Définition de la méthode d’évaluation de la réserve de rente du commissaire (CARVM)

Qu’est-ce que la méthode d’évaluation des réserves de rente des commissaires (CARVM) ?

La méthode d’évaluation des réserves de rente des commissaires (CARVM) est une méthode utilisée pour calculer les réserves de trésorerie statutaires pour un transporteur de rentes.

Il peut être calculé selon plusieurs méthodes différentes. La réserve en espèces de la rente doit être supérieure ou égale à la valeur calculée par la CARVM. La CARVM est égale à la plus grande valeur actuelle nette de toutes les prestations futures garanties.

Comprendre CARVM

Les calculs du CARVM n’incluent pas les dépenses ou les déchéances des polices de rente. Cependant, ils incluent tous les avantages de non-déchéance qui dépassent les primes qui seront requises à l’avenir. Selon la loi de l’État, ces réserves doivent être maintenues par chaque porteur de rentes.

CARVM est essentiellement un moyen standardisé pour les émetteurs de rentes de déterminer la valeur des réserves en clarifiant les hypothèses et les méthodologies qui seront conformes à la loi d’évaluation standard (SVL).

L’Association nationale des commissaires aux assurances est un organisme de l’industrie chargé d’appliquer les normes de réserve pour les contrats de rente afin de garantir des prestations garanties aux titulaires de rentes.

Calcul du CARVM

En utilisant la méthode CARVM, les provisions actuarielles d’une rente sont calculées comme :

« le plus grand des excédents respectifs des valeurs actuelles…, des prestations futures garanties, y compris les prestations garanties de non-déchéance, prévues par les contrats à la fin de chaque année contractuelle respective, sur la valeur actuelle, à la date d’évaluation , de toute considération d’évaluation future dérivée de considérations brutes futures… »

En d’autres termes, la valeur CARVM d’une rente est la plus grande différence entre les prestations garanties d’une police et ses primes attendues, pour chaque année restante de la police. Cela comprend tous les paiements attendus si le titulaire de la police devait racheter ses prestations.

Il s’agit du montant le plus élevé auquel un assuré aurait droit au cours d’une année donnée, et donc de la réserve minimale nécessaire. Le calcul est nettement plus complexe pour les autres types de polices et peut prendre en compte des probabilités ou des tables de mortalité.

Application de la CARVM

Les acheteurs ou titulaires de rentes, à moins qu’ils ne soient comptables ou actuaires, ne pourront déterminer si la CARVM a été utilisée correctement dans leur contrat. En effet, on ne s’attendrait pas à ce qu’ils aient accès aux nombres internes sur lesquels sont basés les calculs.

Cependant, la NAIC, qui représente l’ensemble des commissaires aux assurances de l’État, oblige les entreprises émettrices de ces contrats à se conformer à ses méthodes d’évaluation standard. Chaque commission d’assurance de l’État est chargée de surveiller les assureurs faisant des affaires dans leur État pour s’assurer que les directives pour l’évaluation des rentes sont suivies et appliquées correctement.