Crypto Banking et finance décentralisée, expliqués
Les plates-formes DeFi sont structurées pour devenir indépendantes de leurs développeurs et bailleurs de fonds au fil du temps et pour être finalement régies par une communauté d’utilisateurs dont le pouvoir provient de la détention des jetons du protocole.
En comparaison, la finance centralisée, ou CeFi, les entreprises ressemblent davantage à la finance traditionnelle, ou TradFi, où les consommateurs concluent un accord avec une entreprise comme BlockFi qui collecte des informations à leur sujet, les oblige à remettre leur crypto et sert également de point central pour les régulateurs.
Qu’est-ce qu’Ethereum ?
Ethereum est le principal réseau utilisé par les développeurs pour créer des plates-formes décentralisées pour l’emprunt, le prêt, le commerce et plus encore. L’éther est la crypto-monnaie, ou le jeton, utilisé pour payer pour fonctionner sur le réseau. Parce que la blockchain Ethereum est si populaire et a permis de créer de nouvelles offres, Ether est largement utilisé et les fans de crypto sont enthousiasmés par sa valeur. C’est la deuxième crypto-monnaie la plus précieuse par capitalisation boursière après Bitcoin, avec plus de 460 milliards de dollars début septembre.
Quels sont les risques associés à DeFi ?
DeFi élimine les tiers sur lesquels les régulateurs financiers américains s’appuient pour garantir l’intégrité du marché. Les opérateurs agréés tels que les banques et les courtiers jouent un rôle quasi-gouvernemental dans la finance traditionnelle, collectant et déclarant des données aux autorités, y compris des informations sur les plus-values sur les investissements réalisés par leurs clients, afin de garantir le paiement des impôts. Leur participation au marché dépend du respect de nombreuses règles.
En revanche, les programmes DeFi sont des applications non réglementées créées par des codeurs intéressés par les marchés des capitaux. Les actifs des utilisateurs peuvent et ont été piratés, et toutes les opérations ne sont pas construites de bonne foi. Les « rug pulls », lorsque les développeurs abandonnent les programmes après que les investisseurs aient apporté des actifs importants, sont notoires dans DeFi.
Qu’est-ce qu’il y a de bien avec la crypto-finance ?
Les innovateurs soutiennent que la crypto favorise l’inclusion financière. Les consommateurs peuvent gagner un rendement exceptionnellement élevé sur leurs avoirs, contrairement aux banques. Un adulte américain sur 10 déclare ne pas avoir de compte courant et environ un quart est « sous-bancarisé » et incapable de prétendre à un prêt. Les entreprises de cryptographie disent qu’elles répondent à leurs besoins et, en dehors des États-Unis, offrent une stabilité financière aux clients des pays où les devises émises par le gouvernement sont volatiles.
La finance crypto donne aux personnes longtemps exclues par les institutions traditionnelles la possibilité de s’engager dans des transactions rapidement, à moindre coût et sans jugement, selon les défenseurs de l’industrie. Étant donné que la crypto garantit leurs prêts, les services ne nécessitent généralement aucune vérification de crédit, bien que certains utilisent les informations d’identité du client à des fins de déclaration fiscale et de lutte contre la fraude. Sur un protocole DeFi, les identités personnelles des utilisateurs ne sont généralement pas partagées, car elles sont jugées uniquement par la valeur de leur crypto.