L’assurance à l’ère d’Obamacare
L’Affordable Care Act (ACA), ou Obamacare comme on l’appelle communément, est resté plus ou moins intact depuis sa promulgation le 23 mars 2010, malgré plus de 50 tentatives pour l’abroger et de nombreuses tentatives pour l’affaiblir.
Et malgré toutes les prévisions catastrophiques, le secteur de l’assurance a survécu et prospéré sous l’ère Obamacare.
Le marché HealthCare.gov et les 18 marchés basés dans les États sont entrés dans leur 10e année d’activité en 2023 et ont inscrit un total de 16,3 millions de clients d’assurance.
Nouveau règlement
L’objectif principal d’Obamacare était de rendre l’assurance maladie plus abordable pour tous et d’étendre sa portée à ceux qui pouvaient en bénéficier parce qu’ils étaient trop pauvres pour payer ou trop malades pour y avoir droit. Il visait également à étendre la couverture aux travailleurs indépendants, qui trouvaient difficile, voire impossible, de souscrire une assurance abordable sur le marché libre.
La nouvelle loi a rendu l’assurance maladie obligatoire, mais cet élément de la loi a été effectivement aboli à partir de 2019.
Plus important encore, la loi offrait des subventions gouvernementales pour couvrir tout ou partie du coût mensuel de l’assurance pour les personnes en dessous d’un certain niveau de revenu. (L’ancien président Donald Trump a tenté de suspendre le paiement de certaines de ces subventions, mais une cour d’appel fédérale a ordonné en 2020 que les subventions devaient être versées.)
La loi interdit aux compagnies d’assurance de refuser une couverture ou de facturer des primes plus élevées aux personnes souffrant de maladies préexistantes. Et il a défini les exigences minimales de couverture, interdisant effectivement les polices indésirables qui ne rapportaient que peu ou rien.
En fin de compte, l’objectif de ces nouvelles réglementations en matière d’assurance était d’étendre les prestations de santé à tous les Américains à un prix abordable. Même si de nombreuses personnes pourraient bénéficier de la nouvelle loi, les compagnies d’assurance craignent que cela se fasse à leurs dépens.
Pourtant, il y a des aspects de la loi que les compagnies d’assurance n’ont pas pleinement pris en compte. Ils incluent le grand nombre de nouveaux clients qu’ils acquerraient en vertu de la loi et le flux de revenus provenant des subventions fédérales pour les clients à faible revenu qu’ils recevraient.
90%
Neuf utilisateurs sur dix de HealthCare.gov reçoivent des subventions basées sur le revenu pour la couverture. Les utilisateurs qui ne sont pas éligibles aux subventions peuvent toujours choisir un plan parmi quatre niveaux de couverture, labellisés bronze, argent, or et platine. Chaque niveau a ses propres franchises et dépenses personnelles, mais tous répondent aux directives gouvernementales en matière de couverture.
Nouvelle entreprise
Curieusement, les compagnies d’assurance n’avaient pas prévu l’afflux d’affaires de millions de nouveaux clients ni les avantages financiers d’un programme de subventions gouvernementales qui transférait d’importantes sommes d’argent directement dans leurs coffres.
Leurs nouveaux clients étaient pour la plupart des Américains à faible revenu qui n’avaient auparavant pas eu accès à des soins de santé abordables, et des jeunes en bonne santé qui avaient parié sur leur survie.
Au cours de la période d’inscription ouverte 2022-2023, 16,3 millions d’Américains avaient souscrit à une assurance maladie via les sites Web fédéraux ou étatiques, et 90 % d’entre eux recevaient des subventions. Ce chiffre continue de croître après toutes ces années : 3,6 millions d’entre eux étaient de nouveaux inscrits, soit une augmentation de 21 % par rapport à l’année précédente. Quatre nouveaux inscrits sur cinq ont reçu des subventions qui ont réduit leurs paiements à 10 dollars ou moins par mois.
Le pourcentage d’Américains bénéficiant d’une assurance maladie s’élève désormais à 91,6 %. Ce chiffre a connu une augmentation substantielle pendant la pandémie de COVID-19, au cours de laquelle des secours supplémentaires ont été ajoutés. Mais en 2010, le taux s’élevait à 46,5 % parmi les Américains n’ayant pas atteint l’âge d’éligibilité à Medicare.
Nouveaux bénéfices
Les grandes compagnies d’assurance maladie n’ont pas été écrasées par l’Obamacare, pas plus que leurs actionnaires.
Au cours des cinq années se terminant début septembre 2023, l’action de UnitedHealth Group (UNH) est passée d’environ 283 dollars par action à environ 476 dollars.
Cigna Group (CI) est passé de 213 $ à 276 $ au cours de la même période.
Humana Inc. (HUM) est passée de 338 $ à 460 $.
Certes, les géants de l’assurance ont bénéficié d’une augmentation inattendue des nouvelles inscriptions pendant la pandémie de COVID-19. Mais ils ne semblaient pas non plus perdre beaucoup d’élan après cela.
Combien de personnes utilisent le site Web Obamacare ?
Au total, 16,3 millions de personnes ont souscrit à des plans d’assurance maladie en 2023 via les marchés fédéraux et étatiques créés dans le cadre de l’Afforable Care Act. Cela comprenait environ 3,6 millions de nouveaux venus dans le système Obamacare.
Environ quatre utilisateurs de HealthCare.gov sur cinq étaient éligibles à des subventions qui réduisaient ou éliminaient leurs coûts mensuels d’assurance.
L’Obamacare a-t-il beaucoup changé au fil des ans ?
Le seul grand changement sur le marché fédéral de l’assurance maladie pour 2023 est l’élimination d’un défaut notoire connu sous le nom de « problème familial ».
En règle générale, seules les personnes qui n’ont pas accès à une couverture d’assurance abordable par l’intermédiaire d’un employeur peuvent bénéficier d’une couverture subventionnée via HealthCare.org. Jusqu’en 2023, les lignes directrices basaient l’éligibilité sur les coûts de « l’auto-couverture », même si le demandeur avait besoin d’une couverture familiale.
À partir de 2023, la règle a été modifiée afin que les personnes ayant besoin d’une couverture familiale et éligibles à des subventions puissent utiliser le système.
Les tarifs de l’assurance maladie continuent-ils d’augmenter malgré l’Obamacare ?
Les coûts de l’assurance maladie continuent d’augmenter, même s’il est impossible de dire quel effet, le cas échéant, l’ACA a eu sur les prix.
La Kaiser Family Foundation estime que les primes de référence pour 2023 pour la couverture ACA sont en hausse de 4 % par rapport à l’année précédente. (Les références sont les quatre niveaux d’assurance distincts disponibles sur le marché.)
L’essentiel
Loin d’être victime de l’Obamacare, le secteur de l’assurance a bénéficié d’une augmentation des revenus grâce à des millions de nouveaux clients. Cela signifie également qu’au moins un objectif de la nouvelle loi a été atteint : une couverture accrue, le nombre d’Américains non assurés étant tombé à environ 9 % depuis l’entrée en vigueur de la loi.
Ces nouveaux clients sont principalement des Américains à faible revenu dont l’assurance est fortement subventionnée par le gouvernement fédéral et des personnes plus jeunes et en meilleure santé qui n’étaient pas assurées auparavant.
Tous deux sont des clients précieux du secteur de l’assurance maladie. Les premiers provoquent un flux constant de paiements gouvernementaux aux compagnies d’assurance. Les seconds, avec de la chance, auront peu besoin de soins et contribueront ainsi à aplatir la courbe de croissance des coûts d’assurance pour tous.