Définition du taux d’intérêt inférieur au marché (BMIR)

Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt inférieur au marché (BMIR) ?

Un taux d’intérêt inférieur au marché (BMIR) est un taux inférieur au taux d’intérêt des banques commerciales en vigueur à ce moment-là. Les prêts accordés aux termes du BMIR impliquent un taux d’intérêt inférieur au taux fédéral applicable, ou peuvent même n’impliquer aucun taux d’intérêt.

Un taux d’intérêt inférieur à celui du marché s’applique à un prêt ou à un emprunteur particulier – comme les acheteurs de maisons à faible revenu ou les vétérans militaires – et ne décrit pas un environnement général de taux d’intérêt bas. Plusieurs programmes existent, dont beaucoup sont parrainés par le gouvernement, pour permettre aux prêteurs d’offrir un BMIR.

Comprendre un taux d’intérêt inférieur au marché (BMIR)

Les taux d’intérêt inférieurs au marché (BMIR) font souvent référence à une certaine catégorie de prêts ou de programmes qui impliquent des prêts à faible taux d’intérêt utilisés pour acheter ou entretenir des propriétés qui seront louées à des personnes répondant à des critères d’éligibilité spécifiques. Certains programmes liés au logement offrent des prêts aux candidats qualifiés à des taux d’intérêt inférieurs aux taux en vigueur sur le marché. De nombreuses villes ont des programmes en vigueur qui accordent des prêts à taux d’intérêt inférieurs au marché aux personnes ayant des revenus limités, soit pour acheter une maison, soit pour apporter des améliorations à leur domicile.

Le taux d’intérêt des programmes BMIR est nettement inférieur aux taux d’intérêt du marché en vigueur et peut descendre jusqu’à zéro pour cent dans certains cas. Le taux d’intérêt réel dépend de facteurs tels que le coût du crédit, la solvabilité du propriétaire, le montant du prêt et la durée du prêt. Le BMIR permet également aux propriétaires de logements subventionnés par le gouvernement de répercuter les économies sur les locataires en proposant des loyers inférieurs.

Exemple de prêts à taux d’intérêt inférieur au marché (BMIR)

Logement et développement urbain

Le département américain du Logement et du Développement urbain, ou HUD, a un programme de location basé sur le BMIR pour les résidents assistés par le HUD. Ces programmes visent à élargir l’offre de logements abordables dans les zones où cela est nécessaire, en particulier dans les centres urbains.

Pour ces programmes, les résidents ou les candidats doivent généralement fournir certains documents pour prouver leur admissibilité. Cette documentation comprendrait une preuve de revenu, des documents d’identification pour toutes les personnes du ménage et d’autres informations relatives aux revenus et aux actifs du ménage. Après avoir obtenu l’approbation de la participation au programme, les résidents doivent accepter de fournir des informations à jour à des intervalles prédéterminés afin que leur admissibilité continue puisse être confirmée, et d’alerter les départements concernés de tout changement dans leur situation qui pourrait affecter leur admissibilité à rester dans le programme.

Les origines du programme BMIR de HUD remontent à la loi nationale sur le logement de 1959, en particulier à la section 221 (d) (3) BMIR. Cela assurait des prêts à faible taux d’intérêt aux promoteurs privés pour la construction de logements abordables. Ce programme a ensuite été remplacé par un autre, et HUD a introduit plusieurs remplacements et mises à jour ultérieurs depuis lors.

En 1988, l’Arkansas Development Finance Authority a acheté environ 300 des prêts hypothécaires pour logements multifamiliaux BMIR de HUD, dans le but de préserver des milliers d’unités de logement à faible revenu. Cela représente l’un des premiers grands projets du programme BMIR de HUD tel qu’il existe actuellement.

Prêts aux entreprises

Les prêts à taux d’intérêt inférieurs au marché étaient autrefois un avantage d’emploi attrayant pour les cadres supérieurs, leur permettant d’emprunter de l’argent à leur employeur à un taux avantageux. Cette pratique a diminué en raison des réformes fiscales, mais il est encore courant pour les actionnaires d’emprunter de l’argent à des sociétés fermées à des taux inférieurs au marché. Dans les deux cas, les emprunteurs doivent veiller à payer des impôts sur les intérêts imputés.

Prêts-cadeaux

Les prêts inférieurs au marché sont souvent accordés de manière informelle, entre amis ou membres de la famille. Dans ces cas, le taux d’intérêt inférieur est considéré comme étant de la nature d’un don, avec des implications fiscales similaires. Si l’encours total de la dette entre deux personnes est supérieur à 10 000 $, la différence entre les deux taux d’intérêt est imposée à titre d’intérêt imputé.

Considérations particulières

Les prêts avec des taux d’intérêt inférieurs au marché peuvent être traités comme un événement imposable par l’Internal Revenue Service. Selon le code américain § 7872, si un cadeau ou un prêt à vue est accordé avec un taux d’intérêt inférieur à celui du marché, les intérêts perdus sont traités comme des intérêts imputés. La différence est imposée comme si le prêteur avait transféré une valeur en espèces équivalente à l’emprunteur à la date du prêt. Cet argent est alors considéré comme ayant été retransféré de l’emprunteur au prêteur à titre d’intérêt.