Définition du financement du propriétaire
Qu’est-ce que le financement propriétaire?
Le financement par le propriétaire est une transaction dans laquelle le vendeur d’une propriété finance l’achat directement avec la personne ou l’entité qui l’achète, en tout ou en partie.
Ce type d’arrangement peut être avantageux tant pour les vendeurs que pour les acheteurs car il élimine les frais d’un intermédiaire bancaire. Cependant, le financement par le propriétaire peut créer des risques et des responsabilités beaucoup plus importants pour le propriétaire.
Points clés à retenir
- Le financement par le propriétaire est parfois appelé « financement créatif » ou « financement par le vendeur ».
- En règle générale, ce type de financement est divulgué dans la publicité d’une propriété lorsque le financement par le propriétaire est une option.
- Le financement par le propriétaire exige que le vendeur assume le risque de défaillance de l’acheteur, mais les propriétaires sont souvent plus disposés à négocier que les prêteurs traditionnels.
- Le financement par le propriétaire peut fournir un revenu supplémentaire au vendeur sous forme d’intérêts.
- Parfois, le financement par le propriétaire est connu pour aider une propriété à vendre plus rapidement sur le marché d’un acheteur.
Comprendre le financement du propriétaire
Un acheteur peut être très intéressé par l’achat d’une propriété, mais le vendeur ne bougera pas d’un prix demandé de 350 000 $. L’acheteur est prêt à payer ce montant et peut mettre 20 % d’acompte, soit 70 000 $ qu’il a gagnés grâce à la vente de sa maison précédente. Ils devraient financer 280 000 $, mais ils ne peuvent obtenir l’approbation d’un prêt hypothécaire traditionnel que d’un montant de 250 000 $.
Le vendeur peut accepter de leur prêter les 30 000 $ pour combler la différence, ou ils peuvent accepter de financer la totalité des 280 000 $. Dans les deux cas, l’acheteur paierait mensuellement au vendeur le principal plus les intérêts du prêt. Ces prêts sont assez courants lorsque l’acheteur et le vendeur sont de la famille ou des amis ou sont associés d’une autre manière en dehors de l’accord.
Le financement du propriétaire est pour une courte période dans de nombreux cas jusqu’à ce que l’acheteur soit en mesure de refinancer pour payer le propriétaire en totalité.
Avantages et inconvénients du financement propriétaire
Le financement par le propriétaire est le plus courant sur un marché d’acheteurs. Un propriétaire peut généralement trouver un acheteur plus rapidement et accélérer la transaction en proposant un financement, mais cela nécessite que le vendeur assume le risque de défaillance de l’acheteur.
Le vendeur pourrait exiger un acompte plus important qu’un prêteur hypothécaire ne compenserait le risque. Les acomptes peuvent varier de 3 % à 20 % avec les prêteurs hypothécaires traditionnels, selon le type de prêt. Les acomptes peuvent être de 20 % ou plus dans les transactions financées par le propriétaire.
Du côté positif, ces transactions peuvent offrir au vendeur des flux de trésorerie mensuels offrant un meilleur rendement que les investissements à revenu fixe.
Les acheteurs ont généralement le plus grand avantage dans une transaction financée par le propriétaire. Les conditions générales de financement sont généralement beaucoup plus négociables, et un acheteur économise sur les points évalués par la banque et les frais de clôture lorsqu’il effectue des paiements directement au vendeur.
Exigences pour le financement du propriétaire
Un accord de financement par le propriétaire devrait être facilité par un billet à ordre. Le billet à ordre décrit les conditions de l’accord, y compris, mais sans s’y limiter, le taux d’intérêt, le calendrier de remboursement et les conséquences du défaut. Le propriétaire conserve également généralement le titre de propriété jusqu’à ce que tous les paiements aient été effectués pour se protéger contre le défaut de paiement.
Certaines transactions de bricolage peuvent être entièrement gérées par le propriétaire, mais l’assistance d’un avocat est généralement conseillée pour s’assurer que toutes les bases sont couvertes. Payer pour une recherche de titre peut également être bénéfique pour établir que le propriétaire/vendeur est, en fait, en mesure de vendre la propriété et qu’il peut éventuellement libérer le titre en échange du financement d’une partie ou de la totalité de la transaction.