La fin du régime à prestations définies

Il fut un temps où, après 25 ou 30 ans de travail assidu pour votre employeur, vous pouviez vous attendre à être récompensé pour votre loyauté et votre travail acharné par une montre en or et un flux constant de chèques pendant toute la durée de votre retraite. Mais les temps ont changé et ces contrôles réguliers, grâce à un régime à prestations définies, appartiennent au passé pour la plupart des travailleurs du secteur privé.

Dans cet article, nous examinons l’évolution des régimes à prestations définies au cours des dernières décennies vers des régimes à cotisations définies, tels que 401(k)s, et suggérons des moyens de vous assurer d’avoir un revenu fiable dans votre post-travail. années.

Comment les temps ont changé pour les régimes à prestations définies

Jusqu’aux années 1980, les régimes de retraite à prestations définies étaient le régime de retraite le plus populaire offert par les employeurs. Aujourd’hui, seulement 15 % des travailleurs du secteur privé y ont accès, selon l’enquête nationale sur la rémunération de mars 2021 du Bureau of Labor Statistics (BLS).

Du point de vue de l’employé, la beauté d’un régime à prestations définies réside dans le fait que l’employeur finance le régime tandis que l’employé en récolte les fruits à la retraite. Non seulement les employés conservent et dépensent tout l’argent qu’ils gagnent dans leurs chèques de paie, mais ils peuvent également facilement prédire combien d’argent ils recevront chaque mois pendant la retraite, car les paiements d’un régime à prestations définies sont basés sur une formule fixe.

Bien sûr, il y a toujours deux côtés à chaque histoire. L’estimation des engagements de retraite est complexe. Les entreprises offrant un régime de retraite à prestations définies doivent prévoir le montant d’argent dont elles auront besoin pour respecter leurs obligations envers les retraités.

Du point de vue de l’employeur, les régimes à prestations définies sont un passif permanent. Le financement des régimes doit provenir des bénéfices des entreprises, ce qui a un impact direct sur les bénéfices. Un frein aux bénéfices peut affaiblir la capacité concurrentielle d’une entreprise. Le passage à un régime à cotisations définies tel que le 401(k), qui est principalement financé par les cotisations des employés, permet d’économiser une somme d’argent importante.

Geler les retraites

Au cours des dernières décennies, les entreprises du secteur privé ont de plus en plus cessé de financer leurs régimes de retraite traditionnels, ce qui est connu sous le nom de gel. Un gel est la première étape vers l’élimination du régime.

General Electric est un exemple de grande entreprise qui le fait. Il a annoncé en octobre 2019 son intention de geler la pension de 20 000 employés américains et de passer à un régime à cotisations définies afin de contribuer à réduire le déficit de sa pension sous-capitalisée d’un montant pouvant atteindre 8 milliards de dollars.

Parmi les autres exemples très médiatisés de grandes entreprises qui ont gelé les retraites au fil des ans, citons IBM, qui a annoncé en 2006 qu’elle gelait son régime à prestations définies pour passer à des régimes à cotisations définies financés par les employés, ce qui a finalement permis à l’entreprise d’économiser des milliards. Verizon, Lockheed Martin et Motorola ont rapidement pris des mesures similaires.

Corporate America a défendu ces mesures au motif que le gouvernement a pris des mesures pour forcer les entreprises à financer intégralement leurs régimes de retraite. Le Pension Protection Act de 2006, par exemple, a imposé des exigences de financement plus strictes pour garantir que les employés reçoivent des prestations.

Mais les entreprises n’ont pas toujours entièrement financé les régimes. Trop souvent, l’argent n’a pas été là quand c’était nécessaire, et le gouvernement a été contraint de renflouer les plans. Cette voie a été empruntée par plusieurs compagnies aériennes et un contingent de sidérurgistes au fil des ans, qui ont tous déposé le bilan et transféré la responsabilité de leurs obligations au titre du régime de retraite au gouvernement américain. Le gouvernement, à son tour, a transféré le fardeau aux contribuables.

