Ardelyx annonce la modification de l’accord de financement par emprunt avec SLR Capital Partners pour fournir 50 millions de dollars de capital engagé supplémentaire
Des capitaux supplémentaires non dilutifs prolongent la piste pour soutenir le lancement de XPHOZAH® (tenapanor) et la poursuite des investissements commerciaux dans IBSRELA® (tenapanor) aux États-Unis
WALTHAM, Mass., 17 octobre 2023 (GLOBE NEWSWIRE) — Ardelyx, Inc. (Nasdaq : ARDX), une société biopharmaceutique fondée avec pour mission de découvrir, développer et commercialiser des médicaments innovants et de première classe qui répondent à des exigences significatives. besoins médicaux non satisfaits, a annoncé aujourd’hui avoir modifié l’accord de financement par emprunt avec des sociétés affiliées d’investissement gérées par SLR Capital Partners (SLR) qu’il avait initialement conclu en février 2022. L’amendement comprend l’accès à un financement par emprunt supplémentaire de 50 millions de dollars, au choix d’Ardelyx. et, sous réserve de l’approbation du crédit SLR, pourrait être encore augmenté de 50 millions de dollars supplémentaires. La période d’intérêt uniquement pour les tranches existantes et nouvelles financées dans le cadre de l’instrument est prolongée jusqu’au 31 décembre 2026, à compter de la décision d’Ardelyx de tirer la deuxième tranche de 22,5 millions de dollars. Ardelyx prévoit actuellement de tirer la deuxième tranche en octobre pour soutenir le lancement commercial de XPHOZAH.
« Nous sommes heureux d’élargir notre relation avec SLR grâce à cet amendement, qui fournira un financement non dilutif pour renforcer notre bilan et étendre notre piste. Nous pensons que ce financement nous fournit les fonds nécessaires pour soutenir la commercialisation de nos deux produits approuvés par la FDA, IBSRELA et XPHOZAH », a déclaré Justin Renz, directeur financier et opérationnel d’Ardelyx. « La combinaison de notre solide position de trésorerie, de nos multiples moteurs de chiffre d’affaires et des options permettant de poursuivre notre développement commercial dans des territoires non partenaires nous positionne de manière unique pour continuer à bâtir une société biopharmaceutique de premier plan et à proposer des médicaments de première qualité aux patients ayant des besoins médicaux non satisfaits. . Je tiens à remercier SLR pour son partenariat continu, qui, selon nous, reflète la valeur d’Ardelyx, nos nouvelles thérapies mécaniques et l’opportunité d’investissement qu’Ardelyx présente.
« SLR est ravi de poursuivre notre partenariat de financement avec Ardelyx alors qu’ils lancent XPHOZAH et le commercialisent aux côtés d’IBSRELA », a déclaré Anthony Storino, responsable du financement des sciences de la vie chez SLR. « Nous sommes ravis de nous associer à Ardelyx au cours de cette étape importante alors qu’ils se préparent à lancer leur deuxième produit commercial aux États-Unis et continuer à investir dans leur avenir. Cet engagement important en capital soutient notre confiance dans l’entreprise et notre engagement à financer les entreprises des sciences de la vie tout au long des étapes ultérieures de développement et de commercialisation.
Ardelyx a prélevé 27,5 millions de dollars dans le cadre de l’accord avec SLR en février 2022 et prévoit actuellement de retirer les 22,5 millions de dollars restants en vertu de l’accord initial en octobre 2023. Cet amendement donne à Ardelyx la possibilité de retirer 50 millions de dollars supplémentaires d’ici le 15 mars 2024. Ardelyx pourrait choisissent également d’emprunter une quatrième tranche pouvant aller jusqu’à 50 millions de dollars supplémentaires, sous réserve de l’approbation du crédit SLR. Ardelyx n’a aucune obligation de retirer des fonds à l’avenir. Le 1er mars 2027 est la date d’échéance de tout le capital de la facilité. Le taux d’intérêt de la facilité existante de 50 millions de dollars est de 7,95 % plus une valeur SOFR égale à 0,022 % plus le taux de référence SOFR à 1 mois, sous réserve d’un plancher SOFR de un pour cent. Le taux d’intérêt pour le nouvel engagement de 50 millions de dollars et pour les 50 millions de dollars non engagés est de 4,25 % plus une valeur SOFR égale à 0,022 % plus le taux de référence SOFR à 1 mois, sous réserve d’un plancher SOFR de 4,70 %.
