Déterminer où définir votre stop-loss
Personne ne veut perdre de l’argent lorsqu’il joue sur le marché. C’est pourquoi il est important de fixer un plancher pour votre position dans un titre. C’est là qu’interviennent les ordres stop loss. Mais de nombreux investisseurs ont du mal à déterminer où fixer leurs niveaux. Les installer trop loin peut entraîner de grosses pertes si le marché évolue dans la direction opposée. Réglez vos stop-loss trop près, et vous pouvez sortir d’une position trop rapidement.
Alors, comment pouvez-vous savoir où placer votre ordre stop-loss ? Continuez de lire pour en savoir davantage.
Points clés à retenir
- Les ordres stop-loss sont placés auprès des courtiers pour vendre des titres lorsqu’ils atteignent un prix spécifique.
- Déterminer où placer votre stop-loss dépend de votre seuil de risque – le prix doit minimiser et limiter votre perte.
- La méthode du pourcentage limite le stop-loss à un pourcentage spécifique.
- Dans la méthode de support, un investisseur détermine le niveau de support le plus récent de l’action et place le stop-loss juste en dessous de ce niveau.
- La méthode de la moyenne mobile voit le stop-loss placé juste en dessous d’un prix moyen mobile à plus long terme.
Qu’est-ce qu’un ordre stop-loss ?
Un ordre stop-loss est placé auprès d’un courtier pour vendre des titres lorsqu’ils atteignent un prix spécifique. Ces ordres aident à minimiser la perte qu’un investisseur peut subir dans une position sur titres. Ainsi, si vous définissez l’ordre stop à 10 % en dessous du prix auquel vous avez acheté le titre, votre perte sera limitée à 10 %.
Par exemple, si vous achetez des actions de la société X pour 25 $ par action, vous pouvez entrer un ordre stop-loss pour 22,50 $. Cela gardera votre perte à 10%. Mais si les actions de la société X tombent en dessous de 22,50 $, vos actions seront vendues au prix actuel.
Le slippage fait référence au moment où vous ne trouvez pas d’acheteur à votre limite et vous vous retrouvez avec un prix plus bas que prévu.
Détermination de l’ordre stop
Déterminer le placement d’un ordre stop-loss consiste à cibler un seuil de risque admissible. Ce prix doit être dérivé de manière stratégique dans le but de limiter les pertes. Par exemple, si une action est achetée à 30 $ et que le stop-loss est placé à 24 $, le stop-loss limite la capture à la baisse à 20 % de la position d’origine. Si le seuil de 20 % est l’endroit où vous êtes à l’aise, placez un stop-loss suiveur.
Sachez où vous allez placer votre stop avant de commencer à trader un titre spécifique.
Il existe de nombreuses théories sur le placement stop-loss. Les traders techniques sont toujours à la recherche de moyens de chronométrer le marché, et différents ordres stop ou limites ont des utilisations différentes selon le type de techniques de chronométrage mises en œuvre. Certaines théories utilisent des placements universels tels que des arrêts suiveurs à 6 % sur tous les titres, et certaines théories utilisent des placements spécifiques à un titre ou à un modèle, y compris des arrêts moyens de pourcentage de plage réelle.
Méthodes de placement stop-loss
Les méthodes courantes comprennent la méthode du pourcentage décrite ci-dessus. Il y a aussi la méthode de support qui implique des arrêts durs à un prix fixe. Cette méthode peut être un peu plus difficile à pratiquer. Vous devrez déterminer le niveau de support le plus récent du stock. Dès que vous avez compris cela, vous pouvez passer votre ordre stop-loss juste en dessous de ce niveau.
L’autre méthode est la méthode de la moyenne mobile. En utilisant cette méthode, les stop-loss sont placés juste en dessous d’un prix moyen mobile à plus long terme plutôt que des prix à plus court terme.
Les traders de swing utilisent souvent une méthode haut/bas sur plusieurs jours, dans laquelle les arrêts sont placés au prix bas d’une journée de trading prédéterminée. Par exemple, les plus bas peuvent être systématiquement remplacés au plus bas de deux jours. Plus de commerçants patients peuvent utiliser des arrêts d’indicateurs basés sur une analyse de tendance plus large. Les arrêts d’indicateurs sont souvent couplés à d’autres indicateurs techniques tels que l’indice de force relative (RSI).
Ce qu’il faut considérer avec les ordres stop-loss
En tant qu’investisseur, vous devez garder à l’esprit certaines choses en ce qui concerne les ordres stop-loss :
- Les ordres stop-loss ne sont pas destinés aux traders actifs.
- Les ordres stop-loss ne fonctionnent pas bien pour les gros blocs d’actions car vous risquez de perdre davantage à long terme.
- Les courtiers facturent des frais différents pour différentes commandes, alors gardez un œil sur le montant que vous payez.
- Et ne présumez jamais que votre ordre stop est passé. Attendez toujours la confirmation de la commande.
La ligne de fond
Les traders doivent évaluer leurs propres tolérances au risque pour déterminer les placements stop-loss. Des marchés ou des titres spécifiques doivent être étudiés pour comprendre si les retracements sont courants. Les titres qui montrent des retracements nécessitent une stratégie de stop-loss et de rentrée plus active. Les stop-loss sont une forme de capture de profit et de gestion des risques, mais ils ne garantissent pas la rentabilité.