Définition du rapport sur les revenus trimestriels
Qu’est-ce qu’un rapport trimestriel sur les revenus ?
Un rapport trimestriel sur les résultats est un dépôt effectué par les entreprises publiques tous les trois mois pour rendre compte de leurs performances financières récentes. Les rapports trimestriels sur les bénéfices incluent des éléments tels que le bénéfice net, le bénéfice par action, le bénéfice des activités poursuivies et les ventes nettes. Les analystes boursiers et les investisseurs utilisent les rapports sur les résultats trimestriels comme un moyen d’évaluer la santé financière de l’entreprise et ses perspectives d’avenir.
Points clés à retenir
- Les entreprises publiques déposent des rapports trimestriels sur les résultats pour détailler leurs dernières performances.
- Un rapport sur les bénéfices trimestriels contient des informations sur le bénéfice net de la société, le bénéfice par action, le bénéfice des activités poursuivies, les ventes nettes et d’autres données.
- Les analystes fondamentaux recherchent des tendances dans les données des rapports trimestriels actuels et précédents.
- Lorsque le rapport sur les résultats trimestriels d’une entreprise ne répond pas aux attentes, le cours de son action, et parfois l’ensemble du marché, peut être affecté.
Comprendre le rapport trimestriel sur les revenus
Les rapports trimestriels sur les résultats fournissent une mise à jour de trois états financiers : l’état des résultats, le bilan et l’état des flux de trésorerie. Ces informations comprennent un aperçu des ventes, des dépenses et du revenu net pour le trimestre le plus récent. Le rapport peut également fournir une comparaison avec l’année précédente et éventuellement avec le trimestre précédent.
Certains rapports trimestriels sur les résultats incluent un bref résumé et une analyse du PDG ou d’un autre porte-parole de l’entreprise.
Le rapport trimestriel sur les résultats est généralement étayé par le formulaire 10-Q de la société, que les sociétés doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission chaque trimestre pour les trois premiers trimestres de l’année. (À la fin du quatrième trimestre, les entreprises déposent un formulaire 10-K, rapportant les performances annuelles.) Le 10-Q est de nature plus complète que le rapport sur les résultats trimestriels et fournit des détails supplémentaires. Il est généralement publié quelques semaines après le rapport trimestriel sur les résultats.
Les analystes fondamentaux accordent une attention particulière à la tendance des ratios tirés des rapports trimestriels sur les bénéfices au fil du temps, plutôt qu’aux points de données individuels du dernier rapport. L’un des chiffres les plus importants pour ces analystes est le bénéfice par action. Certaines entreprises publient des rapports trimestriels sur les résultats remontant à plusieurs années sur leurs sites Web.
L’impact des rapports trimestriels sur les revenus
L’annonce des bénéfices trimestriels d’une action, en particulier pour les actions à grande capitalisation largement suivies, peut faire bouger l’ensemble du marché. Le prix d’une action individuelle peut également fluctuer énormément les jours où le rapport trimestriel sur les résultats de l’entreprise est publié.
Pour le meilleur ou pour le pire, la capacité d’une entreprise à dépasser les estimations de bénéfices projetées par les analystes ou par l’entreprise elle-même peut être plus importante que sa capacité à augmenter ses bénéfices par rapport à l’année précédente. S’il ne respecte pas ou ne dépasse pas les estimations publiées avant la publication, cela peut entraîner une vente du stock.
Sur les marchés des capitaux, tout dépend des attentes du marché, car beaucoup pensent que les attentes se reflètent déjà dans les cours des actions, conformément à la théorie des marchés efficients.
Comment savoir quand une entreprise publiera son rapport trimestriel sur les bénéfices ?
Vous devriez être en mesure d’obtenir la date et l’heure exactes de l’annonce du rapport sur les résultats trimestriels auprès du service des relations avec les investisseurs de l’entreprise.
Qu’est-ce que l’analyse fondamentale ?
L’analyse fondamentale tente de déterminer la valeur intrinsèque d’une action particulière en étudiant à la fois ses données financières uniques et les tendances de l’économie dans son ensemble. De cette façon, les analystes fondamentaux espèrent identifier les actions qui se négocient à des prix inférieurs ou supérieurs à leur valeur réelle.
Qu’est-ce que la théorie des marchés efficaces ?
La théorie des marchés efficaces, également connue sous le nom d’hypothèse des marchés efficaces, soutient que toutes les informations connues sur une action particulière à un moment donné sont déjà reflétées dans le cours de son action ou le seront à court terme. Pour cette raison, les partisans de la théorie affirment qu’il est pratiquement impossible pour un investisseur de surperformer systématiquement le marché. La théorie des marchés efficients est souvent citée comme un argument majeur pour investir dans les fonds indiciels.
Comme l’économiste de Princeton Burton C. Malkiel, auteur du livre influent Une promenade aléatoire dans Wall Street écrivait dans un article de 2003, « Beaucoup d’économistes parmi nous qui croient en l’efficacité le font parce que nous considérons les marchés comme des dispositifs étonnamment efficaces pour refléter rapidement de nouvelles informations et, pour la plupart, avec précision. »
L’essentiel
Les rapports trimestriels sur les résultats sont des documents déposés par les entreprises publiques tous les trois mois pour fournir des données sur leurs dernières performances. Les rapports sur les bénéfices sont importants pour les analystes boursiers, les investisseurs et autres, car ils permettent d’évaluer la santé financière actuelle d’une entreprise et ses performances au fil du temps. Un rapport de résultats décevant peut avoir de graves conséquences sur le cours de l’action de l’entreprise et, parfois, sur l’ensemble du marché.