« Blockchain Rock » : Gibraltar va devenir le premier hub de crypto-monnaie au monde | Crypto-monnaies

ôans la côte sud de la Méditerranée, nichée à l’ombre des falaises calcaires abruptes du Rocher et de son enchevêtrement d’oliviers sauvages, la Bourse de Gibraltar (GSX) se prépare tranquillement à un rachat d’entreprise qui pourrait avoir des conséquences mondiales pour l’ancienne garnison navale.

À moins d’un kilomètre et demi, à côté des eaux bleues du port de plaisance de Gibraltar, les régulateurs de la péninsule examinent une proposition qui inciterait la société de blockchain Valereum à acheter l’échange au cours de la nouvelle année – ce qui signifie que le territoire britannique d’outre-mer pourrait bientôt accueillir le la première bourse intégrée au monde, où les obligations conventionnelles peuvent être négociées aux côtés des principales crypto-monnaies telles que Bitcoin et Dogecoin.

C’est une décision audacieuse pour un territoire de seulement 33 000 habitants, où le secteur financier – qui représente environ un tiers de l’économie de 2,4 milliards de livres sterling de Gibraltar – est supervisé par un régulateur composé de 82 employés. Si tout se passe comme prévu, l’enclave pourrait devenir un hub mondial de crypto-monnaie ; si les contrôles mis en place par la petite équipe de régulateurs échouent, cela risque de nuire à sa réputation et, à terme, de sanctions diplomatiques qui pourraient menacer son économie.

Alors que des pays comme la Chine et le Royaume-Uni ont interdit ou ouvertement mis en garde contre les investissements dans les actifs cryptographiques, Gibraltar a inversé la tendance, s’étant engagé à réglementer officiellement les crypto-monnaies dans le but de pérenniser le statut du territoire en tant que plaque tournante financière.

Cela survient alors que Gibraltar lutte pour se débarrasser de sa réputation de paradis fiscal mondial, le gouvernement ayant poursuivi un journal espagnol pour tenter de restaurer sa position mondiale.

Albert Isola, ministre du numérique, des services financiers et des services publics de Gibraltar, a déclaré que si Gibraltar était un paradis fiscal il y a 20 ans, le territoire a maintenant remanié ses politiques fiscales et de partage d’informations. L’introduction de la réglementation de la cryptographie a un effet similaire : éradiquer les mauvais acteurs et fournir une assurance aux investisseurs, dit-il.

« Si vous vouliez faire des choses coquines en crypto, vous ne seriez pas à Gibraltar, car les entreprises sont agréées et réglementées, et elles ne sont nulle part ailleurs dans le monde », déclare Isola.

Le régulateur de Gibraltar a jusqu’à présent approuvé 14 sociétés de crypto-monnaie et de blockchain pour son programme de licence, attirant l’attention de l’ancien président de Sirius Minerals, Richard Poulden, qui a choisi Gibraltar pour le projet d’échange de crypto-monnaies de Valereum. Valereum, dit-il, essaie d’exploiter un secteur de la crypto-monnaie qui vaut environ 3,5 milliards de dollars (2,6 milliards de livres sterling) – à peu près la valeur combinée de toutes les sociétés cotées à la Bourse de Londres.

Poulden est le président de Valereum, qui est basé à Gibraltar et se concentre sur la fourniture d’une technologie permettant de relier les monnaies conventionnelles traditionnelles telles que la livre et le dollar avec des actifs cryptographiques.

Ce sera une tâche majeure de remanier une bourse qui ne compte actuellement que trois employés et nécessitera une modification de la réglementation de Gibraltar pour régir la façon dont la crypto sera négociée sur le GSX. Mais Poulden dit que son entreprise s’appuie sur la technologie, plutôt que sur les personnes, pour éliminer les mauvais acteurs.

Il dit que l’exécution de contrôles anti-blanchiment d’argent sur les crypto-monnaies n’est «pas très différente de l’exécution de contrôles sur des devises provenant de toute autre source. Et en effet, dans certains cas, parce que vous pouvez remonter à travers la blockchain et voir exactement d’où vient cet argent, cela peut en fait être beaucoup plus facile que d’essayer de trouver d’où vient un bloc de fonds dans une banque.

D’autres pays suivront de près. Neil Williams, basé à Londres chef adjoint de la criminalité complexe chez Reeds Solicitors, déclare : « Si c’est un succès, vous penseriez certainement que d’autres juridictions chercheraient à suivre, car c’est un produit de plus en plus précieux.

