Déterminer le pourcentage des ventes à crédit d’une entreprise
De nombreuses entreprises vendent des articles à des clients à crédit ou avancent un produit en espérant que le paiement sera effectué peu de temps après. Il faut établir d’emblée que, selon les secteurs d’activité, les ventes de nombreuses entreprises sont vendues avec des délais de paiement (ventes à crédit), allant généralement de 30 à 90 jours.
Évidemment, l’utilisation de la vente au comptant versus la vente à crédit et la durée de celle-ci dépendent de la nature de l’activité d’une entreprise. Avec les biens et services de consommation, la carte de crédit a transformé les ventes de la plupart des détaillants en ventes au comptant. Cependant, en dehors du domaine de la consommation, la quasi-totalité des ventes par entreprise implique, au minimum, des conditions de paiement, et donc des ventes à crédit. À l’époque moderne, les ventes à crédit sont la norme et dominent pratiquement toutes les transactions interentreprises.
Si une entreprise a un mélange de ventes au comptant et à crédit, une ventilation de cette nature ne se trouverait que dans les notes aux états financiers ou dans la section Rapport de gestion (MD&A) du rapport annuel ou du formulaire 10 d’une société cotée en bourse. -K. Cependant, nous avons rarement vu ce type de divulgation.
Points clés à retenir
- Les ventes à crédit sont des paiements qui ne sont effectués que plusieurs jours ou semaines après la livraison d’un produit.
- Les accords de crédit à court terme apparaissent au bilan d’une entreprise comme des comptes débiteurs et diffèrent des paiements effectués immédiatement en espèces.
- Pour déterminer le pourcentage de ventes à crédit, divisez les comptes clients par les ventes.
Paiements en temps opportun
Cette question implique un point analytique important que les investisseurs doivent prendre en compte lorsqu’ils mesurent la qualité des opérations et du bilan d’une entreprise. Dans ce dernier cas, la ligne débiteurs de l’actif circulant d’une entreprise enregistre ses ventes à crédit. Il est important pour les liquidités et les flux de trésorerie d’une entreprise que les comptes débiteurs soient recouvrés (ou transformés en espèces) en temps opportun.
Pour les entreprises ayant un pourcentage élevé de ventes à crédit, la période de recouvrement moyenne peut donner une meilleure indication de la réussite avec laquelle l’entreprise convertit ses ventes à crédit en espèces. Les entreprises bien gérées visent généralement une période de recouvrement moyenne inférieure d’environ un tiers aux conditions de crédit maximales. Par exemple, si les conditions stipulent un paiement dans les 30 jours, l’entreprise visera à recouvrer dans les 20 jours.
Le délai moyen de recouvrement est calculé en divisant le total des ventes à crédit annuelles par la moitié de la somme du solde des créances de départ et du solde des créances de clôture. Le délai moyen de recouvrement, ainsi que le taux de rotation des créances, offrent un aperçu utile pour évaluer les flux de trésorerie et la liquidité globale de l’entreprise.