CURO finalise l’acquisition de Heights Finance

WICHITA, Kansas, 28 décembre 2021–(BUSINESS WIRE)–CURO Group Holdings Corp. (NYSE : CURO) (« CURO »), une société de financement à la consommation omnicanal et basée sur la technologie au service des consommateurs non privilégiés et privilégiés aux États-Unis et au Canada, a annoncé aujourd’hui qu’elle a finalisé l’acquisition précédemment annoncée de Heights Finance, une société de crédit à la consommation qui propose des prêts à tempérament et propose des assurances opt-in habituelles et d’autres produits financiers, auprès de Milestone Partners, une société de capital-investissement. La contrepartie totale de 360 ​​millions de dollars comprend 335 millions de dollars en espèces et 25 millions de dollars d’actions ordinaires de CURO.

« La clôture de cette acquisition représente une étape stratégique clé pour CURO et nous sommes impatients de capitaliser sur les importantes opportunités de croissance que Heights Finance apporte à notre entreprise », a déclaré Don Gayhardt, PDG de CURO. « L’acquisition accélère la transition stratégique de CURO aux États-Unis vers des produits de crédit à plus long terme, à solde plus élevé et à taux plus bas, ce qui permet à l’entreprise d’accéder à un marché adressable plus vaste tout en atténuant le risque réglementaire.

Comme annoncé précédemment, la transaction devrait être immédiatement relutive aux bénéfices de CURO. Le prix d’achat global de 360 ​​millions de dollars de l’acquisition représente 6,5 fois le bénéfice ajusté avant impôts estimé de Heights Finance en 2022 de 55 millions de dollars.

L’équipe de direction de CURO prévoit de discuter de ses résultats trimestriels et annuels et de ses perspectives commerciales lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2021, qui sera prévue en janvier 2022.

À propos de CURO

CURO Group Holdings Corp. (NYSE : CURO) répond aux besoins changeants du consommateur financier. En 1997, la société a été fondée à Riverside, en Californie, par trois amis d’enfance de Wichita, au Kansas, pour répondre aux besoins croissants des consommateurs en prêts à court terme. Leur succès a conduit à l’ouverture de magasins à travers les États-Unis, s’étendant plus tard pour offrir des prêts en ligne et des services financiers aux États-Unis et au Canada et s’élargissant maintenant en un prêteur à la consommation à large spectre via le point de vente / acheter maintenant-payer. canal plus tard. CURO combine son expertise du marché avec des plateformes technologiques entièrement intégrées, une approche omnicanal et des décisions de crédit avancées pour fournir une gamme de produits de crédit sur tous les supports. CURO opère sous plusieurs marques, dont Speedy Cash®, Rapid Cash®, Cash Money®, LendDirect®, Flexiti®, Avío Credit®, Opt+® et Revolve Finance®. Avec plus de 20 ans d’expérience dans l’exploitation, CURO offre la liberté financière aux consommateurs non privilégiés.

L’histoire continue

À propos de Heights Finance

Basée à Greenville, Caroline du Sud, avec des bureaux et des succursales dans les États de l’Alabama, de la Géorgie, du Texas, de l’Oklahoma, de la Caroline du Sud, du Wisconsin, de l’Illinois, du Missouri, de l’Indiana, du Kentucky et du Tennessee, Heights Finance propose des prêts personnels à court et à long terme conçus pour aider les Américains qui travaillent dur à obtenir rapidement l’argent dont ils ont besoin. La société est fière d’être membre de l’American Financial Services Association (AFSA) et a actuellement une note client Trustpilot de 4,9.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives comprennent des déclarations concernant des projections, des estimations et des hypothèses concernant l’impact de la transaction sur nous, y compris notre conviction que l’acquisition nous permettra de capitaliser sur les opportunités de croissance, d’accélérer notre transition vers un crédit à plus long terme, un solde plus élevé et un taux de crédit inférieur. produits, donnent accès à un marché adressable plus vaste tout en atténuant le risque réglementaire et augmentent immédiatement nos bénéfices. De plus, des mots tels que « orientation », « estimer », « anticiper », « croire », « prévoir », « étape », « planifier », « prédire », « concentré », « projet », « est probable, « « s’attendre », « avoir l’intention », « devrait », « sera », « confiant », les variations de ces mots et expressions similaires sont destinées à identifier des déclarations prospectives. La capacité de réaliser ces déclarations prospectives est fondée sur certaines hypothèses, jugements et autres facteurs, à la fois sous notre contrôle et hors de notre contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux des déclarations prospectives, y compris l’incapacité à réaliser les les avantages escomptés de l’acquisition ; les risques liés à l’incertitude des informations financières prévisionnelles ; les effets de la concurrence sur les activités futures de la société fusionnée ; notre capacité à attirer et à fidéliser les clients ; les conditions de marché, financières, politiques et juridiques ; l’impact de la pandémie de COVID-19 ou de tout autre événement mondial sur les activités de la société combinée et l’économie mondiale ; notre dépendance à l’égard de prêteurs tiers pour fournir les liquidités dont nous avons besoin pour financer nos prêts et notre capacité à accéder à un financement tiers à un prix abordable ; erreurs dans nos prévisions internes ; notre niveau d’endettement ; notre capacité à intégrer les entreprises acquises ; les actions des régulateurs et l’impact négatif de ces actions sur nos activités ; notre capacité à protéger notre technologie et nos analyses exclusives et à suivre celles de nos concurrents ; la perturbation de nos systèmes informatiques qui affecte négativement nos opérations commerciales ; tarification inefficace du risque de crédit de nos clients potentiels ou existants ; des informations inexactes fournies par des clients ou des tiers qui pourraient conduire à des erreurs dans l’appréciation des qualifications des clients pour recevoir des prêts ; divulgation inappropriée des données personnelles des clients ; la défaillance de tiers qui nous fournissent des produits, des services ou une assistance ; toute défaillance de prêteurs tiers sur lesquels nous comptons pour faire des affaires dans certains États ; la perturbation de nos relations avec les banques et d’autres fournisseurs de solutions de paiement électronique tiers ainsi que d’autres facteurs discutés dans nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Ces projections, estimations et hypothèses peuvent s’avérer inexactes à l’avenir. Ces déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures et impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus qui sont difficiles à prévoir en ce qui concerne le moment, l’étendue, la probabilité et le degré d’occurrence. Il peut exister des risques supplémentaires que nous ne connaissons pas actuellement ou que nous pensons actuellement négligeables et qui pourraient également entraîner une différence entre les résultats réels et ceux contenus dans les déclarations prospectives. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne doivent pas se fier indûment aux déclarations prospectives en tant que prédiction des résultats futurs réels. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour, de modifier ou de clarifier toute déclaration prospective pour quelque raison que ce soit.

(CURO-NWS)

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