8 meilleurs types de fonds à utiliser en cas de récession
L’instinct grégaire s’emballe lorsque les investisseurs en fonds communs de placement entendent le mot «récession» et que les articles de presse montrent que les cours des actions chutent. Les craintes de nouvelles baisses et de pertes croissantes chassent les investisseurs des fonds d’actions et les poussent vers les fonds obligataires dans une fuite vers la sécurité.
Cette fuite peut être une tactique efficace pour les investisseurs qui ont une aversion pour le risque car ils fuient les actions pour la sécurité perçue du monde de l’investissement à revenu fixe. Cependant, si certains fonds sont moins volatils que les actions, ce n’est pas le cas pour l’ensemble de l’univers des fonds communs de placement.
Poursuivez votre lecture pour découvrir les fonds obligataires qui ont tendance à surperformer dans des conditions de marché difficiles comme les récessions.
Points clés à retenir
- Lorsqu’il y a un ralentissement économique ou même une récession, la sagesse qui prévaut est que les investisseurs devraient abandonner les fonds d’actions et se tourner vers les titres à revenu fixe.
- Les titres à revenu fixe peuvent être une bonne idée, mais n’essayez pas de synchroniser les marchés en sortant des fonds d’actions lorsque vous pensez que la croissance ralentit, puis commencez à investir dans des fonds d’obligations.
- Au lieu de cela, ayez un portefeuille diversifié avec un mélange de fonds d’obligations et d’actions afin que vous puissiez surmonter tous les défis auxquels l’économie est confrontée sans voir vos avoirs subir un énorme coup.
Une stratégie pour tous les marchés
Alors que les fonds obligataires et les investissements tout aussi conservateurs ont montré leur valeur en tant que valeurs refuges pendant les périodes difficiles, investir comme un lemming n’est pas la bonne stratégie pour les investisseurs qui recherchent une croissance à long terme. Les investisseurs doivent également comprendre que plus un investissement semble sûr, moins ils peuvent attendre de revenus de l’avoir.
La synchronisation du marché fonctionne rarement. Essayer de chronométrer le marché en vendant vos fonds d’actions avant qu’ils ne perdent de l’argent et en utilisant le produit pour acheter des fonds d’obligations ou d’autres investissements conservateurs, puis en faisant l’inverse pour capturer les bénéfices lorsque le marché boursier augmente est un jeu risqué à jouer. Les chances de faire le bon choix sont contre vous. Même si vous réussissez une fois, les chances de répéter cette victoire encore et encore tout au long d’une vie d’investissement ne sont tout simplement pas en votre faveur.
Une stratégie bien meilleure consiste à constituer un portefeuille de fonds communs de placement diversifié. Un portefeuille bien construit, comprenant un mélange de fonds d’actions et d’obligations, offre la possibilité de participer à la croissance du marché boursier et protège votre portefeuille lorsque le marché boursier est en baisse. Un tel portefeuille peut être construit en achetant des fonds individuels dans des proportions qui correspondent à votre allocation d’actifs souhaitée. Alternativement, vous pouvez faire tout le travail avec un seul fonds en achetant un fonds commun de placement avec «croissance et revenu» ou «équilibré» dans son nom.
1. Fonds d’obligations fédérales
Plusieurs types de fonds obligataires sont particulièrement appréciés des investisseurs averses au risque. Les fonds constitués d’obligations du Trésor américain sont en tête du peloton, car ils sont considérés comme l’un des plus sûrs. Les investisseurs ne courent aucun risque de crédit parce que la capacité du gouvernement à prélever des impôts et à imprimer de l’argent élimine le risque de défaut et offre une protection du capital.
Les fonds obligataires investissant dans des hypothèques titrisées par la Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) sont également soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain. La plupart des prêts hypothécaires (généralement, des prêts hypothécaires pour les acheteurs d’une première maison et les emprunteurs à faible revenu) titrisés en tant que titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) Ginnie Mae sont ceux garantis par la Federal Housing Administration (FHA), les Anciens Combattants ou d’autres agences fédérales de logement. .
Les options à considérer comprennent les fonds d’obligations fédérales, les fonds d’obligations municipales, les fonds de sociétés imposables, les fonds du marché monétaire, les fonds de dividendes, les fonds communs de placement des services publics, les fonds à grande capitalisation et les fonds spéculatifs.
2. Fonds d’obligations municipales
Viennent ensuite les fonds d’obligations municipales. Délivrés par les gouvernements étatiques et locaux, ces investissements tirent parti de l’autorité fiscale locale pour offrir un degré élevé de sûreté et de sécurité aux investisseurs. Ils comportent un risque plus élevé que les fonds qui investissent dans des titres garantis par le gouvernement fédéral, mais sont toujours considérés comme relativement sûrs.
