À la poursuite des valorisations exorbitantes, les banquiers de Dubaï se tournent vers le secteur technologique | Actualités technologiques
DUBAI (Reuters) – Confrontés à des frais de transaction dans la région du Golfe qui ne représentent qu’une fraction de ceux des marchés ailleurs, de nombreux banquiers de Dubaï remettent leurs avis, attirés par l’attrait de l’encaissement, des options d’achat d’actions et des attributions d’actions dans les startups.
Le banquier d’investissement vétéran Omar Abuinnab est l’un d’entre eux. Il a quitté l’unité Moyen-Orient de Guggenheim Partners en décembre pour créer Keyper, une start-up de technologie immobilière à Dubaï.
Lancé en janvier, Keyper se décrit comme un banquier privé auprès des investisseurs immobiliers. Ces entreprises « proptech » constituent une industrie mondiale en plein essor, qui a obtenu 2,6 milliards de dollars d’investissements mondiaux en 2019, contre 1 milliard de dollars en 2016, selon un rapport de KPMG en 2020.
Abuinnab n’est pas seul. L’ancien banquier de Moelis & Co, Youssef Salem, a rejoint la start-up de transport basée à Dubaï, Swvl, qui a annoncé en juillet une fusion avec la société américaine de chèques en blanc Queen’s Gambit. L’accord valorisait Swvl à environ 1,5 milliard de dollars.
Amit Agarwal, qui était chez Goldman Sachs, a rejoint la société de logistique et de technologie de camionnage du Moyen-Orient TruKKer en tant que directeur financier du groupe.
« Dans le passé, les gens se lançaient dans la banque d’investissement parce que c’était l’un des emplois les mieux rémunérés. Maintenant, ils essaient de construire des licornes », a déclaré Abuinnab, faisant référence à des entreprises qui valent 1 milliard de dollars ou plus.
Les réussites technologiques de Dubaï ont suscité plus d’intérêt pour le secteur.
L’acquisition par Amazon du détaillant en ligne du Moyen-Orient Souq.com en 2017 pour 580 millions de dollars a déclenché d’autres transactions dans le secteur, y compris l’acquisition par Uber de 3,1 milliards de dollars de la société de covoiturage Careem en 2019.
Mais pour les banquiers, le paiement de ces transactions peut être mince par rapport à ceux d’autres régions.
L’unité technologique de Saudi Telecom Co, Arabian Internet and Communications Services Co, a déclaré qu’elle paierait 12 millions de dollars de frais pour son introduction en bourse, selon son prospectus de septembre.
Les honoraires, partagés par les banques, les avocats et les auditeurs, représentent environ 1,3 % de la valeur de la transaction, contre 5 % aux États-Unis ou en Europe.
Saudi Aramco, dont l’offre a levé un record de 29,4 milliards de dollars en 2019, a payé les principales banques pour l’accord de 3 à 4 millions de dollars chacune.
Dubaï n’a pas eu d’introduction en bourse majeure depuis 2017, lorsque Emaar Properties a séparé son unité Emaar Development et a coté la société à la bourse locale.
Cela laisse des gens comme le PDG de Keyper Abuinnab, 44 ans, chercher d’autres débouchés pour leurs ambitions. Il prévoit ensuite d’étendre les opérations de l’entreprise dans des villes mondiales, dont Londres.
« Les investisseurs immobiliers ne sont pas bien servis dans cette région. Je voulais élever cette expérience de mes antécédents financiers aux propriétaires immobiliers pour les aider à prendre de meilleures décisions d’investissement en utilisant des données et des analyses en temps réel », a-t-il déclaré.
(Reportage par Hadeel Al Sayegh. Montage par Gerry Doyle)
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