La technologie qui peut révolutionner l’économie de l’Asie du Sud-Est
Les régulateurs d’Asie du Sud-Est sont devenus de plus en plus bellicistes sur les actifs numériques tels que le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies. Le 9e du mois d’août, le ministre thaïlandais des Finances Arkhom Termpittayapaisith plans annoncés mettre en place des règles plus strictes sur les plates-formes et les échanges qui proposer le trading d’actifs numériques. Cela fait suite à Singapour pas d’élargir sa propre réglementation, marquant un changement potentiel de son environnement commercial auparavant favorable. Dans une certaine mesure, ceux-ci ne font que faire partie de la tendance mondiale vers un examen plus approfondi des marchés des actifs numériques par les gouvernements après leur effondrement soudain et continu. Cependant, en Asie du Sud-Est en particulier, les régulateurs doivent faire preuve de prudence. Une réglementation excessive risque d’étouffer une industrie prometteuse dont les innovations pourraient débloquer la prospérité de millions de personnes en facilitant les envois de fonds.
Les envois de fonds sont importants à l’échelle mondiale, mais encore plus dans les régions où les populations non bancarisées prospèrent, comme l’Asie du Sud-Est, où dernières estimations trouvé plus de 70% de la population ne pas avoir de compte bancaire. En 2021, les envois de fonds ont totalisé 597 milliards de dollars. Selon la Banque mondiale, les flux de transferts de fonds sont plus importants que toutes les autres entrées de capitaux combinées pour tous les pays de la région. Même au plus fort de la pandémie de COVID-19, les envois de fonds augmenté de 5,2 %. Il y a des millions de familles en Asie du Sud-Est qui seraient tout simplement démunies sans les flux de capitaux envoyés par les membres de la famille à l’étranger. Les envois de fonds paient pour la nourriture et les médicaments, mais aussi pour les maisons et l’éducation. Tout plan de développement à long terme pour la région doit intégrer les envois de fonds en tant que facteur vital.
L’importance des envois de fonds
Malgré leur importance, les flux de transferts de fonds sont toujours limités par deux principaux obstacles ; coût et rapidité. Un versement de 200 $ peut entraîner des frais moyens compris entre 5% et 9,3%, selon le Banque mondiale. Ce coût est tout simplement trop élevé et prend de l’argent directement dans les poches de certaines des populations les plus nécessiteuses du monde. Le long délai d’attente pour recevoir les fonds nuit également directement à ceux qui peuvent le moins se le permettre. Une opération de remise standard prend jusqu’à cinq jours – en cas de facture médicale soudaine par exemple, ce retard peut faire la différence entre une famille qui s’endette ou parvient à payer les soins médicaux d’un proche.
Le coût et la lenteur des envois de fonds sont largement dus à la réglementation et à la structure du secteur financier mondial. Les contrôles internationaux des capitaux et les réglementations anti-blanchiment ajoutés à de multiples intermédiaires ont un objectif très réel de protection contre le crime organisé et le commerce illicite, mais aussi d’appauvrissement de millions de personnes.
En réponse à cela, les travailleurs et leurs familles se sont de plus en plus tournés vers la technologie blockchain. Par exemple, aux Philippines, où les envois de fonds représentent plus de 9 % du PIB total, les portefeuilles de crypto-monnaie deviennent l’outil préféré pour de tels transferts. Au Vietnam et aux Philippines, 21% et 20% de la population rapport respectivement utilisant ou ayant utilisé la crypto-monnaie. Cela fait partie d’un boom mondial dans l’utilisation de crypto-monnaies pour les envois de fonds, avec leur utilisation croissance de 900% dans le monde l’année dernière.
Les crypto-monnaies comme outil utilisé pour les envois de fonds
Alors que crypto-monnaies eux-mêmes ne sont pas une solution parfaite pour les envois de fonds – ils sont volatils et complexes – ils ne sont qu’une utilisation de la technologie blockchain sous-jacente. La blockchain a un potentiel presque révolutionnaire pour changer l’avenir des envois de fonds mondiaux, notamment en Asie. Il fonctionne en stockant des blocs d’informations sous forme de « blocs » qui sont ajoutés à une « chaîne » transactionnelle, puis distribués sur un réseau de nœuds informatiques pour vérification. Pour que d’autres informations soient ajoutées à la chaîne, tous les nœuds doivent vérifier les informations. Cela rend la blockchain incroyablement fiable.
Cette fiabilité est importante pour le financement des envois de fonds. Un problème courant pour les familles de migrants dans toute l’Asie du Sud-Est est l’incapacité d’accéder au financement. Comme le principal soutien économique se trouve à l’étranger dans un système d’emploi étranger, la famille au pays manque de documents prouvant aux prêteurs qu’elle ne représente pas un risque de crédit. Sans financement, les familles ne peuvent pas contracter de prêts pour des investissements qui transforment leur vie, comme l’éducation ou en cas d’urgence. Cependant, comme à la fois le OCDE et le Banque asiatique de développement ont rapporté, une blockchain décentralisée permet aux travailleurs à l’étranger d’enregistrer leur situation financière et professionnelle de manière simple et précise, sans même avoir besoin accès à un identifiant. Ces enregistrements sont approuvés par les banques des pays d’origine en raison de la sécurité de la blockchain. En utilisant ces registres, leurs familles restées au pays peuvent, pour la première fois, contracter des prêts pour faire des investissements qui les sortiront de la pauvreté, potentiellement à l’aide de ce que l’on appelle désormais des identifiants décentralisés.
La blockchain peut également rendre le système de transfert de fonds existant plus rapide et moins cher. Actuellement, les réglementations anti-blanchiment intensives Know Your Customer (KYC) sont l’une des principales raisons du coût et de la lenteur des transferts de fonds.
Le coup de pouce donné par la technologie blockchain
Cependant, la technologie basée sur la blockchain pourrait permettre aux clients d’utiliser une empreinte numérique à utiliser comme identifiant unique et stockée sur une chaîne numérique qui pourrait être distribuée en toute sécurité à toutes les institutions financières une fois au lieu que les contrôles doivent être effectués plusieurs fois. Une récente Rapport de l’OCDE explique comment cette technologie pourrait fondamentalement remodeler les envois de fonds.
Il s’agit d’une industrie nouvelle et naissante – il reste des innovations à découvrir et certains problèmes seront aplanis. Malgré ce potentiel, de nombreux gouvernements sont trop réticents à prendre des risques pour libérer la puissance de cette technologie. La Chine, le Myanmar, le Bangladesh et le Cambodge ont officiellement ou effectivement interdit l’utilisation des crypto-monnaies, ce qui a par inadvertance un impact négatif sur le rôle que la blockchain peut jouer dans la révolution de leurs économies. Même si tous les pays d’Asie du Sud-Est n’ont pas suivi leur exemple jusqu’à présent, The Economist s’attend à des bordures poursuivre sa croissance dans la région au cours des cinq prochaines années.
Bien entendu, un certain degré de réglementation est à la fois attendu et souhaitable. Cependant, la position actuelle de bon nombre de nos gouvernements va trop loin. En considérant toutes les sociétés de crypto-monnaies – et plus important encore, les développeurs de blockchain – avec une méfiance sans faille, nous risquons de tuer l’ensemble de l’industrie avec prudence. Bien qu’il ne soit pas parfait pour le moment, un certain degré d’imperfection et de prise de risque est nécessaire à l’innovation. Et, si une innovation est réalisée, elle pourrait stimuler les envois de fonds et la prospérité de toute la région.