Fed Hikes, Zillow, Ford, Elon Musk, Markets – Cinq choses à savoir

Voici cinq choses que vous devez savoir pour le vendredi 11 février :

1. — Les contrats à terme sur actions glissent à mesure que les paris sur les taux augmentent, les rendements obligataires bondissent

Les contrats à terme sur actions américaines ont chuté vendredi, à la suite d’un bond des rendements des obligations du Trésor et d’une accélération des paris sur des hausses de taux plus rapides de la part de la Réserve fédérale, alors que les marchés continuent de se répercuter sur le rapport d’inflation brûlant de janvier d’hier.

L’outil FedWatch du CME Group suggère désormais une probabilité de 88% d’une hausse des taux de 50 points de base lors de la réunion de la Fed le mois prochain, contre seulement 33% la semaine dernière, à la suite des données du département du Commerce montrant que l’inflation de janvier a atteint un taux annuel de 7,5% , le plus rapide depuis 1982.

Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a également déclaré qu’il souhaitait que le taux d’intérêt de base de la Fed soit supérieur de 1% d’ici juin, une décision qui nécessiterait trois augmentations consécutives de 25 points de base, tandis que Goldman Sachs prévoit sept hausses avant la fin de l’année. afin d’endiguer les pressions inflationnistes qui ne devraient pas s’atténuer avant de nombreux mois.

Les nouveaux étalonnages ont durement touché les valeurs technologiques hier, dépassant de plus de 2,1% le Nasdaq Composite, avec des effets d’entraînement ressentis sur les marchés de Shanghai à Francfort dans les transactions du jour au lendemain.

Pour aggraver le problème, l’écart entre les rendements des billets de référence à 10 ans et à 2 ans s’est réduit à seulement 40 points de base, un mouvement vers une « inversion » qui, avec le brut Brent approchant les 100 dollars le baril, inquiète de nombreux économistes. sur la récession. L’outil de prévision GDPNow de la Fed d’Atlanta, une référence en temps réel, suggère que l’économie américaine ne croît qu’à un rythme de 0,7 % au premier trimestre, contre 6,9 % au cours des trois mois se terminant en décembre.

À Wall Street, les contrats à terme liés au Dow Jones Industrial Average indiquent une baisse de cloche d’ouverture de 110 points tandis que ceux liés au S&P 500 sont évalués pour une retraite de 20 points.

Les contrats à terme sur le Nasdaq Composite indiquent une nouvelle baisse de 85 points pour l’indice de référence axé sur la technologie, les rendements des bons du Trésor à 10 ans se maintenant à 2,001 % dans les transactions au jour le jour, les niveaux les plus élevés depuis novembre 2019.

2. — La fièvre de la randonnée du samedi?

Une flambée des rendements des obligations du Trésor à court terme, ainsi que des gains importants pour le dollar dans les échanges au jour le jour, incitent certains investisseurs à parier sur les chances d’une hausse d’urgence des taux de la Fed ce week-end.

Les chances d’une hausse des taux samedi d’ici à la réunion de mars, la première depuis octobre 1979, ont bondi à environ 25%, selon les données du rapport hebdomadaire « Flow Show » de Bank of America, à la suite de la lecture de l’inflation plus rapide que prévu d’hier qui a montré une augmentation des prix à la consommation de 7,5 %, la plus rapide depuis 1982 et bien en avance sur le rythme de 7,1 % enregistré au Mexique – où les taux de base se situent à 5,5 % – au cours du même mois.

Le rapport Flow Show note également que, alors que la hausse des taux de 1979 est intervenue au milieu d’une période de resserrement de la Fed, la banque centrale a injecté plus de 200 milliards de dollars de liquidités excédentaires sur les marchés au cours des 27 derniers jours de bourse grâce à ses achats d’assouplissement quantitatif, « un somme supérieure à la capitalisation boursière de Netflix (NFLX) – Obtenez le rapport de Netflix, Inc.« .

