Dow Jones Futures : marché constructif alors que les gagnants de l'IA Nvidia et Super Micro forgent de nouvelles bases
Les contrats à terme sur le Dow Jones ouvriront dimanche soir, ainsi que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq. Nvidia et plusieurs jeux de puces IA travaillent sur des bases.
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Le marché boursier a reculé la semaine dernière, mis en évidence par le renversement à la baisse de jeudi qui a poussé la tendance haussière à être « sous pression ». Mais les principaux indices ont rebondi vendredi. Quelques dirigeants ont émis des signaux d'achat, mais les contrefaçons se sont également poursuivies. Beaucoup sont sur le point d’entrer dans les premiers rangs ou travaillent sur de nouvelles consolidations.
Les investisseurs devraient surveiller de près la situation et pourraient envisager des achats supplémentaires. Cependant, il s’agit toujours d’un marché limité.
Nvidia (NVDA) a chuté la semaine dernière mais est sur le point de se forger une nouvelle base. Broadcom (AVGO), Taïwan Semi-conducteur (TSM) et récente introduction en bourse Laboratoires Astera (ALAB) travaillent également sur des bases potentielles, tandis que Fonds ARM (ARM) en a déjà un. Super micro-ordinateur (SMCI), étroitement lié aux puces IA, est également en train de forger une base.
Super Micro et Nvidia sont les plus performants du S&P 500 en 2024.
Tesla (TSLA) a reculé en raison de la faiblesse des livraisons du premier trimestre et d'autres informations négatives. Mais les actions ont bondi vendredi soir lorsqu'Elon Musk a annoncé que Tesla dévoilerait un robot-taxi le 8 août.
Les actions Nvidia et ARM figurent dans le classement IBD. Les actions Nvidia et Arm Holdings sont sur l'IBD 50. Les actions Nvidia, Broadcom et Super Micro sont sur l'IBD Big Cap 20.
Futures Dow Jones aujourd'hui
Les contrats à terme sur le Dow Jones ouvrent dimanche à 18 h HE, ainsi que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100.
N'oubliez pas que l'action du jour au lendemain sur les contrats à terme du Dow et ailleurs ne se traduit pas nécessairement par des transactions réelles lors de la prochaine séance boursière régulière.
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Rassemblement boursier
Le rallye boursier a connu des pertes hebdomadaires modestes à solides, mais s'est terminé sur une note positive vendredi.
L'indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 2,3 % lors des échanges boursiers de la semaine dernière, mais a regagné la ligne des 50 jours vendredi. L'indice S&P 500 a chuté de 0,95 % et l'indice composite Nasdaq de 0,8 %, mais les deux ont terminé à nouveau au-dessus de leurs lignes de 21 jours. L'indice à petite capitalisation Russell 2000 a chuté de 2,9%, incapable de clôturer au-dessus de ses 21 jours vendredi.
Jeudi, les actions ont subi un net retournement de tendance à la baisse en raison des tensions au Moyen-Orient. Mais ils ont rebondi vendredi, même face à un rapport sur l'emploi solide, peut-être alors que les craintes au Moyen-Orient s'estompaient.
Le Dow Jones, qui a sous-coté sa ligne de 50 jours jeudi, a rebondi vendredi. Le S&P 500, le Nasdaq et le Russell 2000 ont retrouvé leurs moyennes mobiles sur 21 jours. Le Nasdaq et le Russell 2000 ont rebondi par rapport à leurs moyennes sur 10 semaines.
Néanmoins, vendredi a été une journée privilégiée pour les principaux indices, tandis que le volume a chuté par rapport à jeudi.
Malgré quelques fluctuations quotidiennes, le Nasdaq s'échange relativement étroitement depuis début mars, trouvant un support sur une ligne de 10 semaines. Le Russell 2000 se situe au sommet d’une consolidation à partir de la fin de 2023. Cela a permis à de nombreuses actions de premier plan de travailler sur des bases ou de revenir à un support clé. Plusieurs dirigeants ont tenté de dégager des entrées au cours de la semaine, mais beaucoup ont rapidement reculé.