Détails de la conférence téléphonique
La société organisera une conférence téléphonique demain, le 18 octobre 2023, à 8 h 00 HE pour discuter de l’approbation de la FDA précédemment annoncée par la société ainsi que de l’annonce d’aujourd’hui. Pour participer à la conférence téléphonique, veuillez composer le (844) 481-2838 (national) ou le (412) 317-1858 (international) et demander à participer à l’appel Ardelyx. Une webdiffusion de l’appel est également accessible en visitant la page Investisseurs du site Web de la société, www.ardelyx.com, et sera disponible sur le site Web pendant 30 jours après l’appel.
À propos d’Ardelyx, Inc.
Ardelyx a été fondée avec pour mission de découvrir, développer et commercialiser des médicaments innovants et de première classe qui répondent à d’importants besoins médicaux non satisfaits. Ardelyx possède deux produits commerciaux approuvés aux États-Unis, IBSRELA® (ténapanor) et XPHOZAH® (tenapanor) ainsi que les candidats en phase de démarrage. Ardelyx a des accords pour le développement et la commercialisation du tenapanor en dehors des États-Unis. Kyowa Kirin a reçu l’approbation pour PHOZEVEL® (tenapanor) pour l’hyperphosphatémie au Japon. Une demande de nouveau médicament pour le tenapanor contre l’hyperphosphatémie a été soumise en Chine auprès de Fosun Pharma. Thérapeutique Knight commercialise IBSRELA au Canada. Pour plus d’informations, veuillez visiter https://ardelyx.com/ et connectez-vous avec nous sur X (anciennement Twitter), LinkedIn et Facebook.
À propos de SLR Capital Partners
Fondée en 2006, SLR est une plateforme diversifiée de solutions de crédit privé pour le marché intermédiaire. La société est un conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC et investit principalement dans des sociétés américaines du marché intermédiaire sous la forme de prêts garantis de premier rang liés aux flux de trésorerie, basés sur les actifs et spécialisés dans le financement. SLR gère des sociétés de développement d’entreprises publiques et privées (« BDC »), des fonds de crédit privés et des comptes gérés séparément, notamment en tant que conseiller en investissement auprès de la société cotée en bourse BDC SLR Investment Corp. (Nasdaq : SLRC).The SLR Capital Partners Life Science L’activité Finance fournit des solutions de financement aux entreprises de biopharmacie, de dispositifs médicaux, de diagnostic, d’informatique de santé et de services de santé à un stade avancé, tant privées que publiques, et depuis le stade clinique pré-revenu jusqu’au stade commercial précoce. Pour plus d’informations, veuillez visiter : https://www.slrcapitalpartners.com/Financial-Solutions/Life-Science-Finance.
Énoncés prospectifs
Dans la mesure où les déclarations contenues dans ce communiqué de presse ne sont pas des descriptions de faits historiques concernant Ardelyx, il s’agit de déclarations prospectives reflétant les convictions et les attentes actuelles de la direction formulées conformément à la sphère de sécurité de la loi Private Securities Reform Act de 1995, y compris notre besoins de financement et accès au capital. Ces déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes importants qui pourraient faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations futurs d’Ardelyx diffèrent considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus par les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, les incertitudes associées au développement, au processus réglementaire et à la commercialisation de médicaments aux États-Unis et à l’échelle internationale. Ardelyx ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à réviser les déclarations prospectives. Pour une description plus détaillée des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de ceux exprimés dans ces déclarations prospectives, ainsi que des risques liés aux activités d’Ardelyx en général, veuillez vous référer au rapport trimestriel d’Ardelyx sur formulaire 10-Q déposé auprès de la Securities and Exchange Commission le 2 août 2023, et ses futurs rapports actuels et périodiques qui seront déposés auprès de la Securities and Exchange Commission.
Contacts investisseurs et médias :
Caitlin Lowie
clowie@ardelyx.com
Kimia Keshtbod
kkeshtbod@ardelyx.com
