Définition de la stratégie d’investissement de portefeuille offshore (OPIS)
Quelle était la stratégie d’investissement de portefeuille offshore (OPIS) ?
L’Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) était un stratagème abusif d’évasion fiscale vendu par KPMG, l’un des quatre grands cabinets comptables, entre 1997 et 2001. C’était une époque où les abris fiscaux frauduleux avaient proliféré dans le secteur mondial des services financiers. OPIS était l’un des nombreux produits d’évasion fiscale offerts par les cabinets comptables.
Points clés à retenir
- Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) était un produit d’évasion fiscale proposé par le cabinet comptable KPMG.
- L’OPIS était l’un des nombreux programmes d’évasion fiscale proposés par les cabinets comptables dans les années 1990.
- Ces schémas comptables créeraient des sociétés écrans et enregistreraient de fausses transactions et investissements qui entraîneraient des pertes. Ces pertes ont été utilisées pour compenser les bénéfices d’une entreprise, ce qui a réduit le montant des impôts dus.
- L’Internal Revenue Service (IRS) a finalement rendu ces stratagèmes fiscaux illégaux, car ils ne servaient à rien, sauf à réduire les impôts et à priver le gouvernement de recettes fiscales.
- Les entreprises impliquées dans les scandales fiscaux ont dû payer des millions de dollars de dommages et intérêts.
Comprendre la stratégie d’investissement de portefeuille offshore (OPIS)
Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) a utilisé des swaps d’investissement et des sociétés écrans aux îles Caïmans pour créer de fausses pertes comptables qui ont été utilisées pour compenser les impôts sur les revenus imposables légitimes et frauder l’Internal Revenue Service (IRS). Certaines de ces fausses pertes comptables étaient nettement supérieures aux pertes financières réelles.
De nombreux abris fiscaux reposaient sur des techniques légales de planification fiscale. Mais ils sont devenus une telle entreprise que l’IRS a commencé à sévir contre les abris fiscaux abusifs et leurs structures de plus en plus complexes, qui avaient privé le gouvernement américain de 85 milliards de dollars entre 1998 et 2003, selon le Government Accountability Office.
La conception de la stratégie d’investissement de portefeuille offshore (OPIS)
Les cabinets comptables qui auditent les entreprises ont créé des pertes financières en utilisant une variété de pratiques comptables. Ces pertes ont ensuite été utilisées pour compenser les bénéfices réels d’exploitation ou de plus-values, entraînant un bénéfice déclaré inférieur et donc un montant taxé inférieur.
Par exemple, si une entreprise déclarait 20 000 $ de bénéfices avant impôts et devait payer 10 % d’impôt sur ces bénéfices, elle devrait 2 000 $ (20 000 $ x 10 %) et ses bénéfices après impôts seraient de 18 000 $ (20 000 $ – 2 000 $). Maintenant, si une société comptable était capable de générer des pertes supplémentaires grâce à de fausses pratiques comptables, disons, d’un montant de 5 000 $, les bénéfices avant impôts de la société seraient de 15 000 $ au lieu de 20 000 $.
L’impôt que l’entreprise paierait désormais serait de 1 500 $ (15 000 $ x 10 %), soit 500 $ (2 000 $ – 1 500 $) de moins que ce qu’elle devrait légalement payer. Il s’agissait de 500 $ qui ont été volés au gouvernement et ajoutés à ses poches, ou aux poches du cabinet comptable si l’entreprise n’était pas au courant de la pratique frauduleuse, ce qui dans de nombreux cas ils n’étaient pas, entraînant le paiement d’arriérés d’impôts dû.
La manière dont un cabinet comptable mènerait ce stratagème d’évasion fiscale se faisait par la création d’une société écran. La société écran enregistrerait une variété de transactions et d’investissements, tout cela entraînerait des pertes. Ces pertes n’étaient bien sûr pas réelles car les transactions et les investissements n’étaient pas réels. Ces fausses pertes ont ensuite été utilisées pour compenser les bénéfices réels d’une entreprise.
Le scandale du Tax Shelter KPMG-Deutsche Bank
L’IRS a officiellement déclaré l’OPIS et les abris fiscaux similaires illégaux en 2001-2002, car ils n’avaient aucun objectif économique légitime autre que la réduction des impôts. Cependant, des messages électroniques ont montré que KPMG avait par la suite discuté de la vente de nouveaux abris similaires à la version interdite et qu’ils n’avaient pas coopéré avec les enquêteurs.
Le sous-comité permanent des enquêtes du Sénat américain a ouvert une enquête en 2002. Son rapport, en novembre 2003, a révélé que de nombreuses banques et cabinets comptables mondiaux avaient promu des abris fiscaux abusifs et illégaux. Outre les produits OPIS de KPMG, il a distingué la structure de dette à taux ajustables personnalisés (CARDS) de la Deutsche Bank et le programme d’investissement étranger à effet de levier (FLIP) de la Wachovia Bank. Des banques comme Deutsche Bank, HVB, UBS et NatWest avaient accordé des prêts pour aider à orchestrer les transactions.
En 2002, PricewaterhouseCoopers a conclu un règlement pour un montant non divulgué avec l’IRS tandis qu’Ernst & Young a finalisé son règlement de 123 millions de dollars en 2013. Entre-temps, KPMG a fini par admettre une conduite illégale et a payé une amende de 456 millions de dollars en 2005. Une partie du règlement négocié par le procureur général Alberto Gonzales était la promesse de KPMG de rester en dehors des abris fiscaux. Mais neuf personnes, dont six partenaires, ont été inculpées pour avoir créé 11 milliards de dollars de fausses pertes fiscales et privé le gouvernement américain de 2,5 milliards de dollars de recettes fiscales.
Par la suite, de nombreuses entreprises qui avaient aidé à vendre ces abris fiscaux ont été poursuivies en justice par des clients qui ont dû payer des arriérés d’impôts et de pénalités à l’IRS. Les investisseurs qui ont poursuivi la Deutsche Bank ont révélé qu’elle avait aidé 2 100 clients à échapper à l’impôt, déclarant plus de 29 milliards de dollars de pertes fiscales frauduleuses entre 1996 et 2002. Elle a reconnu avoir commis des actes répréhensibles en 2010 et a réglé 553,6 millions de dollars.