Cette société de technologie du cancer à petite capitalisation pourrait apparaître avec le bon jeu

Cardiff Oncology (CRDF) est une petite société d’oncologie dont les actions ont été prises dans la vente de biotechnologie au cours des six premiers mois de 2022. Maintenant, aux niveaux de négociation actuels de CRDF, je considère que l’action est configurée pour un échange risque/récompense convaincant.

En fait, avec la bonne stratégie d’options, vous pouvez réduire votre niveau d’entrée potentiel à un niveau nettement inférieur à la trésorerie nette du bilan de l’entreprise – en théorie, obtenir gratuitement le reste des actifs et du pipeline de l’entreprise.

Cardiff négocie un peu plus de 2,50 $ par action et a une capitalisation boursière d’environ 120 millions de dollars. Cette capitalisation boursière correspond donc au montant des liquidités et des titres négociables au bilan de la société au premier semestre de cette année. Cardiff brûle un peu plus de 2 millions de dollars par mois pour financer ses activités d’exploitation et n’a aucune dette à long terme.

Cardiff a été la première entreprise à cibler correctement la Polo-like Kinase 1 ou PLK1, une cible dans plusieurs tumeurs solides, dans tous ce que l’on appelle les cancers mutés par KRAS. Les gènes KRAS mutés présents dans certains types de tumeurs peuvent entraîner la propagation des cellules cancéreuses. Le candidat-médicament principal de Cardiff est un inhibiteur PLK1 oral et hautement sélectif appelé Onvansertib. La PLK1 est surexprimée dans plusieurs types de cancer, notamment du sein et colorectal. La société positionne Onvansertib dans le cadre de thérapies combinées pour améliorer les résultats de la norme actuelle de soins pour les cancers avec mutations KRAS.

Cardiff a trois études de stade intermédiaire actuellement en cours ciblant différentes indications avec différents partenaires de combinaison pour Onvansertib. Ces trois indications représentent collectivement un marché potentiel de 10 milliards de dollars ou plus. Alors que le développement de la société est encore à de nombreuses années du développement commercial, Pfizer (PFE) a vu suffisamment de promesses pour faire un investissement en capital de 15 millions de dollars dans l’entreprise à la fin de l’année dernière, alors que l’action se négociait à plus de 6 dollars. Cela ne me surprendrait pas qu’un géant de la drogue comme Pfizer cible Cardiff.

Stratégie d’options

Pour initier une position dans CRDF via une stratégie d’achat couverte, placez votre point d’entrée potentiel solidement en dessous de la valeur de rachat de l’entreprise.

En utilisant les grèves d’achat de 2,50 $ de février, créez un ordre d’achat couvert avec un débit net compris entre 1,65 $ et 1,75 $ par action (cours net de l’action – prime d’option). Cette stratégie offre une protection contre les baisses de plus de 30 % et juste au nord de 45 % du potentiel de hausse, même si l’action ne fait rien pendant la durée de l’option de six mois.

(Veuillez noter qu’en raison de facteurs tels qu’une faible capitalisation boursière et/ou un flottement public insuffisant, nous considérons cette action comme une action à petite capitalisation. Vous devez savoir que ces actions sont soumises à plus de risques que les actions de grandes sociétés, y compris de plus grandes volatilité, liquidité plus faible et moins d’informations accessibles au public, et que des publications comme celle-ci peuvent avoir un effet sur le cours de leurs actions.)