Certains initiés et commerçants se comportent comme si NVIDIA (NASDAQ:NVDA) approchait d’un pic

Cet article a été initialement publié sur Simply Wall St News

NVIDIA (NASDAQ:NVDA), a remué la communauté des investisseurs. Avec un nouveau contrat gouvernemental en cours, une forte reprise depuis mars et des sentiments différents du marché et des initiés, il est facile d’imaginer que les investisseurs veulent donner un sens aux événements de la société à capitalisation boursière de 565 milliards de dollars.

Nous passerons en revue quelques futures transactions clés, des transactions d’initiés et le sentiment du marché à court terme pour NVIDIA.

Nouvelles clés

Parfois, trop de bruit dans les nouvelles peut masquer des événements importants. Pour NVIDIA, l’actualité clé tourne autour de :

• Loi américaine sur l’innovation et la concurrence de 2021 – qui vise à fournir d’importants investissements en capital aux fabricants de puces américains (entre autres), afin de réduire le pouvoir et la dépendance vis-à-vis de la Chine.

• L’accord en attente du Sénat américain pour l’achat d’un superordinateur fabriqué avec des puces de Nvidia Corp et d’Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) d’une valeur totale de 500 millions de dollars.

Ces nouvelles ont fait bouger le marché, car les commerçants et les investisseurs débat sur l’utilité et l’équité de telles mesures par les États-Unis

Un autre point clé dont les investisseurs doivent être conscients est l’activité des initiés de NVIDIA. Cela donne un peu de couleur concernant certains des sentiments au sein de l’entreprise.

Bien que nous ne pensions pas que les actionnaires devraient simplement suivre les transactions d’initiés, nous considérerions qu’il serait insensé d’ignorer complètement les transactions d’initiés.

Voir notre dernière analyse pour NVIDIA

Transactions d’initiés NVIDIA au cours de la dernière année

Au cours de la dernière année, nous pouvons voir que la plus grande vente d’initiés a été réalisée par l’administrateur indépendant, Tench Coxe, pour 36 millions de dollars d’actions, à environ 179 dollars par action.

Cela signifie que même lorsque le cours de l’action était inférieur au cours actuel de 226 $ US, un initié voulait encaisser certaines actions. Lorsqu’un initié vend en dessous du prix actuel, cela suggère qu’il considérait que ce prix inférieur était juste.

Cela nous amène à nous demander ce qu’ils pensent de la valorisation récente (plus élevée). Bien que les ventes d’initiés ne soient pas un signe positif, nous ne pouvons pas être sûrs que cela signifie que les initiés pensent que les actions sont pleinement valorisées, ce n’est donc qu’un signe faible.

L’histoire continue

D’autre part, tsa vente unique ne représentait que 4,4% de la participation de Tench Coxe, ce qui signifie qu’il y en a beaucoup plus dans leur portefeuille.

Le tableau ci-dessous nous montre un bon aperçu des récentes transactions d’initiés :

Au cours de la dernière année, nous pouvons voir que les initiés ont acheté 4,59 000 actions d’une valeur de 581 000 $ US. Mais ils ont vendu 279,91 000 actions pour 49 millions de dollars.

Au total, les initiés de NVIDIA ont vendu plus qu’ils n’en ont acheté l’année dernière.

Vous pouvez voir une représentation visuelle des transactions d’initiés au cours des 12 derniers mois, ci-dessous :

Pour ceux qui aiment trouver des investissements gagnants, cette libre liste des entreprises en croissance avec des achats d’initiés récents, pourrait être juste le ticket.

Il est évident qu’au moins certains initiés vendent des morceaux des actions de leur propre entreprise.

Nous serions injustes d’en lire trop, mais cela nous donne un signal quant au sentiment actuel concernant leurs propres actions. Il convient également de noter que les initiés peuvent également vendre pour des raisons externes, telles que la peur des facteurs macro du marché, un petit dénouement régulier de leur position, le désir d’encaisser pour leurs besoins personnels.

Propriété d’initié

Pour un actionnaire ordinaire, il vaut la peine de vérifier combien d’actions sont détenues par les initiés de l’entreprise. C’est généralement un bon signe si les initiés possèdent un nombre important d’actions de l’entreprise.

C’est formidable de voir que les initiés de NVIDIA détiennent 4,0% de la société à capitalisation boursière de 565 $ US. Ce type de propriété importante par des initiés augmente généralement les chances que l’entreprise soit gérée dans l’intérêt de tous les actionnaires.

Même si le pourcentage peut sembler faible, il est assez élevé par rapport à la capitalisation boursière et aussi à ce que les initiés d’autres grandes entreprises ont tendance à détenir.

Sentiment du marché à court terme

Après avoir regardé les nouvelles et les initiés, nous nous tournons maintenant vers les données dérivées. Les contrats d’option en cours à court terme, placent le prix d’exercice moyen pondéré (par nombre de contrats) de NVIDIA appelle à 231,66 $ – 2,3% à la hausse, et met à 213,3 $, (-5,8%) à la baisse.

Cela signifie pratiquement que certains investisseurs parient que l’action passera un peu au-dessus de 231,7 $. Cela suggère que le prix à court terme est proche du pic, et tout ce qui s’est passé autour de l’actualité et de la performance financière est déjà pris en compte.

Une image plus claire peut être vue sur le tableau de répartition des options :

La date d’expiration des options est le 10 septembre 2021.

Nous pouvons voir qu’une partie substantielle des contrats s’attend à ce que le prix dépasse 230 $, mais l’avantage général est faible pour les investisseurs.

Cela étant dit, la performance fondamentale de l’action est excellente et les investisseurs patients pourraient continuer à constater une appréciation des prix.

Points clés à retenir

Bien que les performances financières de NVIDIA aient été exceptionnelles et que la société puisse bénéficier de contrats gouvernementaux, une analyse du sentiment potentiel des initiés et des négociants en dérivés pose la possibilité que l’action se rapproche d’un plafond à court terme.

Les initiés ont principalement vendu leurs actions, mais les initiés individuels possèdent 4% des actions, dont le PDG détient 3,42%. Cela suggère que le PDG est toujours aligné avec les intérêts des actionnaires et le succès de NVIDIA.

Lors de notre analyse, nous avons constaté que NVIDIA a 3 signes avant-coureurs et il serait imprudent de les ignorer.

Bien sûr NVIDIA n’est peut-être pas la meilleure action à acheter. Alors vous voudrez peut-être voir ça libre collection d’entreprises de haute qualité.

Aux fins du présent article, les initiés sont les personnes qui déclarent leurs transactions à l’organisme de réglementation compétent. Nous comptabilisons actuellement les transactions sur le marché libre et les cessions privées, mais pas les transactions sur produits dérivés.

Goran Damchevski, analyste de Simply Wall St, et Simply Wall St n’ont aucune position dans aucune des sociétés mentionnées. Cet article est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs.

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