3. — Les actions de Zillow augmentent après le rythme des ventes du quatrième trimestre, retour à la maison

Groupe Zillow (ZG) – Obtenez le rapport de classe A de Zillow Group, Inc. les actions ont bondi dans les échanges avant commercialisation après que la plate-forme immobilière en ligne a enregistré des revenus au quatrième trimestre plus élevés que prévu et a annoncé qu’elle mettrait fin à son activité de retournement à domicile plus tôt que prévu.

Zillow a généré des revenus de 3,88 milliards de dollars au cours des trois mois se terminant en décembre, bien en avance sur les prévisions de Street, et a enregistré une perte nette de 261 millions de dollars.

Zillow a également déclaré qu’il accélérerait la liquidation de son activité Zillow Offers, qui achète des maisons directement via son site pour la revente à court terme, à la suite d’une dépréciation de 405 millions de dollars de son inventaire existant de maisons au cours des deux derniers trimestres.

En ce qui concerne l’année à venir, Zillow a déclaré qu’il souhaitait lancer ce qu’il appelle une « super application » pour le marché du logement qui intègre les marchés de la recherche de maisons, de l’achat et des prêts hypothécaires.

Les actions de Zillow ont augmenté de 13,6% dans les échanges avant commercialisation pour indiquer un prix d’ouverture vendredi de 54,36 $ chacune.

4. — Les actions de Ford et GM glissent alors que les camionneurs canadiens protestent contre le ralentissement de la production

Gué (F) – Obtenir le rapport de Ford Motor Company et General Motors (GM) – Obtenir le rapport de la société General Motors les actions ont baissé dans les échanges avant la commercialisation après que les constructeurs automobiles ont déclaré que les protestations des camionneurs au Canada entraîneraient de nouveaux retards de production dans leurs usines nord-américaines.

Le soi-disant  » Freedom Convoy  » de camions qui a bloqué le passage du pont Ambassador entre Windsor, Ontario et Detroit, Michigan, une plaque tournante de livraison clé entre les deux économies, a causé des retards dans les livraisons de pièces automobiles et déclenché des ralentissements de la production dans les usines de sud de l’Ontario. GM, quant à lui, a complètement arrêté la production sur un site du Michigan qui construit des SUV.

Ces décisions interviennent alors que les deux constructeurs automobiles souffrent déjà de problèmes de capacité liés à la pénurie mondiale de semi-conducteurs, Ford ayant interrompu la production dans huit usines nord-américaines, dont une qui produit le pick-up F-150, la semaine dernière seulement.

Les actions de Ford ont baissé de 0,8 % dans les échanges avant la commercialisation pour indiquer un prix d’ouverture de 17,94 $ chacune, tandis que GM a glissé de 0,6 % à 50,03 $ chacune.

5. — Elon Musk « très confiant » pour le vol en orbite de SpaceX cette année

Le milliardaire Tesla (TSLA) – Obtenez le rapport Tesla Inc Le PDG Elon Musk a déclaré jeudi soir qu’il était « très confiant » que son autre entreprise, la société privée SpaceX, lancerait une fusée sur l’orbite terrestre avant la fin de l’année.

S’exprimant lors d’un événement médiatique à l’installation « Starbase » de SpaceX à Boca Chica, au Texas, Musk a déclaré que les moteurs Raptor 2 en développement du groupe seraient bientôt prêts à transporter le vaisseau amiral Starship en orbite cette année, dans le but ultime de missions habitées vers Mars dans le décennie à venir.

L’installation du Texas, cependant, fait l’objet d’une évaluation environnementale par la Federal Aviation Administration qui pourrait retarder les plans de la société spatiale commerciale. Musk a déclaré que l’approbation pourrait prendre « quelques mois », mais a averti que « nous n’avons pas une tonne d’informations sur l’état des choses avec la FAA ».

Les actions de Tesla ont baissé de 0,3% dans les échanges avant commercialisation pour indiquer un prix d’ouverture vendredi de 901,75 $ chacune.