Après 120 millions de dollars plus son introduction en bourse, Tristar de Dubaï lancera cette année des stations de vente au détail de carburant « hi-tech » en Inde
Eugene Mayne, PDG de Tristar Group, a quelques semaines bien remplies devant lui, y compris l’inscription de Tristar Transport sur DFM prévue pour le 22 avril.
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Dubaï: la société de logistique basée à Dubaï, Tristar, lancera ses premières stations-service en Inde plus tard cette année, puis augmentera progressivement sa présence sur ce marché. Les premiers seront dans la ville de Kochi, dans l’État du Kerala, dans le sud de l’Inde.
La société détiendra et exploitera les emplacements de carburant et de dépanneur en association avec une «société pétrolière internationale», selon Eugene Mayne, PDG du groupe Tristar, qui détiendra une participation de 10,85% après l’introduction en bourse contre 15,27% actuellement. «Ce seront des stations-service de haute technologie et seront co-marquées avec la compagnie pétrolière internationale», a-t-il ajouté.
«Ce sera notre première empreinte dans le secteur de la vente au détail de carburant en Inde – les roues ont été mises en mouvement et nous appartiendrons à 100%.»
C’est en 2019 – après près de deux décennies – que l’Inde a ouvert sa distribution de carburant à davantage d’acteurs, y compris des entreprises étrangères. Reliance Industries est en train d’élargir sa présence dans cet espace grâce à une alliance avec le britannique BP.
Quant à Tristar, elle exploite des stations-service sur certains marchés d’Afrique de l’Est. Mais établir une présence en Inde, puis en tirer parti, sera une priorité à moyen terme.
- L’introduction en bourse de Tristar Transport est ouverte uniquement aux investisseurs qualifiés. La taille minimale de l’application est de 500 000 Dh.
- L’offre débute le 4 avril et se termine le 15 avril. L’objectif des promoteurs est de lever entre 120 et 160 millions de dollars.
- Selon le PDG de Tristar, il n’y a pas d’option «greenhoe» si l’introduction en bourse est sursouscrite. Cette option aurait permis à l’entreprise de conserver une partie des fonds sursouscrits si elle l’avait choisi.
- La liste de Tristar Transport aura lieu le 22 avril.
- L’Agility du Koweït, qui se consacre à l’entreposage et à la logistique, restera actionnaire majoritaire même après l’introduction en bourse.
Allez tout de haute technologie
L’accent mis par Mayne sur la création d’emplacements à la pointe de la technologie reflète ce qui se passe dans cette catégorie de vente au détail à travers l’Inde. Les réseaux d’infrastructure du pays se sont développés de façon exponentielle ces dernières années, les autoroutes rendant la connectivité interétatique plus fluide. Les stations-service – du moins les nouvelles – sont passées en mode nouvelle génération, devenant des destinations de style de vie autant que l’endroit où vous prenez soin d’une recharge.
Eugene Mayne a lancé Tristar en 1998, avec Dubaï comme base. L’entreprise est désormais présente dans 21 pays.
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Expansion à pleine vitesse
L’Inde n’est pas la seule initiative que Tristar, qui exploite une vaste flotte de transport dans le Golfe ainsi que des navires de mer, a actuellement à son ordre du jour. Plus tôt cette semaine, il a annoncé une introduction en bourse et une cotation sur DFM (Dubai Financial Market) dès le mois prochain. L’introduction en bourse n’est que la deuxième à Dubaï depuis 2018, Al Mal Capital REIT ayant absorbé 350 millions de dirhams en décembre.
Tristar Transport est l’entité qui est introduite en bourse, avec jusqu’à 24 pour cent des actions disponibles. Les promoteurs s’attendent à gagner entre 120 et 160 millions de dollars de cette façon. « Le 22 avril sera le premier jour de négociation – tout le monde est libre de s’abonner à condition de s’abonner pour un minimum de 500 000 Dh », a déclaré Mayne.
Selon les observateurs du marché, le moment choisi pour l’introduction en bourse devrait garantir une bonne part de la demande des investisseurs, les investisseurs institutionnels étant susceptibles d’apporter un soutien important.
La flotte de l’entreprise comprend plus de 30 navires.
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Large portée du réseau
Tristar, qui a lancé ses opérations en 1998, a développé un vaste réseau sur les marchés des Émirats arabes unis et du Golfe, ainsi que dans certains territoires d’outre-mer clés. Au total, il opère dans 21 pays.
Sa flotte actuelle de transport routier compte plus de 2 000 véhicules, puis il y a les 35 maritimes. Les 69 parcs de carburant et plus de 100 sites de carburant éloignés ajoutent un poids supplémentaire aux opérations, ce qui permet de fournir «une offre logistique intégrée à l’industrie de l’énergie», a déclaré la société dans un communiqué pour annoncer l’introduction en bourse.
L’entreprise fournit également des services de ravitaillement à distance.
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Effacer la dette
Le principal avantage du flottant est de donner à Tristar les fonds nécessaires pour rembourser 197 millions de dirhams de dette. «La dette inscrite dans nos livres est une chose sur laquelle nous nous concentrons toujours compte tenu de la nature capitalistique de l’entreprise», a déclaré Mayne. «Le solde du produit de l’introduction en bourse sera utilisé pour les frais généraux de l’entreprise et certaines dépenses en capital pour compléter notre croissance cette année et la suivante.
«Nous avons cinq banques qui travaillent sur l’introduction en bourse et c’est à elles d’obtenir de bons résultats», a déclaré le PDG. «Mais nous sommes confiants quant à son timing.
«Pour être honnête, nous n’aurions pas pu choisir un meilleur moment pour le lancement – les marchés sont à des niveaux records, il y a tellement de liquidités et les taux d’intérêt sont bas. Nous n’aurions pas pu avoir une meilleure fenêtre que maintenant.