaré que la monnaie locale était alourdie par « des données d’approbation de construction plus faibles que prévu ».

Les approbations de construction ont chuté de 17,2% en juillet (bien pire que la baisse de 3% attendue par les économistes).

Cela s’explique principalement par une chute de 43,5 % des approbations de logements multiples, qui sont tombées à leur plus bas niveau depuis 2012.

« Les approbations de construction sont volatiles d’un mois à l’autre, mais il y a actuellement une tendance à la baisse », a déclaré Mme Clifton.

« La hausse des taux d’intérêt et les coûts de construction élevés pèsent sur la demande de nouvelles propriétés. Notre équipe d’économie australienne s’attend à ce que la construction résidentielle freine l’économie en 2023. »

Woodside triple son dividende

Dans l’actualité des entreprises, Woodside Energy a triplé son acompte sur dividende après que le producteur de gaz a affiché une multiplication par cinq de ses bénéfices au premier semestre grâce à la flambée des prix du pétrole et du gaz.

Les prix du gaz naturel liquéfié (GNL) ont grimpé en flèche alors que les sanctions contre la Russie, après son invasion de l’Ukraine, ont aggravé les problèmes d’approvisionnement sur un marché déjà tendu.

Cela a conduit les acheteurs d’Asie et d’Europe à rechercher d’autres fournisseurs, ce qui a profité aux producteurs de pays comme l’Australie et la Papouasie-Nouvelle-Guinée.

Woodside, parmi les 10 premiers producteurs mondiaux indépendants de pétrole et de gaz après sa fusion avec la branche pétrolière de BHP, a annoncé un acompte sur dividende de 1,09 USD par action, soit plus du triple de son paiement de 30 cents US par action l’an dernier. .

Il a affiché un bénéfice net sous-jacent après impôts, hors charges non récurrentes, de 1,82 milliard de dollars, contre un bénéfice de 354 millions de dollars un an plus tôt.

À la suite de la fusion avec la division pétrolière de BHP, Woodside détient désormais 100 % du projet gazier de Scarborough, évalué à 5,6 milliards de dollars.

Bien que Scarborough soit le plus grand projet de croissance de l’entreprise, Woodside cherche à vendre une participation par intermittence depuis plus de 18 mois.

La directrice générale, Meg O’Neill, a déclaré que la société était en pourparlers avec des partenaires potentiels de « haute qualité », mais à la lumière de la force du marché du GNL, elle ne vendrait que si elle obtenait la juste valeur de ce qui est « un actif extraordinairement important pour le futur de Woodside », qui devrait commencer à produire en 2026.

« Mais encore une fois, nous n’allons pas vendre cet actif essentiel », a déclaré Mme O’Neill aux analystes lors d’une conférence téléphonique.

Elle n’a pas précisé si Woodside cherchait toujours à vendre jusqu’à 50% des parts de Scarborough.

Woodside a entamé un examen stratégique de tous les actifs de l’entreprise élargie afin de définir son prochain projet de croissance, qui pourrait inclure de nouvelles énergies et le gaz Browse et Greater Sunrise au nord-ouest de l’Australie, a-t-elle déclaré.

« Récession plus profonde » avec des hausses de taux plus rapides

Les investisseurs, conscients que les taux resteraient élevés même si les risques de récession augmentaient, ont décidé de vendre leurs actifs risqués.

À Wall Street, le S&P 500 a perdu 0,7% pour terminer à 4 030 points, tandis que le Nasdaq Composite a chuté de 1,1% à 12 012 et l’indice Dow Jones a glissé de 0,6% à 32 100.

Cela s’ajoute à leurs fortes pertes de vendredi, qui ont vu le Dow, le S&P et le Nasdaq chuter entre 3 et 4% chacun.

La liquidation du marché américain s’est propagée à l’Australie hier et a fait chuter l’ASX 200 de 2%.

Le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a déclaré vendredi que l’économie américaine aurait besoin d’une politique monétaire stricte « pendant un certain temps » avant que l’inflation ne soit maîtrisée.

