Combien est suffisant pour prendre sa retraite?

Ce sont les jours de la responsabilité personnelle en matière de retraite. Comme nous sommes de plus en plus nombreux à compter sur des régimes de retraite à cotisations déterminées lorsque nous arrêtons de travailler, nous sommes exhortés à «nous engager» avec notre pot de retraite tout au long de notre vie professionnelle – en maximisant les cotisations, en considérant comment l’argent est investi et en le regardant avec amour s’accumuler.

Pourtant, il est trop facile de penser que vous économisez dans le vide. Vous savez peut-être ce que vaut votre caisse de retraite maintenant, mais quel revenu votre capital pourrait-il vous rapporter à la retraite? Et, surtout, de combien de revenu annuel aurez-vous besoin pour être à l’aise et épanoui lorsque vous arrêterez de travailler?

Bien sûr, les attentes de chacun en matière de retraite sont personnelles: quelqu’un qui rêve de s’évader dans un croft des hautes terres pour arpenter les collines aura un équilibre budgétaire différent de celui de son collègue fou de croisière. Mais il est nécessaire de disposer de directives générales et générales sur l’étendue des différents niveaux de revenu après le travail.

Une étude menée par l’Association pour la retraite et l’épargne à vie (PLSA) en 2018 a mis en évidence à quel point les gens se sentent dans l’ignorance à cet égard, constatant que 77% des épargnants ne savent pas de combien ils auront besoin à la retraite.

Pour combler ce manque de connaissances, la PLSA a créé son niveau de vie à la retraite (RLS). Celles-ci sont basées sur le coût d’une gamme de biens et services communs et visent à montrer à quoi ressemblerait la vie à la retraite à trois niveaux de revenu différents.

Nigel Peaple, directeur des politiques de la PLSA, explique: «La PLSA espère que les normes deviendront un jour une règle d’or pour la planification de la retraite.» Jusqu’à présent, ils ont été adoptés par plus de 50 organisations, dont 30 régimes de retraite.

Le RLS «minimum» couvre les besoins essentiels «plus assez pour s’amuser», selon M. Peaple. Cela pourrait inclure des vacances annuelles au Royaume-Uni, des repas au restaurant une fois par mois et des «activités de loisirs abordables» quelques fois par semaine.

«Modéré» offre une plus grande sécurité financière et plus d’opportunités, tandis que «confortable» s’adresse à «certains luxes comme des soins de beauté réguliers, des voyages au théâtre et trois semaines en Europe par an».

En supposant l’absence d’hypothèque, de loyer ou de frais de protection sociale, la PLSA suggère qu’une personne seule a besoin d’environ 10 000 £ par an pour atteindre le RLS minimum. Ils auront besoin de 20 000 £ pour le niveau modéré et de 30 000 £ pour le niveau confortable. Pour les couples, les chiffres respectifs sont de 15 000 £, 30 000 £ et 45 000 £. Les tableaux ci-dessous montrent les valeurs précises.

Il est clair que ces niveaux de revenu ne répondront pas aux aspirations de chacun, mais ils fournissent des bases de référence utiles pour évaluer votre propre style de vie. La question est alors de savoir comment atteindre ou dépasser ces niveaux de revenus.

Les tableaux PLSA ci-dessous intègrent la pension de l’État, le niveau de revenu requis d’une pension à cotisations définies (DC) et la taille du pot nécessaire pour le générer à partir d’une rente, mais ils ne tiennent pas compte d’autres actifs – épargne, Isas ou les pensions de salaire final, par exemple.

Sir Steve Webb, associé du cabinet de conseil en pensions LCP, considère la valeur des benchmarks PLSA comme «un ordre de grandeur utile». Cependant, il souligne que «ce dont vous avez besoin à la retraite dépend vraiment de ce à quoi vous êtes habitué et de vos dépenses».

Il suggère une règle empirique simple pour évaluer le type de revenu que vous pouvez attendre de votre pot de retraite. Les taux de rente nivelés (un versement forfaitaire non lié à l’inflation) se situent actuellement à environ 5 pour cent. Par conséquent, Sir Steve suggère que chaque tranche de 1 000 £ de fonds de pension fournira environ 50 £ de revenu par an. Ainsi, un pot de pension de 500 000 £ pourrait acheter un revenu annuel garanti à vie d’environ 25 000 £.

Cependant, le fait est que peu de gens de nos jours achètent une rente avec leur pot de retraite, certainement en retraite anticipée. Au lieu de cela, la plupart choisissent de le laisser investi et de retirer un revenu, ce qui offre plus de flexibilité mais implique beaucoup plus d’incertitude.

«De nombreux facteurs doivent être pris en compte [in this scenario], y compris la croissance, les charges et les corrections de marché, avant même d’avoir une idée de ce que vaudrait le fonds, et encore moins de ses revenus », prévient Claire Trott, responsable de la stratégie retraites chez le conseiller financier SJP.

En même temps, il est très utile d’avoir une idée précise de vos dépenses personnelles probables à la retraite. Les chiffres RLS fournissent un point de départ générique, mais comme le note Mme Trott: «Les conseillers sont souvent nécessaires pour guider leurs clients afin qu’ils comprennent ce que leurs dépenses sont susceptibles d’être à la retraite, en approfondissant ce que les clients feraient habituellement seuls en posant des questions difficiles. . » Celles-ci pourraient couvrir la situation concernant les personnes à charge, les prêts hypothécaires en souffrance et les plans de retraite, ainsi que les dépenses régulières.

En utilisant ces informations et en intégrant des hypothèses sur les divers investissements et les futures sources financières d’un client (par exemple, la pension de l’État et tout héritage), les planificateurs financiers peuvent utiliser la «modélisation des flux de trésorerie» pour prédire comment les finances de ce client fonctionneront.

Nick Onslow, un planificateur financier chez RU Group, le résume succinctement: «Le flux de trésorerie est comme une chronologie qui examine ce que vous avez maintenant et ce que vous pourriez obtenir à l’avenir. Il construit une image sous forme de graphique. L’objectif est de vous assurer d’économiser suffisamment d’argent pour atteindre tous vos objectifs et ne jamais manquer. »

Mais un bon plan est une construction complexe. C’est un moment de la vie où l’apport professionnel devrait vraiment rapporter des dividendes en termes de clarté financière et de réconfort.

Faith Glasgow est journaliste indépendante et ancienne rédactrice en chef de Money Observer. Twitter: @faithglasgow