Le rendement du Trésor à 10 ans a bondi de 18,5 points de base à 4,38 %, la clôture la plus élevée de 2024. Le rendement à 10 ans a atteint un sommet intrajournalier de 4,43 % mercredi matin. Les chances d’une baisse des taux de la Fed en juin sont tombées à seulement 53,2 %.
Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont bondi de 4,5% à 86,91 dollars le baril pour la semaine, atteignant leurs meilleurs niveaux depuis octobre.
Les probabilités d’une baisse des taux de la Fed sont à l’aube d’un grand changement
ETF
Parmi les ETF de croissance, l’ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) a chuté de 1,3 % pour la semaine. L'ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a baissé de 1 %. Nvidia est une participation massive de SMH, Broadcom et Taiwan Semiconductor étant également des participations clés.
L’ETF SPDR S&P Metals & Mining (XME) a bondi de 2,9 % la semaine dernière. L’ETF Global X US Infrastructure Development (PAVE) a chuté de 0,2 %. L’ETF US Global Jets (JETS) a chuté de 4,2 %. L’ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) a reculé de 2,7 %.
L’ETF Energy Select SPDR (XLE) a bondi de 3,9 % et le Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) a chuté d’un peu plus de 3 %. Le Fonds SPDR Industrial Select Sector (XLI) a glissé de 0,2 %. L’ETF Financial Select SPDR (XLF) a baissé de 1,3 %.
Reflétant des actions plus spéculatives, l'ARK Innovation ETF (ARKK) a cédé 5,9 % la semaine dernière et l'ARK Genomics ETF (ARKG) a plongé de 7,1 %. L’action Tesla constitue un titre majeur parmi les ETF d’Ark Invest.
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Actions NVIDIA
L'action Nvidia a chuté de 2,6% à 880,08, une deuxième baisse hebdomadaire consécutive après une énorme période de 11 semaines. Les actions ont rebondi vendredi pour clôturer quelques centimes au-dessus de leur ligne de 21 jours. Le leader des puces IA en est maintenant à quatre semaines d’une possible base plate. Le point d'achat serait de 974, marquant le plus haut du grand renversement de l'action NVDA le 8 mars. Une semaine supplémentaire pourrait permettre à la ligne en hausse rapide de 10 semaines de réduire considérablement l'écart.
Le plus haut de jeudi à 906,34 offrirait une entrée anticipée à partir d'une ligne de tendance très courte.
Une nouvelle base permettrait aux investisseurs de rejoindre ou de s’ajouter au leader incontesté du rallye boursier de l’IA. Une cassure de Nvidia aurait un impact important sur le marché au sens large, en particulier sur les autres titres de puces IA.
Mike Webster sur le maintien des actions SMCI
Stocks de puces IA
L'action Broadcom a augmenté de 1,1% à 1 339,43 la semaine dernière, se maintenant sur la ligne de 21 jours et rebondissant à nouveau par rapport à la ligne de 10 semaines. Jeudi, l'action AVGO a brièvement franchi une ligne de tendance baissière avant de s'inverser à la baisse. Les actions en sont à cinq semaines d'une base possible avec une entrée potentielle de 1 438,17. Les investisseurs pourraient utiliser le plus haut intrajournalier de jeudi à 1 403,98 comme entrée anticipée.
L'action ARM a chuté de 0,1% à 124,82 pour la semaine, trouvant un support à 10 semaines mais atteignant une résistance à 21 jours. Les actions ont forgé une base avec un point d'achat de 164. Mais une ligne de tendance descendante ou le plus haut de 145 du 26 mars pourraient être des endroits où commencer au moins une position.
L'action Taiwan Semiconductor a augmenté de 1,2% à 141,37, trouvant un support sur 21 jours. Le géant de la fonderie qui fabrique des puces pour Nvidia, Pomme (AAPL) et bien d’autres, est dans quelques semaines une base possible. Les investisseurs pourraient utiliser le plus haut de jeudi à 146,75 comme entrée anticipée.
Taiwan Semi publie ses ventes de mars le 10 avril et les résultats du premier trimestre le 18 avril. Cela pourrait avoir un impact important sur les fabricants de puces IA ainsi que sur les fabricants d'équipements de puces.
