Définition des fonds conseillés par les donateurs

Qu’est-ce qu’un fonds conseillé par les donateurs ?

Un fonds conseillé par les donateurs est un fonds privé administré par un tiers et créé dans le but de gérer les dons de bienfaisance au nom d’une organisation, d’une famille ou d’un individu.

Comment fonctionne un fonds conseillé par les donateurs

Les fonds conseillés par les donateurs sont devenus de plus en plus populaires, principalement parce qu’ils offrent au donateur une plus grande facilité d’administration, tout en lui permettant de conserver un contrôle important sur le placement et la distribution des dons de bienfaisance. De plus, les entreprises sont en mesure d’offrir ce service aux clients avec moins de frais de transaction que si les fonds étaient gérés en privé. Les fonds conseillés par les donateurs démocratisent la philanthropie en regroupant plusieurs donateurs et en traitant un nombre élevé de transactions caritatives.

De plus, les fonds conseillés par les donateurs offrent d’abondants avantages fiscaux. Contrairement aux fondations privées, les détenteurs de fonds conseillés par des donateurs bénéficient d’une déduction fiscale fédérale pouvant aller jusqu’à 50 % du revenu brut ajusté pour les contributions en espèces, et jusqu’à 30 % du revenu brut ajusté pour les titres appréciés qu’ils donnent.

Lorsque les donateurs transfèrent des actifs tels que des participations dans des sociétés en commandite à des fonds conseillés par les donateurs, ils peuvent éviter l’impôt sur les gains en capital et bénéficier de déductions fiscales immédiates à la juste valeur marchande. Selon le National Philanthropic Trust, les fonds conseillés par les donateurs sont devenus une méthode de plus en plus efficace pour faire des dons à des causes. En 2020, les actifs détenus dans des fonds conseillés par des donateurs ont atteint 141,95 milliards de dollars, soit une augmentation de 16,2 % par rapport aux 122,18 milliards de dollars de 2018.

Choisir son parrain

Il existe plusieurs types de sponsors de fonds conseillés par les donateurs parmi lesquels choisir.

Fondations communautaires

Il existe environ 700 fondations communautaires qui parrainent des fonds conseillés par des donateurs, ainsi que des centaines d’entités confessionnelles. Ces organisations ont été considérées comme des pionnières dans le domaine des fonds conseillés par les donateurs, car elles ont été les premières à proposer des alternatives aux dons de chéquiers inefficaces et aux complications de la création d’une fondation privée. Les fondations communautaires font généralement appel aux donateurs intéressés à donner à des causes locales. Ils emploient du personnel qui connaît mieux les initiatives caritatives locales.

Organismes de fonds nationaux conseillés par les donateurs

Il existe environ 30 organisations nationales de fonds conseillés par des donateurs. La majorité de ces organisations sont en fait des branches caritatives d’institutions de services financiers à but lucratif, telles que le Vanguard Charitable Endowment Program, le Schwab Charitable Fund et le Fidelity Charitable Gift Fund. Les autres sponsors de fonds nationaux conseillés par des donateurs ne sont pas affiliés à des entités financières. Il s’agit notamment de l’American Endowment Foundation et du National Philanthropic Trust.

Fondations publiques

Les fondations publiques soutiennent généralement des organismes de bienfaisance nationaux et internationaux qui se concentrent sur un problème ou une région géographique en particulier. Pour cette raison, le personnel des fondations publiques a souvent une expertise spécifique pour aider les détenteurs de fonds conseillés par les donateurs à trouver des causes qui leur tiennent à cœur. Par exemple, le Fonds pour le développement de la paix héberge des fonds conseillés par des donateurs pour les personnes soucieuses de créer un changement social systémique dans les Amériques.

D’autres organismes de bienfaisance publics, comme les universités et les hôpitaux, établissent des fonds conseillés par les donateurs dans les murs de leurs organisations respectives, avec pour mission de faire avancer leurs propres missions caritatives.

Investissements autorisés

De nombreux fonds conseillés par des donateurs acceptent des actifs autres qu’en espèces en plus des espèces et quasi-espèces telles que des chèques, des virements électroniques et des positions en espèces d’un compte de courtage. Fidelity Charitable, par exemple, accepte les dons d’actions, de fonds communs de placement, d’obligations, d’actifs complexes tels que les actions privées S- et C-corp, ainsi que les actifs non cotés en bourse tels que les actions restreintes, l’assurance-vie et Bitcoin et autres crypto-monnaies .

Le don d’actifs non monétaires peut être plus avantageux pour les particuliers et les entreprises, car il peut entraîner une radiation plus importante.

Avantages et inconvénients des fonds conseillés par les donateurs

Le plus grand avantage des fonds conseillés par les donateurs réside peut-être dans les avantages fiscaux immédiats. Que vous choisissiez de verser les actifs à un organisme de bienfaisance approuvé immédiatement après avoir contribué au fonds ou de laisser les actifs croître à l’abri de l’impôt, vous bénéficiez toujours d’un avantage fiscal immédiatement. De plus, vous bénéficiez également d’un contrôle total sur la façon dont le compte est géré.

