Il n’y a pas d’échappatoire aux bénéfices en berne d’Immersion Corporation (NASDAQ:IMMR) malgré une hausse de 26% du cours de l’action
Société d’immersion (NASDAQ:IMMR) Les actions ont connu un mois vraiment impressionnant, gagnant 26 % après une période difficile auparavant. Malheureusement, les gains du mois dernier n’ont guère compensé les pertes de l’année dernière, le titre ayant encore baissé de 32 % au cours de cette période.
Même après une telle hausse de prix, Immersion peut encore envoyer des signaux haussiers en ce moment avec son ratio cours/bénéfice (ou « P/E ») de 12,5x, puisque près de la moitié de toutes les entreprises aux États-Unis ont Des ratios P/E supérieurs à 16x et même des P/E supérieurs à 32x ne sont pas inhabituels. Bien qu’il ne soit pas sage de prendre le P / E à sa valeur nominale, car il peut y avoir une explication pour laquelle il est limité.
Immersion a fait un travail décent ces derniers temps, car ses revenus ont augmenté à un rythme raisonnable. Il se peut que beaucoup s’attendent à ce que la performance respectable des bénéfices se dégrade, ce qui a réprimé le P/E. Si vous aimez l’entreprise, vous espéreriez que ce n’est pas le cas afin que vous puissiez potentiellement récupérer des actions pendant qu’elle n’est plus en vogue.
Voir notre dernière analyse pour Immersion
Bien qu’il n’y ait pas d’estimations d’analystes disponibles pour Immersion, jetez un œil à ceci libre visualisation riche en données pour voir comment l’entreprise se situe sur les bénéfices, les revenus et les flux de trésorerie.
Y a-t-il une croissance pour l’immersion ?
Le ratio P / E d’Immersion serait typique d’une entreprise qui ne devrait générer qu’une croissance limitée et, surtout, une performance inférieure à celle du marché.
En regardant d’abord en arrière, nous voyons que la société a réussi à augmenter son bénéfice par action de 6,1 % l’année dernière. Pourtant, l’EPS a à peine augmenté dans l’ensemble depuis trois ans, ce qui n’est pas idéal. Par conséquent, il est juste de dire que la croissance des bénéfices a été incohérente récemment pour l’entreprise.
En comparant cela au marché, qui devrait afficher une croissance de 10 % au cours des 12 prochains mois, la dynamique de la société est plus faible sur la base des récents résultats annualisés à moyen terme.
Avec ces informations, nous pouvons voir pourquoi Immersion se négocie à un P/E inférieur au marché. Apparemment, de nombreux actionnaires n’étaient pas à l’aise de s’accrocher à quelque chose qui, selon eux, continuera de suivre la bourse.
Que pouvons-nous apprendre du P/E d’Immersion ?
L’action d’Immersion a peut-être reçu un solide coup de pouce, mais son P/E n’a certainement pas atteint de grands sommets. On prétend que le ratio cours/bénéfice est une mesure inférieure de la valeur dans certaines industries, mais il peut être un puissant indicateur du sentiment des entreprises.
Comme nous le soupçonnions, notre examen d’Immersion a révélé que ses tendances de bénéfices sur trois ans contribuent à son faible P/E, étant donné qu’elles semblent pires que les attentes actuelles du marché. À l’heure actuelle, les actionnaires acceptent le faible P/E car ils concèdent que les bénéfices futurs ne fourniront probablement pas de bonnes surprises. À moins que les récentes conditions à moyen terme ne s’améliorent, elles continueront de constituer une barrière pour le cours de l’action autour de ces niveaux.
Il est toujours nécessaire de considérer le spectre omniprésent du risque d’investissement. Nous avons identifié 2 panneaux d’avertissement avec Immersionet leur compréhension devrait faire partie de votre processus d’investissement.
Bien sûr, vous pourrez peut-être aussi trouver un meilleur stock qu’Immersion. Donc, vous voudrez peut-être voir ceci libre collection d’autres sociétés dont les P/E sont inférieurs à 20x et dont les bénéfices ont fortement augmenté.
Des retours sur cet article ? Préoccupé par le contenu ? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) Simplywallst.com.
Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas tenir compte des dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.