L'action Astera Labs a chuté de 3,8% à 71,34 la semaine dernière, mais a augmenté vendredi. Le fabricant de puces de réseau AI a commencé à négocier le 20 mars et a atteint un record de 95,21 le 26 mars. L'action ALAB en est à huit jours de sa base d'introduction en bourse possible, qui peut être aussi courte que deux semaines ou 10 jours. Le point d'achat potentiel serait de 95,21, même si les investisseurs pourraient rechercher des entrées précoces, la zone 75 étant une zone de résistance.
Le stock Super Micro est un jeu de puces IA honoraire, avec ses serveurs une destination préférée pour les puces de Nvidia et autres. L'action SMCI a chuté de 6,1% à 948,02 la semaine dernière, en dessous de la ligne des 21 jours. Le stock Super Micro travaille sur une nouvelle base, mais un test de ligne de 10 semaines pourrait avoir lieu plus tôt. Les investisseurs pourraient utiliser le plus haut de jeudi à 1 057,18 comme entrée anticipée.
L'action SMCI est en hausse de 237 % en 2024, ce qui en fait de loin la plus performante du S&P 500. Nvidia est n°2 avec 73,5 %.
Astera Labs est la star des puces réseau IA
Actions Tesla
L'action Tesla a chuté de 6,2% à 164,90 pour la semaine, s'éloignant une fois de plus de la moyenne mobile sur 10 semaines. Les actions ont brièvement atteint vendredi un plus bas de 11 mois.
Le géant des véhicules électriques a annoncé mardi des livraisons au premier trimestre bien inférieures aux estimations les plus pessimistes. Pendant ce temps, Reuters a rapporté vendredi que Tesla abandonnait son projet de véhicule électrique à 25 000 $ et se concentrait à nouveau sur un robot-taxi sans volant.
Si cela est vrai, cela suggérerait qu’Elon Musk fonde presque entièrement la croissance future de Tesla sur la conduite autonome.
Musk, répondant sur son site social X, a écrit que « Reuters ment (encore) ». Mais il n'a pas précisé ce qui était inexact.
Vendredi soir, Musk a déclaré que Tesla dévoilerait un robot-taxi le 8 août. Il n'a donné aucun autre détail, comme si les fans verraient un prototype, un design ou simplement une image.
Le système de conduite entièrement autonome de Tesla est toujours un système de niveau 2, ce qui signifie que les conducteurs humains doivent être prêts à prendre le volant.
Mais l’action TSLA a bondi de 3,8 % après la clôture.
Que faire maintenant
Le rallye boursier prend une pause bien méritée, les moyennes mobiles réduisant l'écart. Cela pourrait préparer le terrain pour une nouvelle étape plus élevée, mais rien ne garantit que cela se produira bientôt ou même pas du tout.
Entre-temps, l’action latérale a été délicate, de nombreuses actions de premier plan flirtant avec les points d’achat avant de retomber rapidement. Les investisseurs auraient pu tenter quelques achats, mais ils auraient peut-être dû en abandonner plusieurs.
Alors que les rendements du Trésor atteignent des sommets en 2024 et que le marché est prêt à repousser une nouvelle fois les baisses de taux de la Fed, le rallye du marché se heurte à des vents contraires potentiels majeurs.
Les investisseurs voudront peut-être attendre une force plus convaincante, comme le Nasdaq et le S&P 500 franchissant les plus hauts intrajournaliers de jeudi et testant des niveaux historiques, avant d'augmenter considérablement leur exposition.
Une telle évolution du marché pourrait être exactement ce dont Nvidia, ARM et les autres leaders des puces IA ont également besoin pour se lancer.
Travaillez certainement sur vos listes de surveillance, à la recherche de ces configurations émergentes. Alors que cet article se concentre sur les jeux de puces IA, un grand nombre de titres de logiciels taquinent les entrées, aux côtés des principaux titres de divers secteurs.
Lisez The Big Picture chaque jour pour rester en phase avec l’orientation du marché et les principales actions et secteurs.
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