La récente performance des actions de Genetec Technology Berhad (KLSE:GENETEC) est-elle liée à ses solides fondamentaux ?
Les actions de Genetec Technology Berhad (KLSE : GENETEC) ont augmenté de 13 % au cours des trois derniers mois. Étant donné que le marché paie généralement pour les fondamentaux à long terme d’une entreprise, nous avons décidé d’étudier les indicateurs de performance clés de l’entreprise pour voir s’ils pouvaient influencer le marché. Dans cet article, nous avons décidé de nous concentrer sur le ROE de Genetec Technology Berhad.
Le rendement des capitaux propres ou ROE est un facteur important à considérer par un actionnaire, car il lui indique dans quelle mesure son capital est réinvesti. En termes simples, il sert à évaluer la rentabilité d’une entreprise par rapport à ses fonds propres.
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Comment le ROE est-il calculé ?
Le rendement des capitaux propres peut être calculé à l’aide de la formule :
Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres
Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de Genetec Technology Berhad est :
38% = RM78m ÷ RM204m (Basé sur les douze derniers mois jusqu’en septembre 2022).
Le « rendement » est le montant gagné après impôt au cours des douze derniers mois. Une autre façon de penser à cela est que pour chaque valeur de 1 MYR de capitaux propres, la société a pu réaliser un bénéfice de 0,38 MYR.
Qu’est-ce que le ROE a à voir avec la croissance des bénéfices ?
Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE est une mesure de la rentabilité d’une entreprise. Nous devons maintenant évaluer combien de bénéfices l’entreprise réinvestit ou « conserve » pour la croissance future, ce qui nous donne alors une idée du potentiel de croissance de l’entreprise. En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance d’une entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.
Une comparaison côte à côte de la croissance des bénéfices de Genetec Technology Berhad et du ROE de 38 %
Premièrement, nous reconnaissons que Genetec Technology Berhad a un ROE significativement élevé. De plus, le ROE de l’entreprise est supérieur à la moyenne de l’industrie de 15 %, ce qui est tout à fait remarquable. Dans ces circonstances, la croissance considérable du bénéfice net sur cinq ans de Genetec Technology Berhad de 68 % était prévisible.
Ensuite, en comparant avec la croissance du revenu net du secteur, nous avons constaté que la croissance de Genetec Technology Berhad est assez élevée par rapport à la croissance moyenne du secteur de 18 % au cours de la même période, ce qui est formidable à voir.
La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de l’évaluation d’une action. L’investisseur doit essayer d’établir si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, selon le cas, est prise en compte. Cela l’aidera à déterminer si l’avenir de l’action semble prometteur ou inquiétant. Si vous vous interrogez sur la valorisation de Genetec Technology Berhad, consultez cet indicateur de son ratio cours/bénéfice, par rapport à son secteur.
Est-ce que Genetec Technology Berhad utilise efficacement ses bénéfices non répartis ?
Bien que la société ait versé une partie de son dividende dans le passé, elle ne verse actuellement aucun dividende. C’est probablement ce qui explique la forte croissance des bénéfices évoquée ci-dessus.
Conclusion
Au total, nous sommes plutôt satisfaits des performances de Genetec Technology Berhad. En particulier, nous apprécions le fait que l’entreprise réinvestisse massivement dans son activité, et à un taux de rendement élevé. Sans surprise, cela a conduit à une croissance impressionnante des bénéfices. Cela dit, les dernières prévisions des analystes du secteur révèlent que la croissance des bénéfices de la société devrait ralentir. Ces attentes des analystes sont-elles basées sur les attentes générales du secteur ou sur les fondamentaux de l’entreprise ? Cliquez ici pour accéder à la page des prévisions de nos analystes pour l’entreprise.
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