Impact du passage aux régimes à cotisations définies

Alors que signifie la fin des régimes à prestations définies pour les salariés ? L’ensemble du scénario est une mauvaise nouvelle. Contrairement à un régime à prestations définies, où les employés savent exactement quelles seront leurs prestations à la retraite, la seule certitude dans un régime à cotisations définies est le montant que l’employé cotise. De nombreux employeurs offrent également des cotisations de contrepartie.

Une fois que l’argent a atteint le compte, il appartient à l’employé de choisir comment il est investi (généralement à partir d’un menu de fonds communs de placement) et les caprices du marché boursier pour déterminer le résultat final. Peut-être que les marchés augmenteront, et peut-être pas.

D’un autre côté, de nombreux employés qui comptaient sur leurs régimes financés par leur employeur ont été laissés à eux-mêmes lorsque leurs employeurs n’ont pas financé les régimes. De même, de nombreux employés se sont retrouvés dans une impasse lorsque leurs employeurs ont mis fin à des régimes à prestations définies ou réduit leurs effectifs, offrant aux travailleurs un paiement forfaitaire unique au lieu d’un flux de revenus constant.

La réalité de la retraite d’aujourd’hui : se débrouiller par soi-même

Lorsqu’il s’agit d’une retraite financièrement sûre, vous devez vous débrouiller seul. Pour la plupart, les prestations de sécurité sociale ne suffisent pas pour vivre à la retraite. La première chose que vous devez faire est d’économiser de l’argent, le plus tôt et le plus possible.

Régimes de retraite fiscalement avantageux

Le premier point de départ est avec les régimes de retraite fiscalement avantageux. Si vous avez accès à un régime parrainé par l’employeur, tel qu’un régime 401(k), maximisez vos cotisations, si possible, et profitez des cotisations de contrepartie de votre employeur si elles sont proposées.

Vous pouvez verser jusqu’à 19 500 $ pour l’année 2021 dans un régime à cotisations définies parrainé par l’employeur, et vous pouvez ajouter 6 500 $ supplémentaires si vous avez 50 ans ou plus. Ce montant passe à 20 500 $ et à 6 500 $ supplémentaires pour 2022.

IRA

Si vous n’avez pas accès à un régime parrainé par l’employeur, vous pouvez plutôt cotiser à un compte de retraite individuel (IRA). En 2020 et 2021, vous pouvez cotiser jusqu’à 6 000 $ par an à un IRA traditionnel ou à un IRA Roth et 7 000 $ si vous avez 50 ans ou plus. Après avoir mis le montant maximum autorisé dans ces comptes de retraite, il est temps d’examiner d’autres investissements.

Choisir des investissements

Une grande variété d’investissements conçus pour minimiser les implications fiscales, y compris les fonds communs de placement, les obligations municipales et plus encore, sont disponibles pour examen. Si les impôts ne sont pas une préoccupation, les opportunités d’investissement ne manquent pas, conçues pour atteindre à peu près tous les objectifs d’investissement imaginables.

Mais pour tirer le meilleur parti de vos décisions d’investissement, vous devez comprendre les principes de l’investissement. Vous devriez commencer par vous renseigner sur l’allocation d’actifs, car de nombreux experts s’accordent à dire qu’il s’agit du facteur le plus important pour générer des rendements de portefeuille. Vous voudrez peut-être consulter un conseiller financier si prendre ces décisions vous-même est trop intimidant.

Limiter les dépenses

Enfin, économiser peut ne pas suffire si vous ne limitez pas également vos dépenses. Si vous pouvez apprendre à vivre en deçà de vos moyens au lieu de les dépasser, vous pouvez libérer plus d’argent pour votre retraite.

La ligne de fond

Si vous faites partie des quelques chanceux qui travaillent pour un employeur qui offre encore un régime de retraite, vous avez un avantage lorsqu’il s’agit d’épargner pour la retraite. Si vous êtes comme tout le monde, vous devrez prendre la responsabilité de planifier vous-même.

Cotisez à un régime parrainé par l’employeur, tel qu’un régime 401(k), si vous le pouvez. Sinon, les IRA offrent un autre moyen d’épargner pour la retraite. Une fois que vous avez maximisé ces options, envisagez des investissements en dehors des comptes de retraite pour vous aider à constituer votre pécule.