La fourmi chinoise va renforcer le capital de l’unité de crédit à la consommation alors qu’elle restructure le microcrédit
Par Julie Zhu
HONG KONG (Reuters) – Le groupe chinois Ant Group est en pourparlers avec d’autres actionnaires de sa nouvelle unité de crédit à la consommation pour renforcer le capital de l’entreprise alors que le géant de la fintech se prépare à abandonner ses activités lucratives de micro-crédit, ont déclaré des sources proches du dossier.
Il faudrait un capital supplémentaire de 30 milliards de yuans (4,6 milliards de dollars) pour répondre aux exigences réglementaires, a déclaré l’une des personnes qui a une connaissance directe des plans.
Ant prévoit d’intégrer la plupart de ses activités de micro-crédit dans l’unité – l’équivalent d’environ 1 billion de yuans (155 milliards de dollars) de prêts en cours – une décision qui lui permettra de maintenir ses opérations dans tout le pays et de se développer plus facilement, ont déclaré deux sources.
Les plans reflètent une pression réglementaire intense sur Ant pour qu’elle freine certaines de ses opérations et les soumette à des règles et des exigences de fonds propres similaires à celles des banques. Cette pression a saboté l’introduction en bourse de 37 milliards de dollars d’Ant l’année dernière et l’a amenée à formuler des plans pour passer à une structure de société de portefeuille financière.
Ant possède deux entreprises de micro-crédit lucratives: Huabei, qui fonctionne comme une carte de crédit virtuelle, et Jiebei, un fournisseur de prêts à la consommation à court terme. Tous deux basés dans la ville sud-ouest de Chongqing, ils constituent l’essentiel de son activité de crédit qui représentait près de 40% du chiffre d’affaires d’Ant au premier semestre 2020.
Mais en vertu de nouveaux projets de règles publiés par la banque centrale chinoise en novembre, Huabei et Jiebei devraient limiter leurs opérations à Chongqing à moins qu’ils n’obtiennent de nouvelles licences nationales – un processus potentiellement long et incertain.
Ce ne serait pas un problème si les entreprises de micro-crédit faisaient partie de la branche du crédit à la consommation.
Un autre avantage majeur du transfert des entreprises vers l’unité de crédit à la consommation est que les entreprises de crédit à la consommation peuvent prêter jusqu’à 10 fois leur capital social tandis que les entreprises de micro-crédit en ligne ne sont autorisées que des ratios de levier de 2 à 3 fois.
La nouvelle société de crédit à la consommation, appelée Chongqing Ant Consumer Finance Co Ltd, a été créée en août 2020 mais n’a toujours pas obtenu sa licence commerciale, selon trois sources.
« Les régulateurs ne donneront pas facilement le feu vert au lancement de l’entreprise avant qu’elle ne soit pleinement conforme aux règles d’adéquation des fonds propres », a déclaré l’une des personnes.
Les sources n’ont pas été autorisées à s’exprimer sur la question et ont refusé d’être identifiées.
Ant, une filiale d’Alibaba Group Holding, a refusé de commenter. La Commission chinoise de réglementation des banques et des assurances n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaires.
Les micro-prêts – prêts pour de petits achats tels que les smartphones, les appareils photo et les appareils électroménagers – sont extrêmement populaires en Chine.
Ant et d’autres plates-formes technologiques telles que WeBank et JD.com Inc, soutenues par Tencent, sont devenues de puissants intermédiaires tiers qui attirent des emprunteurs, prennent jusqu’à un tiers des marges bénéficiaires des prêts tandis que les banques avec lesquelles ils s’associent fournissent passivement le crédit.
Ant détient 50% de l’unité de crédit à la consommation, qu’elle prévoit de développer pour devenir le plus grand acteur chinois du crédit à la consommation.
La Nanyang Commercial Bank, basée à Hong Kong, détient une participation de 15% tandis que la Cathay United Bank de Taiwan en détient 10%. Parmi les autres cofondateurs figurent le fabricant de batteries CATL et la société de services de transport intelligent soutenue par Alibaba, China TransInfo Technology.
Si les autres actionnaires sont réticents à fournir des capitaux supplémentaires, Ant prévoit de faire venir de nouveaux investisseurs, ont déclaré deux personnes.
Plusieurs actionnaires souhaitent plus de clarté sur les perspectives de cotation de l’unité de crédit à la consommation, ont-ils ajouté.
Les actionnaires espèrent également que leurs participations dans l’unité seront converties en actions de la société de portefeuille financière d’Ant, qui est susceptible de devenir publique, ont déclaré les gens.
La plupart des autres actionnaires n’ont pas répondu aux demandes de commentaires. CATL a renvoyé les requêtes à Ant.
(1 $ = 6,4686 yuans chinois)
(Reportage de Julie Zhu à Hong Kong et Cheng Leng à Pékin; Édité par Sumeet Chatterjee et Edwina Gibbs)