Un autre énorme avantage du choix d’un fonds conseillé par les donateurs par rapport à un organisme de bienfaisance traditionnel est que les fonds conseillés par les donateurs peuvent accepter des actifs non monétaires. Cela signifie que vous pouvez radier la juste valeur marchande de l’action, qui peut être supérieure à votre base de caisse d’origine et peut vous empêcher de payer l’impôt sur les gains en capital.

Comme tout instrument financier, les fonds conseillés par les donateurs présentent certains inconvénients. Parce que vous bénéficiez immédiatement de l’avantage fiscal, votre contribution est irrévocable, ce qui signifie que vos actifs ne peuvent vous être restitués quelle qu’en soit la raison. De plus, bien que vous puissiez faire des suggestions quant aux organismes de bienfaisance pour lesquels vous souhaitez recevoir vos actifs distribués, le courtier a le dernier mot.

Une critique courante des fonds conseillés par les donateurs est que les dons peuvent rester dans le fonds indéfiniment – il n’y a pas de date limite à laquelle les actifs doivent être versés aux organismes de bienfaisance. Un autre inconvénient est que, contrairement aux organismes de bienfaisance privés, des frais sont rattachés aux fonds conseillés par les donateurs ainsi qu’un don minimum.

Critiques des fonds conseillés par les donateurs

Les critiques des fonds conseillés par les donateurs ont principalement porté sur le fait qu’ils peuvent devenir des espaces réservés pour l’argent et les actifs et qu’ils sont mis en place pour aider les personnes fortunées à bénéficier d’avantages fiscaux. Ils ont été appelés « fracturation financière » et « entrepôts de richesse ». Alors que les fondations privées sont tenues de verser 5 % de leurs avoirs globaux chaque année, il n’y a aucune restriction pour les fonds conseillés par les donateurs.

La grande majorité des actifs des principaux fonds conseillés par des donateurs sont des actifs complexes incorporels et illiquides, tels que l’immobilier, le bitcoin et l’art. Ils sont évalués au prix coûtant, c’est-à-dire au prix auquel ils ont été achetés. Toute vente après une appréciation de leurs prix entraînerait un impôt sur les plus-values.

En détenant ces actifs dans des fonds conseillés par les donateurs où il n’y a aucune restriction sur la période de détention pour la vente, les donateurs peuvent s’assurer que l’actif, lorsqu’il est vendu par la fondation gérant le fonds conseillé par les donateurs, n’est pas soumis à l’impôt. Une évaluation avant donation offre également au propriétaire des déductions fiscales considérables, car l’actif complexe est évalué à sa juste valeur marchande.

L’écosystème est également bénéfique pour les grandes sociétés de services financiers, car elles peuvent facturer des frais pour les fonds conseillés par les donateurs.

Fonds conseillés par les donateurs par rapport aux fondations privées

Une fondation privée est un organisme de bienfaisance généralement créé par un individu, une famille ou une entreprise. Les fondations privées et les fonds conseillés par les donateurs sont des véhicules de dons de bienfaisance, mais les fondations privées ont des lois et des réglementations fiscales beaucoup plus strictes régissant leurs actions. Par rapport aux fonds conseillés par les donateurs, les fondations privées ont un plus grand contrôle administratif sur les actifs et l’octroi de subventions, y compris la capacité d’accorder des subventions à des organisations autres que les organisations caritatives publiques 501 (c) (3) qualifiées par l’IRS.

Il existe deux types de fondations privées : les fondations opérationnelles sont directement impliquées dans l’administration d’une campagne caritative pour un projet ou un domaine spécifique, tandis qu’une fondation non opérationnelle accorde simplement des subventions à diverses œuvres caritatives. Selon l’IRS, « les contributions aux fondations privées en exploitation sont déductibles par les donateurs à hauteur de 50 % du revenu brut ajusté du donateur, tandis que les contributions à toutes les autres fondations privées sont généralement limitées à 30 % du revenu brut ajusté du donateur. »

FAQ sur les fonds conseillés par les donateurs

Combien de temps un fonds conseillé par les donateurs peut-il durer ?

Bien qu’il n’y ait pas de lois fiscales spécifiques stipulant à quelle fréquence un fonds conseillé par un donateur peut être inactif, de nombreux fournisseurs de fonds ont leur propre calendrier de dons. Fidelity, par exemple, stipule que les donateurs doivent faire un don d’au moins 50 $ tous les trois ans afin de rester actifs.

Qu’arrive-t-il à un fonds conseillé par les donateurs lorsque vous décédez ?

Après le décès du créateur du fonds, il y a essentiellement deux choix : distribuer les fonds restants à un ou plusieurs organismes de bienfaisance approuvés et fermer le compte, ou nommer un successeur du fonds, qui pourra alors prendre toutes les décisions administratives nécessaires associées au fonds. De nombreux conseillers règlent cette question au moment de l’ouverture du compte.

Quelle est la limite de bienfaisance pour un fonds conseillé par les donateurs?

La limite de déduction des contributions à un fonds conseillé par les donateurs est de 50 % de votre revenu brut ajusté. Vous ne pourrez pas déduire les cotisations excédant ce montant.