Cependant, des experts ont averti que Gibraltar pourrait faire face à des sanctions de la part de pays tels que les États-Unis si ses régulateurs finissaient par donner une approbation légale à des entreprises de cryptographie qui, même par inadvertance, donnent un laissez-passer aux blanchisseurs d’argent, aux criminels du marché noir ou aux kleptocrates qui préfèrent l’anonymat de la crypto. les atouts.

Il intervient alors que les principaux régulateurs financiers mondiaux, y compris la Banque d’Angleterre, s’inquiètent du développement rapide des actifs cryptographiques et des conséquences potentielles pour la protection des consommateurs et des investisseurs, l’intégrité du marché, le blanchiment d’argent et le financement des groupes terroristes.

« Cela pourrait permettre ou faciliter le blanchiment d’argent, l’évasion des sanctions, le financement du terrorisme, donc tout le monde s’en méfie également », a déclaré Charlie Steele, associé du cabinet d’expertise comptable et de conseil Forensic Risk Alliance et ancien responsable du ministère américain de la justice.

« Les régulateurs du monde entier, presque tous en fait, l’abordent dans une position de profond scepticisme … c’est donc un peu en dehors de cette tendance de pensée pour un pays de les accueillir pour acheter une bourse. » .

Un mois avant que Valereum n’annonce son offre pour le GSX en octobre, le chef de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Gary Gensler, a déclaré qu’en tant que classe d’actifs, la cryptographie ressemblait «plus au Far West… en proie à la fraude, aux escroqueries et aux abus. dans certaines applications », soulevant d’autres inquiétudes quant à la possibilité que des fonds criminels s’infiltrent dans le système financier traditionnel.

Les contrôles laxistes de la lutte contre le blanchiment d’argent (AML) ont conduit des juridictions telles que Malte à figurer sur la liste grise de l’organisme mondial de surveillance du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme (GAFI), pour manque de garanties financières de base. Cela pourrait gravement nuire à l’économie de Malte et a constitué un avertissement sévère pour d’autres pays et territoires qui pourraient être tentés de laisser tomber les réglementations.

Pendant ce temps, Singapour a dû faire volte-face sur son approbation pour l’échange cryptographique autonome Bitget. Il a suspendu l’échange plus tôt ce mois-ci pour avoir fait la promotion d’une monnaie numérique impliquée dans un différend très médiatisé sur l’image de marque, ayant utilisé une image non autorisée du groupe de K-pop BTS pour maximiser ses profits.

« Si cela commence à donner l’impression que tout le monde a couru à Gibraltar pour s’éloigner des vrais régulateurs, cela ne se passera pas bien pour eux », prévient Steele.

Si les règles de lutte contre le blanchiment d’argent ou les sanctions sont enfreintes ou contournées, « il y a beaucoup de choses qu’ils pourraient faire, et mener au niveau international à travers le GAFI, pour rendre les choses difficiles à Gibraltar. Vous verrez que le GAFI peut imposer toutes sortes de mesures, ce qui obligera ses membres à mettre des limites aux affaires avec ce pays », ajoute-t-il.

Mais Gibraltar insiste sur le fait qu’il a accueilli les entreprises de cryptographie les yeux grands ouverts, après avoir consulté sur sa réglementation pour le secteur pendant quatre ans avant de l’introduire en 2018, l’aidant à s’assurer une réputation de « Blockchain Rock ». En filtrant et en accordant des licences aux entreprises, dit Isola, ils éliminent les mauvais acteurs.

«Je ne comprends pas comment il peut y avoir un risque accru à Gibraltar, alors que vous pouvez aujourd’hui aller dans n’importe quel autre pays européen et gérer exactement la même entreprise sans être supervisé, sans licence et sans être réglementé. Alors, comment pouvons-nous être plus exposés en les réglementant ? C’est complètement le contraire », dit Isola.

Il souligne que le régulateur du pays n’a approuvé les demandes que pour 14 entreprises sur trois ans, un nombre qui, selon lui, témoigne de la rigueur du régime d’octroi de licences. « Ce n’est pas vraiment une ruée vers l’or, dit-il.

« La réaction instinctive de tout commentateur lorsqu’il s’agit d’innovations basées sur la blockchain – en particulier lorsqu’il s’agit d’une petite juridiction comme Gibraltar – est » Oh mon Dieu, le risque, l’alarme et tout le reste «  », déclare Tom Keatinge, directeur du Center for Financial Crime and Security Studies de RUSI. « Je pense qu’il est très important de comprendre la capacité de la juridiction avant de se mettre à genoux, et la raison pour laquelle je dis cela est à cause de toutes les petites juridictions de la planète, celle qui a a investi le plus de temps et d’efforts pour comprendre l’opportunité offerte par la blockchain, c’est Gibraltar. »

La Commission des services financiers de Gibraltar a refusé de commenter l’accord avec Valereum.