Athene va acquérir Petros PACE Finance, l’un des principaux fournisseurs de financement d’énergie propre évaluée pour les propriétés commerciales (C-PACE)

Investissement pour étendre la plate-forme nationale d’origination directe et répondre à la demande croissante des investisseurs pour les actifs ESG

NEW YORK et HAMILTON, Bermudes, 20 décembre 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Athene Holding Ltd. (NYSE : ATH) (« Athene »), une société de services financiers de premier plan spécialisée dans les solutions d’épargne-retraite, a annoncé aujourd’hui avoir a conclu un accord définitif pour l’acquisition de Petros PACE Finance, LLC (« Petros PACE Finance » ou la « Société »), l’un des principaux fournisseurs de financement d’énergie propre évaluée par la propriété commerciale (« C-PACE ») aux propriétaires et aux promoteurs de propriétés commerciales à travers les États Unis.

Depuis 2016, Petros PACE Finance a généré plus de 700 millions de dollars de financement à long terme et à taux fixe pour des projets d’efficacité énergétique, d’efficacité de l’eau, d’énergie renouvelable et de résilience. Le financement C-PACE est actif dans 27 États et dans le District de Columbia et est garanti par une taxe foncière spéciale qui offre une alternative de financement plus abordable à la dette mezzanine et aux capitaux propres dans une variété de propriétés commerciales, notamment des bureaux, des hôtels et des commerces de détail. En juin 2021, Petros a conclu la plus grande transaction de C-PACE jamais réalisée et la première à New York de 89 millions de dollars, ouvrant ce qui est estimé être le plus grand marché de C-PACE du pays et aidant les sponsors institutionnels à financer le carbone des propriétés commerciales. plans de réduction.

L’investissement dans Petros PACE Finance sera géré par l’équipe d’Apollo (NYSE : APO), le partenaire stratégique de gestion d’actifs d’Athene, et ensemble, Apollo et Athene s’attendent à ce que la société accélère sa croissance rapide dans le financement de C-PACE grâce à l’expansion de nouveaux marchés. , la construction durable et les mandats climatiques réglementaires. Après la finalisation de la transaction, les cofondateurs de Petros, Mansoor Ghori et Jim Stanislaus, continueront de diriger la société et conserveront une participation minoritaire avec d’autres membres de la direction.

« Cette transaction est une opportunité convaincante de s’associer à la société et à son équipe de premier ordre au centre du mouvement ESG dans l’immobilier commercial, tout en s’appuyant sur notre stratégie de longue date d’investissement dans des entreprises qui ajoutent des capacités d’approvisionnement en montage direct à notre portefeuille d’investissement générant de l’alpha », a déclaré Jim Belardi, président et chef de la direction d’Athene. « Les préoccupations climatiques, la demande des locataires et les mandats législatifs poussent les développeurs à rechercher de nouvelles opportunités pour rendre les propriétés plus économes en énergie, et Petros PACE Finance est le leader du secteur fournissant des solutions de financement flexibles pour répondre à ces besoins. Les antécédents de réussite de la société et la gamme de capacités – des refinancements à l’octroi de nouveaux prêts – sont un avantage clair sur un marché massif et en croissance rapide, et nous sommes impatients de soutenir la plate-forme. Nous sommes impatients de travailler ensemble en tant que partenaire de financement pour fournir des solutions de financement axées sur l’environnement à un segment encore plus large du secteur immobilier.

L’histoire continue

Mansoor Ghori, cofondateur et PDG, et Jim Stanislaus, cofondateur et directeur financier de Petros PACE Finance, ont ajouté : « Le partenariat avec Athene et Apollo ouvre de nombreuses possibilités passionnantes à notre équipe pour développer rapidement notre activité C-PACE et accélérer croissance de la Société. Les vastes ressources et l’expertise de nos nouveaux partenaires fourniront un soutien crucial et de nouvelles opportunités pour tirer parti de nos meilleures capacités d’origination directe pour approfondir la pile de capitaux et fournir des solutions plus complètes à nos clients, tout en façonnant l’avenir du C -Industrie PACE. Ce sera un avantage significatif alors que nous nous développons davantage dans les principales zones métropolitaines comme New York, Chicago et le New Jersey. »

« Sous la direction de Mansoor et Jim, Petros Pace Finance a généré de solides rendements ajustés au risque, grâce à une équipe d’origination de classe mondiale et garantis par les solides notations de crédit des actifs sous-jacents de C-PACE », a déclaré Jim Zelter, co-président d’Apollo. « Pour Apollo et Athene, Petros PACE Finance est très complémentaire à notre portefeuille de plateformes d’origination diversifiées et positionné pour une croissance significative alors que de plus en plus de propriétaires immobiliers recherchent un financement pour des projets d’énergie propre.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et devrait être finalisée au premier trimestre 2022.

Marchés des capitaux CIBC agit à titre de conseiller financier d’Athene, et Gibson, Dunn & Crutcher LLP et Sidley Austin LLP agissent à titre de conseillers juridiques d’Athene. Barclays est le conseiller financier de Petros, et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP et Winston & Strawn LLP sont les conseillers juridiques de Petros.

À propos d’Apollon

Apollo est un gestionnaire d’actifs alternatifs mondial à forte croissance. Nous cherchons à fournir à nos clients un rendement excédentaire à chaque étape du spectre risque-rendement, de la catégorie investissement au capital-investissement, en nous concentrant sur trois stratégies commerciales : rendement, hybride et actions. Grâce à notre activité d’investissement sur notre plate-forme entièrement intégrée, nous répondons aux besoins de revenu de retraite et de rendement financier de nos clients, et nous proposons des solutions de capital innovantes aux entreprises. Notre approche patiente, créative et bien informée de l’investissement aligne nos clients, les entreprises dans lesquelles nous investissons, nos employés et les communautés sur lesquelles nous avons un impact, afin d’élargir les opportunités et d’obtenir des résultats positifs. Au 30 septembre 2021, Apollo avait environ 481 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Pour en savoir plus, veuillez visiter www.apollo.com.

À propos d’Athènes

Athene, par l’intermédiaire de ses filiales, est une société de services de retraite de premier plan avec un actif total de 224,4 milliards de dollars au 30 septembre 2021 et des opérations aux États-Unis, aux Bermudes et au Canada. Athene se spécialise dans l’aide à la sécurité financière de ses clients et est un fournisseur de solutions pour les institutions. Fondée en 2009, Athene est déterminée à en faire plus pour nos assurés, nos partenaires commerciaux, nos actionnaires et les communautés dans lesquelles nous travaillons et vivons. Pour plus d’informations, veuillez visiter www.athene.com.

À propos de Petros

Petros PACE Finance, LLC est le leader national sur le marché C-PACE, dédié uniquement à fournir un financement à long terme C-PACE aux propriétaires d’immeubles commerciaux cherchant à réduire les coûts énergétiques, à réduire leur empreinte carbone et à augmenter la valeur des propriétés et à répondre aux exigences environnementales, sociales et les objectifs de gouvernance (ESG). Son équipe de direction a des décennies d’expérience au niveau de la direction dans le crédit privé et les financements structurés, avec des relations directes à long terme avec les investisseurs institutionnels. Avec des milliards de capitaux engagés, Petros est en mesure de conclure des transactions sur les marchés C-PACE éligibles à l’échelle nationale. Pour en savoir plus sur Petros PACE Finance, visitez notre site Web à l’adresse www.petros-pace.com.

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