BigBear.ai entre en bourse via un accord de fusion SPAC – Washington Technology
Fusions et acquisitions
BigBear.ai entre en bourse via un accord de fusion SPAC
BigBear.ai, une société d’intelligence artificielle financée par des capitaux privés créée en février, a accepté une transaction qui lui permettra de devenir une société cotée en bourse plus tard cette année.
BigBear.ai a annoncé vendredi qu’il fusionnerait avec GigCapital4, une société d’acquisition à vocation spéciale ou une société dite de chèques en blanc, et envisage de s’inscrire à la bourse NASDAQ au troisième trimestre de cette année civile.
Actuellement détenue par AE Industrial Partners, BigBear.ai travaille avec des agences gouvernementales et des clients de certaines industries commerciales pour recueillir des données en temps réel et appliquer à la fois de nouvelles technologies et techniques pour prendre des décisions dans des situations complexes.
AE Industrial continuera en tant qu’investisseur après la clôture de la transaction. Cette société de capital-investissement et les autres actionnaires existants de BigBear.ai détiendront alors 73 pour cent des actions de la société, les actionnaires publics en détenant 21 pour cent et les sponsors de GigCapital4 en détenant 6 pour cent.
Dirigé par le PDG Reggie Brothers, BigBear.ai a été formé par la fusion de deux autres entreprises du portefeuille d’AE Industrial dans NuWave Solutions et PCI.
AE Industrial a acquis NuWave à l’été 2020 et a embauché Brothers en tant que directeur général à la suite de cette transaction. Il continuera à diriger BigBear.ai après son introduction en bourse.
Brothers est également un ancien sous-secrétaire à la science et à la technologie pour le département de la sécurité intérieure et avant cela, il était sous-secrétaire adjoint à la défense pour la recherche.
Lorsque j’ai parlé avec Brothers l’année dernière après qu’il soit devenu PDG de NuWave, il a déclaré que le même problème de volumes de données et de cycles de décision rapides existe à la fois parmi les agences fédérales et les communautés d’affaires.
L’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique ne sont pas le seul domaine d’intérêt pour ce qui est maintenant BigBear.ai. Brothers m’a dit à l’époque que le travail frontal d’agrégation et de nettoyage des données est tout aussi essentiel que la composante analytique dans les dernières phases.
« Nous sommes vraiment ici pour savoir comment dominer l’espace de décision », a déclaré Brothers. « Comment prenons-nous des données sales parce qu’une grande partie de celles-ci sont sales, et les mettons rapidement et avec précision dans un environnement, les soumettons à un cycle d’analyse qui produit un cycle et donne le résultat souhaité. »
Si tout se passe comme prévu, BigBear.ai tirera une valeur d’entreprise d’environ 1,57 milliard de dollars de la négociation de ses actions. La société a enregistré un chiffre d’affaires de 140 millions de dollars l’année dernière, un chiffre d’affaires de 182 millions de dollars cette année et prévoit que ce chiffre atteindra 764 millions de dollars en 2025.
BigBear.ai voit également ses résultats s’améliorer encore au cours de cette période, passant de 23 millions de dollars cette année à 159 millions de dollars en 2025 EBITDA ajusté (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).
Cet accord représente également la deuxième société de portefeuille qu’AE Industrial aide à entrer en bourse, à la suite de l’annonce en attente de la société d’infrastructure spatiale Redwire qui a été annoncée en mars.
Concernant le partenaire SPAC de BigBear.ai dans l’accord : en février, GigCapital4 a clôturé un premier appel public à l’épargne de 358,8 millions de dollars qui représente le capital qu’il a levé auprès d’investisseurs publics pour fusionner avec une autre société et rendre cette dernière publique.
GigCapital4 se concentre sur la technologie, les médias et les télécommunications et les industries durables. Ce SPAC est dirigé par le président exécutif Avi Katz et le PDG Raluca Dinu, respectivement vétérans de 30 ans et 20 ans dans les industries technologiques.
La direction de BigBear.ai et GigCapital4 organisent une webdiffusion et une conférence téléphonique pour les investisseurs mardi matin pour en savoir plus sur la transaction et la stratégie à long terme.
William Blair agit en tant que conseiller financier exclusif, Kirkland and Ellis LLP en tant que conseiller juridique et Grant Thornton en tant qu’auditeur de BigBear.ai.
Oppenheimer & Co Inc. agit en tant que conseiller en marchés des capitaux et agent de placement, BMO Marchés des capitaux en tant que conseiller financier exclusif, DLA Piper LLP en tant que conseiller juridique et BPM LLP en tant qu’auditeurs de GigCapital4.
Mayer Brown LLP est conseiller juridique d’Oppenheimer & Co Inc., de BMO Marchés des capitaux et de William Blair.
A propos de l’auteur
Ross Wilkers est rédacteur en chef de Washington Technology. Il peut être contacté à rwilkers@washingtontechnology.com. Suivez-le sur Twitter : @rosswilkers. Connectez-vous également avec lui sur LinkedIn.