La compétition principale d’American Express

The American Express Company (AXP) est une société mondiale de services financiers qui est en concurrence dans le domaine des cartes de crédit avec des concurrents tels que Discover Financial Services (DFS), Visa Inc. (V) et Mastercard Incorporated (MA). Bien que les utilisateurs de cartes de crédit puissent considérer ces quatre sociétés concurrentes comme similaires, les sociétés diffèrent par les clients qu’elles servent et la façon dont elles génèrent leurs revenus. Les cartes de crédit ne sont pas le seul service offert par American Express et ses concurrents. Nous expliquons en quoi leurs autres offres et modèles commerciaux diffèrent.

Visa et Mastercard ne sont pas des financiers

Visa et Mastercard agissent comme intermédiaires dans l’espace carte de crédit. Ils ne financent pas directement les transactions par carte de crédit. Au lieu de cela, ils permettent aux institutions financières de participer à leurs réseaux et d’émettre des cartes de crédit portant la marque « Visa » ou « Mastercard ». Lorsque vous achetez quelque chose avec votre carte de crédit de marque « Visa » ou « Mastercard », le commerçant auprès duquel vous achetez traitera la transaction, en utilisant le réseau Visa ou Mastercard, après que votre institution financière émettrice aura approuvé la transaction, indiquant que vous avez suffisamment de crédit. sur votre compte. L’établissement commercial approuvera alors votre achat.

En échange de leur service, Visa et Mastercard reçoivent des frais de traitement et de service de l’institution financière qui émet la carte. La banque émettrice reçoit également une partie de la valeur de la transaction sous forme de frais et la banque du commerçant reçoit également des frais pour son service. Quant aux consommateurs, ils paient aux établissements émetteurs des frais annuels de carte, des frais mensuels de portage de solde et des frais de retard.

American Express et Discover Issue Cards

Discover Financial Services et American Express émettent eux-mêmes des cartes et supportent ainsi le risque de financement. Ils facturent aux clients l’utilisation de la carte et facturent également des frais aux commerçants.

Lorsque vous achetez quelque chose à crédit en utilisant votre carte de marque Discover, le commerçant obtient l’approbation de la transaction directement de Discover. Ce type de système est appelé système en boucle ouverte, plutôt que système en boucle fermée associé au modèle commercial Visa et Mastercard.

Volume de transaction par rapport à la valeur

Découvrez les frais qui vous intéressent si vous portez un solde ainsi que d’autres types de frais, tels que les frais de retard de paiement. C’est ainsi que l’entreprise, ainsi qu’American Express, génèrent des revenus grâce à l’utilisation de ses cartes de crédit par les clients. Ainsi, c’est la valeur de la transaction qui motive son activité de carte de crédit.

Dans le cas de Mastercard et Visa, c’est le volume des transactions qui génère leurs revenus de carte de crédit. Plus les consommateurs effectuent de transactions avec leurs cartes de marque Visa ou Mastercard, plus ces entreprises perçoivent de frais de traitement.

La compétition s’intensifie

American Express a généralement été associée à une clientèle plus haut de gamme que ses concurrents, ciblant historiquement les clients aisés. Plus récemment, des émetteurs de cartes concurrents ont émis des cartes avec des paiements annuels inférieurs. En réponse, American Express a proposé des cartes de débit prépayées ciblant les clients moins fortunés.

Alors que d’autres entreprises pénètrent dans cet espace, les titulaires de cartes American Express perdent des avantages, tels que l’accès exclusif à certains salons d’aéroport. Costco et American Express ont décidé de mettre fin à leur relation en 2016. Costco a ensuite fait de Citigroup Inc. (C) son émetteur exclusif de cartes de crédit et de Visa son nouveau réseau exclusif de cartes de crédit pour le détaillant en entrepôt aux États-Unis et à Porto Rico.

La ligne de fond

Les principaux concurrents directs des cartes de crédit d’American Express sont Mastercard, Visa et Discover. Bien que Mastercard et Visa aient un modèle commercial différent de celui d’American Express, elles sont toutes en concurrence dans le domaine des cartes de crédit. Les institutions financières qui émettent des cartes de crédit sont également en concurrence avec American Express pour les affaires de consommation.