Définition du drapeau

Qu'est-ce qu'un drapeau ?

Dans le contexte de l'analyse technique, un drapeau est une tendance de prix qui, sur une période plus courte, va à l'encontre de la tendance des prix dominante observée sur une période plus longue sur un graphique des prix. Il doit son nom à la façon dont il rappelle au spectateur un drapeau sur un mât.

Le modèle de drapeau est utilisé pour identifier la poursuite possible d'une tendance précédente à partir d'un point auquel le prix a dérivé à l'encontre de cette même tendance. Si la tendance reprend, la hausse des prix pourrait être rapide, ce qui rendrait le moment d'une transaction avantageux en remarquant la configuration du drapeau.

Comment fonctionne un modèle de drapeau

Les drapeaux sont des zones de consolidation étroite de l'action des prix, montrant un mouvement contraire à la tendance qui suit directement un mouvement directionnel brusque des prix. Le modèle se compose généralement de cinq à vingt barres de prix. Les modèles de drapeau peuvent avoir une tendance à la hausse (drapeau haussier) ou à la baisse (drapeau baissier). Le bas du drapeau ne doit pas dépasser le milieu du mât qui le précédait. Les modèles de drapeaux ont cinq caractéristiques principales :

1. La tendance précédente
2. Le canal de consolidation
3. Le modèle de volume
4. Une évasion
5. Une confirmation où le prix évolue dans la même direction que la cassure

Les configurations haussières et baissières ont des structures similaires mais diffèrent dans la direction de la tendance et dans les différences subtiles dans la configuration des volumes. La tendance haussière du volume augmente dans la tendance précédente et diminue dans la consolidation. En revanche, une tendance baissière en volume augmente d’abord, puis tend à se maintenir puisque les tendances baissières ont tendance à augmenter en volume avec le temps.

Le motif d'un drapeau est également caractérisé par des marqueurs parallèles sur la zone de consolidation. Si les lignes convergent, les motifs sont appelés motif en coin ou fanion. Ces modèles font partie des modèles de continuation les plus fiables que les traders utilisent, car ils génèrent une configuration permettant d'entrer dans une tendance existante prête à se poursuivre. Ces formations sont toutes similaires et ont tendance à apparaître dans des situations similaires dans une tendance existante.

Les modèles suivent également les mêmes modèles de volume et de répartition. Ces tendances se caractérisent par une diminution du volume des échanges après une augmentation initiale. Cela implique que les traders qui soutiennent la tendance dominante ont moins d'urgence à poursuivre leurs achats ou leurs ventes pendant la période de consolidation, créant ainsi la possibilité que de nouveaux traders et investisseurs adoptent la tendance avec enthousiasme, faisant grimper les prix à un rythme plus rapide que d'habitude. .

Exemples de modèles de drapeau

Dans cet exemple de configuration de drapeau haussier, l'action des prix augmente pendant le mouvement de tendance initial, puis diminue à travers la zone de consolidation. La cassure n'entraîne peut-être pas toujours une forte augmentation des volumes, mais les analystes et les traders préfèrent en voir une car cela implique que les investisseurs et autres traders sont entrés dans le titre dans une nouvelle vague d'enthousiasme.

Dans une configuration en drapeau baissier, le volume ne diminue pas toujours au cours de la consolidation. La raison en est que les mouvements de prix baissiers et à la baisse sont généralement motivés par la peur et l’anxiété des investisseurs face à la baisse des prix. Plus les prix continuent de baisser, plus les investisseurs restants ressentent l’urgence d’agir.

Ces mouvements se caractérisent donc par des volumes supérieurs à la moyenne (et croissants). Lorsque le prix interrompt sa marche à la baisse, le volume croissant peut ne pas diminuer, mais plutôt se maintenir à un niveau impliquant une pause dans les niveaux d'anxiété. Étant donné que les niveaux de volume sont déjà élevés, la cassure à la baisse peut ne pas être aussi prononcée que la cassure à la hausse dans une configuration haussière.

Comment échanger un modèle de drapeau

En utilisant la dynamique du modèle de drapeau, un trader peut établir une stratégie pour négocier de tels modèles en identifiant simplement trois points clés : l'entrée, le stop loss et l'objectif de profit.

1. Entrée: Même si les drapeaux suggèrent une poursuite de la tendance actuelle, il est prudent d'attendre la cassure initiale pour éviter un faux signal. Les traders s'attendent généralement à entrer en drapeau le lendemain de la cassure et de la clôture du prix au-dessus (position longue) de la ligne de tendance parallèle supérieure. Dans une configuration baissière, le lendemain de la clôture du prix en dessous (position courte) de la ligne de tendance parallèle inférieure.
2. Arrêter les pertes: Les traders s'attendent généralement à utiliser le côté opposé du motif de drapeau comme point de stop-loss. Par exemple, si la ligne de tendance supérieure du modèle est à 55 $ par action et que la ligne de tendance inférieure du modèle est à 51 $ par action, alors un niveau de prix inférieur à 51 $ par action serait un endroit logique pour définir le stop-loss. commande pour une position longue.
3. Objectif de profit: Les traders conservateurs voudront peut-être utiliser la différence, mesurée en prix, entre les lignes de tendance parallèles du modèle de drapeau pour fixer un objectif de profit. Par exemple, s'il y a une différence de 4,00 $ et que le point d'entrée de cassure est de 55 $, le trader fixerait un objectif de profit à 59 $. Une approche plus optimiste consisterait à mesurer la distance en termes de dollars entre le plus haut de la tendance et la base du mât du drapeau afin de fixer un objectif de profit. Par exemple, si le prix le plus bas du mât de drapeau est de 40 $ et que le haut du mât de drapeau est de 65 $, et si le point d'entrée de cassure était de 55 $, alors l'objectif de profit qu'un trader pourrait s'attendre à voir atteint serait de 80 $ (55 $ plus 25 $). .

En plus de ces trois prix clés, les traders doivent prêter une attention particulière aux choix de taille de position et aux tendances globales du marché afin de maximiser le succès de l'utilisation des modèles de drapeaux pour guider les stratégies de trading.

L'essentiel

Un drapeau est un modèle graphique technique qui va brièvement à l'encontre de l'action des prix en vigueur. Les traders utilisent des modèles graphiques et d'autres indicateurs techniques pour évaluer le comportement probable d'autres acteurs du marché, qui détermineront les futurs mouvements de prix. Comme pour d’autres modèles graphiques, les drapeaux peuvent parfois donner de faux signaux, il est donc important de rechercher une confirmation avant de prendre une décision d’investissement.