Comment puis-je utiliser la capitalisation boursière pour évaluer une action ?
La capitalisation boursière est un chiffre utile à examiner lorsque l’on essaie de comprendre la structure et la rentabilité d’une entreprise, et donc la valeur d’une action. Il peut être utilisé pour déterminer une variété de mesures de performance clés, y compris le rapport cours/bénéfice et le cours/flux de trésorerie disponible.
La capitalisation boursière fait référence à la valeur marchande totale en dollars des actions en circulation d’une entreprise. Familièrement appelé « capitalisation boursière », il est calculé en multipliant le nombre total d’actions d’une entreprise par le prix actuel du marché d’une action. La communauté des investisseurs utilise ce chiffre pour déterminer la taille d’une entreprise et, fondamentalement, comment le marché boursier évalue l’entreprise.
Points clés à retenir
- La capitalisation boursière est la valeur totale en dollars de toutes les actions en circulation d’une entreprise.
- Il est déterminé en multipliant le cours des actions de la société par son nombre total d’actions en circulation.
- Les investisseurs peuvent utiliser la capitalisation boursière pour évaluer la valeur d’une action qu’ils envisagent d’acheter.
- La capitalisation boursière est une mesure clé de la rentabilité qui est également utilisée dans les équations pour déterminer le rapport cours/bénéfice et d’autres mesures importantes.
- La capitalisation boursière se décompose généralement en micro capitalisation, petite capitalisation, moyenne capitalisation, grande capitalisation et ultra ou méga capitalisation.
Mesures de performance utilisant la capitalisation boursière
Il existe un certain nombre de ratios d’évaluation populaires qui incluent la capitalisation boursière que les investisseurs devraient examiner lorsqu’ils envisagent d’acheter une action. Ces ratios comprennent :
En règle générale, les actions à grande capitalisation ont une croissance plus lente et sont donc plus susceptibles de verser des dividendes que les actions à croissance plus rapide, à petite ou moyenne capitalisation.
Types de capitalisation boursière
Il n’y a pas de barrière officielle pour différentes catégories d’actions en fonction de la taille, mais les grandes capitalisations sont souvent des sociétés dont la capitalisation boursière dépasse 10 milliards de dollars, tandis que les moyennes capitalisations sont de 2 à 10 milliards de dollars et les petites capitalisations sont inférieures à 2 milliards de dollars. Il existe d’autres catégories que les investisseurs prendront parfois en considération, telles que les micro capitalisations, faisant référence aux actions à petite capitalisation inférieures à 250 millions de dollars, et les actions à ultra ou méga capitalisation, qui sont des grandes capitalisations supérieures à 50 milliards de dollars.
La capitalisation boursière est utilisée pour définir les attentes des investisseurs et façonner la stratégie d’investissement. Différents types de stratégies d’investissement se concentrent sur les différents groupes de capitalisation boursière et différentes méthodes d’évaluation sont appliquées en fonction de la taille de l’entreprise. Les très grandes capitalisations boursières sont généralement associées à des sociétés matures à faible croissance qui versent des dividendes. Les petites capitalisations sont souvent des sociétés de croissance avec des profils à risque plus élevé et ne paient généralement pas de dividendes.
Quelle est la valeur d’une entreprise et qui détermine le cours de son action ?