De Wall Street à Hollywood : dépensez moins en émissions en streaming, l’hiver approche
Les revenus de Roku à Peacock envoient des signes avant-coureurs d’une économie en crise
C’est un cercle vicieux : les studios cherchent à économiser de l’argent sans sacrifier la qualité ou les succès infaillibles. Ce qui signifie que des services comme Apple TV +, HBO Max, Netflix, Disney +, Hulu et Paramount + devront peut-être faire des choix difficiles au cours d’une année où les dépenses de contenu pour ces plates-formes pourraient dépasser 50 milliards de dollars ou plus, selon les analystes.
Il est trop tôt pour dire exactement combien les studios réduiront leurs tarifs de streaming – et de telles décisions dépendent de la somme d’argent que les annonceurs dépensent pour tenter d’attirer les consommateurs qui se serrent la ceinture.
Voici les faits saillants des résultats de jeudi:
- Comcast : Le géant du câble a enregistré un chiffre d’affaires de 30 milliards de dollars au deuxième trimestre et un bénéfice par action ajusté de 1,01 dollar, une hausse de 20,2 % d’une année sur l’autre grâce à un trimestre record pour le conglomérat du câble et à un grand nombre de ses parcs à thème. Cependant, Peacock n’a pas développé un seul abonné.
- Roku : Le streamer a enregistré un chiffre d’affaires global de 764 millions de dollars, en hausse de 18 % d’une année sur l’autre, ce qui n’a pas tout à fait répondu aux attentes en raison d’un marché des ventes publicitaires déprimé. Il a ajouté 1,8 million de dollars supplémentaires comptes actifs, portant la société à un total de 63,1 millions.
- Imax : Des blockbusters comme « Top Gun: Maverick » ont généré 74 millions de dollars de revenus pour la marque de théâtre spécialisé. Cependant, il a tout de même signalé une perte de 2,9 millions de dollars en raison des fermetures de COVID-19 en Chine. Le PDG Richard Gelfond a déclaré que ses billets se vendent à un prix élevé, c’est pourquoi la part de marché augmente.
- Pomme: L’activité des services d’abonnement, qui comprend Apple TV + et Apple Music, a réalisé un chiffre d’affaires de 19,6 milliards de dollars pour le troisième trimestre fiscal, en légère baisse par rapport à la période de l’année précédente. La société, comme Amazon, n’a pas divulgué les données des utilisateurs. Apple compte plus de 860 millions d’abonnés payants, en hausse de 4 % par rapport à l’année précédente.
- Amazone: La centrale de consommation a dépassé les attentes de Wall Street avec 121,2 milliards de dollars de revenus, en hausse de 7% par rapport à l’année précédente et bien au-dessus des prévisions. Il a tout de même affiché une perte de 2 milliards de dollars. Difficile de dire comment Prime Video a fait, mais le directeur financier Brian Olsavsky a déclaré que l’activité publicitaire de l’ensemble de l’entreprise a augmenté tandis que les concurrents ont vu des retraites.
Mais c’est à Roku et Peacock que les scribes, acteurs, producteurs, réalisateurs et travailleurs sous-marins d’Hollywood devaient prêter attention.
« Nous allons nous assurer que les dépenses en contenu de la chaîne Roku… reflètent les réalités économiques des perturbations à court terme liées aux facteurs macro-économiques », a déclaré Steve Louden, directeur financier de Roku. « C’est important. »
Wall Street n’a pas tardé à réagir.
Les actions de Roku ont plongé immédiatement après le rapport sur les résultats, faisant chuter l’action de 26 % dans les échanges post-marché. C’est une indication forte que quelque 3 milliards de dollars seront effacés de la valeur marchande de la société de streaming vidéo d’ici l’ouverture de la Bourse de New York vendredi.
« Ajoutez cela aux pertes (de jeudi) de Peacock pour une croissance nulle », a déclaré Brandon Ross, analyste des médias et de la technologie chez LightShed Partners. « Le contenu va aussi ressentir de la douleur. »
En effet, Peacock, avec des abonnements restant relativement stables à seulement 13 millions, a fonctionné avec une perte de 467 millions de dollars. Peacock au premier trimestre a signalé une perte de 456 millions de dollars, mais a tout de même pu ajouter quatre millions de nouveaux abonnés payants pour porter le total du streamer à 13 millions, tandis que le nombre total d’utilisateurs actifs a atteint 28 millions. Pendant ce temps, les utilisateurs actifs mensuels sont tombés à 27 millions.
La cavalcade des bénéfices de jeudi a également vu les résultats des publications d’Apple et d’Amazon, bien que très peu d’informations puissent être tirées des rapports. Cependant, ils ont également noté à quel point le marché publicitaire se ramollissait.
Netflix a annoncé le 19 juillet avoir subi un deuxième trimestre consécutif de pertes de clients alors que le géant du streaming combat la concurrence accrue des studios rivaux et la pression inflationniste avec une perte de 970 000 abonnés. Cependant, au moins à l’époque, les co-directeurs généraux Reed Hastings et Ted Sarandos prévoyaient un million d’ajouts d’abonnés au troisième trimestre, s’ajoutant aux 220,67 millions d’abonnés dans le monde. Mais c’était encore bien moins que ce que Wall Street voulait.
Quiconque travaille à Hollywood devra faire attention la semaine prochaine pour voir comment cette tendance se déroule. Warner Bros. Discovery, le deuxième plus grand conglomérat de divertissement américain derrière Disney, publie ses résultats le 4 août. Le même jour, Paramount Global et AMC Networks publieront les résultats. Pendant ce temps, les résultats trimestriels de Disney sont publiés le 10 août.
Le directeur général d’Endeavour, Ari Emanuel, aura peut-être le dernier mot lorsqu’il publiera ses résultats financiers le 15 août, et au dernier trimestre, il a été assez catégorique pour ne voir aucune future transaction s’effondrer. Emanuel a déclaré en mai que les clients étaient bloqués pour les productions jusqu’en 2023 et ne pense pas qu’il y aura moins de dépenses. « Considérez-nous comme le proxy ultime de la croissance du contenu. » Sera-ce encore le cas dans quelques semaines ?
Il faisait référence à la façon dont les magnats d’Hollywood qui gèrent les services de streaming dominants de l’industrie ont envoyé un message surprenant après avoir annoncé les résultats du premier trimestre qu’ils envisageaient un ralentissement des dépenses de contenu pour de nouvelles séries et films exclusifs en streaming.
David Zaslav de Warner Bros. Discovery (« Nous ne dépenserons pas trop ») et Bob Chapek de Disney (« surveillant très attentivement la croissance de nos coûts de contenu ») ont admis avoir reconnu les limites de la croissance des abonnés au streaming. Sarandos et Bob Bakish de Paramount ne disaient pas exactement aux scénaristes et aux réalisateurs qu’ils signeraient des chèques en blanc.
« Je suis assez vieux pour avoir traversé plusieurs récessions », a déclaré Corey Martin, associé directeur et président du cabinet de financement du divertissement de Granderson Des Rocher. « Et d’après mon expérience antérieure, il semble y avoir une sorte de tentative de déni à Hollywood : ‘Cela ne nous affectera pas.’ Mais c’est toujours le cas. Ces récessions semblent aller de Wall Street à Main Street, et Hollywood a tendance à venir ensuite.