Ses commentaires bellicistes ont été prononcés lors du sommet des banquiers centraux de Jackson Hole dans le Wyoming et ont anéanti les espoirs que la Fed pourrait se tourner vers des hausses de taux plus modérées après que des données récentes suggèrent que l’inflation pourrait diminuer.

Isabel Schnabel, membre du conseil d’administration de la Banque centrale européenne, a ajouté au malaise du marché.

Elle a averti samedi que les banques centrales risquaient de perdre la confiance du public et devaient agir avec force pour freiner l’inflation, même si cela entraînait leurs économies dans une récession.

« Le message de Jackson Hole était fort et clair et ne correspondait pas aux attentes des marchés », a déclaré l’analyste en chef de Nordea, Jan von Gerich.

« Les banques centrales ont besoin de preuves convaincantes que l’inflation est en baisse. C’est une mauvaise nouvelle pour l’économie et l’appétit pour le risque et augmente le risque d’une récession plus profonde si nous obtenons des hausses de taux plus rapides. »

Les investisseurs ont intensifié leurs paris sur la hausse des taux aux États-Unis et dans la zone euro, les marchés anticipant une plus grande probabilité de hausses de 0,75 point de pourcentage de la part de la Fed et de la BCE en septembre.

La technologie Megacap et les actions de croissance comme Apple et Microsoft ont chuté de plus de 1% chacune et ont été parmi les plus gros freins sur le marché boursier américain.

L’indice de volatilité du CBOE (VIX), l’indicateur de peur de Wall Street, a atteint un sommet de sept semaines à 27,67 points.

Signaux de récession et vente « exagérée »

« La vente de vendredi a été franchement exagérée », a déclaré Randy Frederick, vice-président du trading et des dérivés chez Charles Schwab à Austin, Texas.

« Je sais [Powell] a dit qu’il allait jouer dur avec l’inflation, mais honnêtement, ce n’est pas si différent de ce qu’il a dit ces dernières semaines.

« Il était un peu plus belliciste mais je veux dire, bon sang, qui est surpris par ça, vraiment ?

« Je ne vois pas beaucoup de hausse ou de baisse ici à court terme. Je vois beaucoup de volatilité et ce sera probablement le cas au moins jusqu’à ce que nous ayons dépassé le 21 septembre. [US] hausse des taux. »

Le rendement du Trésor à deux ans, qui est particulièrement sensible aux anticipations de taux d’intérêt, a brièvement touché un sommet de 15 ans (à 3,45 %).

Ils étaient également bien au-dessus du rendement des obligations américaines à 10 ans (à 3,13 %).

Encore une fois, la courbe des taux reste fermement inversée, ce qui signifie des obligations à plus court terme (deux ans) et offrant des rendements plus élevés que les obligations à plus long terme (10 ans).

Ce type d’inversion est considéré par beaucoup comme un signal fiable d’une récession imminente.

Les prix du pétrole flambent

Les prix de l’or ont inversé leur cours pour s’échanger à la hausse alors que la reprise du dollar américain s’est essoufflée.

« L’or s’est vendu après le discours de Powell et en ce moment, la hausse est due à une pure chasse aux bonnes affaires ainsi qu’à un recul du dollar », a déclaré Bob Haberkorn, stratège principal du marché chez RJO Futures.

M. Haberkorn a également déclaré: « L’or commencera bientôt à s’échanger dans une petite fourchette jusqu’à de nouveaux indices de la part de la Fed. »

L’or au comptant était stable à 1 737 $ US l’once.

Les prix du pétrole ont grimpé en raison des spéculations selon lesquelles les plus grands pays producteurs de pétrole du monde pourraient réduire leur production lors de leur prochaine réunion.

L’Arabie saoudite, premier producteur de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP), a évoqué la semaine dernière la possibilité de réductions de production, qui, selon des sources, pourraient coïncider avec une augmentation de l’approvisionnement de l’Iran s’il concluait un accord nucléaire avec l’Occident.

L’OPEP+, comprenant l’OPEP, la Russie et les producteurs alliés, se réunit pour définir la politique le 5 septembre.

Le brut Brent a bondi de 4,1 % à 105,09 $ US le baril, tandis que le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a augmenté de 4,2 %, à 97,01 $ US.

ABC/Reuters