De plus en plus de géants de la finance américains se lancent dans les crypto-actifs
Investir dans le bitcoin et d’autres monnaies numériques reste un jeu risqué où les règles pourraient changer considérablement, mais le gain pourrait être important.
En réponse à ce dilemme, plusieurs grands poids lourds de la finance américaine restent sur la touche, tandis qu’un nombre croissant avance prudemment dans le monde en pleine croissance des crypto-actifs.
« Mon conseil personnel aux gens: restez loin de cela », a déclaré récemment le directeur général de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, avant d’ajouter: « Cela ne signifie pas que les clients n’en veulent pas. »
JPMorgan, la plus grande banque américaine en termes d’actifs, évalue actuellement comment elle peut aider les clients à effectuer des transactions en crypto-monnaie, a déclaré Dimon le mois dernier lors de la réunion annuelle de la banque.
Autrefois quelque chose d’un sideshow d’investissement dominé par les geeks informatiques, les crypto-monnaies suscitent un plus grand intérêt parmi les investisseurs traditionnels après une forte augmentation des prix du bitcoin en 2020 et début 2021.
Jeudi, le vénérable géant State Street a annoncé la création d’une nouvelle division de la finance numérique.
Mercredi, le chef de la société de commerce en ligne Interactive Brokers s’est engagé à établir le commerce en ligne de crypto-monnaies sur la plate-forme d’ici la fin de l’été.
Comme ses rivaux Charles Schwab et Fidelity, Interactive Brokers n’offre pas désormais le trading de bitcoins sur sa plate-forme, bien qu’il donne aux clients la possibilité d’investir dans certains actifs qui incluent des crypto-monnaies ou des contrats à terme sur bitcoins.
Les investisseurs qui souhaitent trader le bitcoin peuvent actuellement se tourner vers Robinhood ou le spécialiste des crypto-monnaies Coinbase.
ForUsAll, une plate-forme qui gère les comptes de retraite pour les petites entreprises, a annoncé lundi un accord avec Coinbase qui permet aux clients d’investir jusqu’à cinq pour cent de leurs soldes dans des crypto-monnaies.
La banque d’investissement Morgan Stanley a déclaré en mars qu’elle permettrait aux clients les plus riches d’investir dans des fonds bitcoin, tandis que Goldman Sachs a récemment créé une équipe dédiée au trading de crypto-monnaies.
Les PDG de Wells Fargo, Citigroup et Bank of America ont déclaré lors d’une audience au Congrès fin mai qu’ils abordaient le paysage de la crypto-monnaie avec prudence.
Fidelity Investments, qui a créé une division des actifs numériques en 2018 pour exécuter des transactions de crypto-monnaie pour les fonds spéculatifs et d’autres investisseurs institutionnels, a déposé des documents auprès des régulateurs américains des valeurs mobilières pour un fonds négocié en bourse (ETF) bitcoin.
Cette décision pourrait potentiellement étendre les investissements en crypto-monnaie à un plus large éventail d’investisseurs individuels.
– Des règles plus strictes à venir ? –
Pourtant, de nombreux acteurs financiers hésitent à plonger dans un domaine d’investissement associé aux marchés noirs qui a suscité l’intérêt des régulateurs américains et mondiaux.
Il existe également une volatilité remarquable, le bitcoin commençant en 2021 à environ 30 000 $ et atteignant 63 000 $ en avril avant de retomber à 34 000 $ en juin.
« Les spéculateurs et ceux qui souffrent de FOMO (la » peur de manquer « ) continueront sûrement à affluer vers les cryptos dans l’espoir d’obtenir des rendements énormes », a déclaré Ian Gendler de la société de recherche Value Line.
Mais Gendler exhorte les clients à éviter les investissements en crypto-monnaie, citant le risque élevé et l’absence d’actif tangible par rapport à l’investissement dans des matières premières ou une entreprise. Bitcoin et autres monnaies numériques ne sont pas non plus soutenus par les gouvernements, a-t-il noté.
« Les crypto-monnaies ne valent que ce que le prochain investisseur est prêt à payer », a-t-il déclaré.
Pourtant, beaucoup dans la finance ne voient pas la crypto-monnaie comme un phénomène transitoire.
« Nous pensons que le bitcoin, et plus largement les crypto-actifs, est une classe d’actifs nouvelle et émergente qui sera probablement là pour rester », a déclaré Chris Kuiper, vice-président de CFRA Research.
La CFRA s’attend à ce que « les grandes banques ainsi que les petites institutions financières continuent de les adopter, en particulier à mesure que l’infrastructure et le cadre juridique/réglementaire continuent de se développer », a ajouté Kuiper.
Le Comité de Bâle, qui coordonne la réglementation entre les banques centrales, a proposé cette semaine de nouvelles règles qui obligeraient les banques à mettre de côté des capitaux pour les investissements en crypto-monnaie.
Gary Gensler, le nouveau chef de la Securities and Exchange Commission, a également déclaré qu’il souhaitait renforcer les protections des investisseurs en crypto-monnaie, déclarant à CNBC que ces investisseurs « n’ont pas les protections complètes qu’ils ont sur les marchés boursiers ou sur le marché à terme des matières premières. . »
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