3. Fonds de société imposables
Les fonds obligataires imposables émis par des sociétés sont également pris en considération. Elles offrent des rendements plus élevés que les émissions garanties par l’État, mais comportent beaucoup plus de risques. Choisir un fonds qui investit dans des émissions obligataires de haute qualité vous aidera à réduire votre risque. Alors que les fonds d’obligations d’entreprises sont plus risqués que les fonds qui ne détiennent que des obligations émises par le gouvernement, ils sont toujours moins risqués que les fonds d’actions.
4. Fonds du marché monétaire
Lorsqu’il s’agit d’éviter les récessions, les obligations sont certainement populaires, mais elles ne sont pas le seul jeu en ville. Les investisseurs ultra-conservateurs et les investisseurs non avertis cachent souvent leur argent dans des fonds du marché monétaire. Bien que ces fonds offrent un degré élevé de sécurité, ils ne devraient être utilisés que pour des investissements à court terme.
Il n’est pas nécessaire d’éviter les fonds d’actions lorsque l’économie ralentit. Au lieu de cela, considérez les fonds et les actions qui versent des dividendes ou qui investissent dans des actions de consommation de base plus stables ; en termes de classes d’actifs, les fonds axés sur les actions à grande capitalisation ont tendance à être moins risqués que ceux axés sur les actions à petite capitalisation, en général.
5. Fonds de dividendes
Contrairement aux idées reçues, chercher refuge dans les moments difficiles ne signifie pas nécessairement abandonner complètement la bourse. Alors que les investisseurs pensent de manière stéréotypée que le marché boursier est un vecteur de croissance, l’appréciation du cours des actions n’est pas le seul moyen de gagner de l’argent en bourse. Par exemple, les fonds communs de placement axés sur les dividendes peuvent offrir des rendements solides avec moins de volatilité que les fonds qui se concentrent strictement sur la croissance.
6. Fonds communs de placement de services publics
Les fonds communs de placement basés sur les services publics et les fonds investissant dans la consommation de base sont des stratégies de fonds d’actions moins agressives qui ont tendance à se concentrer sur l’investissement dans des sociétés versant des dividendes prévisibles.
7. Fonds à grande capitalisation
Traditionnellement, les fonds investissant dans des actions à grande capitalisation ont tendance à être moins vulnérables que ceux qui investissent dans des actions à petite capitalisation, car les grandes entreprises sont généralement mieux placées pour traverser les périodes difficiles. Le transfert d’actifs de fonds investissant dans des sociétés plus petites et plus agressives vers ceux qui parient sur les blue chips offre un moyen d’amortir votre portefeuille contre les baisses du marché sans fuir complètement le marché boursier.
8. Fonds de couverture et autres fonds
Pour les personnes les plus riches, investir une partie de votre portefeuille dans des hedge funds est une idée. Les hedge funds sont conçus pour gagner de l’argent quelles que soient les conditions du marché. Investir dans un fonds contre les intempéries est une autre idée, car ces fonds sont spécifiquement conçus pour gagner de l’argent lorsque les marchés sont en baisse.
Dans les deux cas, ces fonds ne devraient représenter qu’un faible pourcentage de vos avoirs totaux. Dans le cas des hedge funds, la couverture consiste à tenter de réduire les risques, mais l’objectif réel de la plupart des hedge funds aujourd’hui est de maximiser le retour sur investissement. Le nom est principalement historique, car les premiers fonds spéculatifs ont tenté de se couvrir contre le risque de baisse d’un marché baissier en vendant le marché à découvert (les fonds communs de placement ne peuvent généralement pas prendre de positions courtes comme l’un de leurs principaux objectifs). Les hedge funds utilisent généralement des dizaines de stratégies différentes, il n’est donc pas exact de dire que les hedge funds se contentent de couvrir le risque. En fait, étant donné que les gestionnaires de hedge funds font des investissements spéculatifs, ces fonds peuvent comporter plus de risques que l’ensemble du marché. Dans le cas de fonds pour mauvais temps, votre portefeuille peut ne pas bien se porter lorsque les temps sont bons.
La ligne de fond
Peu importe où vous placez votre argent, si vous avez un horizon temporel à long terme, considérez un marché baissier comme une opportunité d’acheter. Au lieu de vendre lorsque le prix est bas, considérez cela comme une opportunité de construire votre portefeuille à prix réduit. Lorsque la retraite devient une possibilité à court terme, faites un pas permanent dans une direction conservatrice. Faites-le parce que vous avez assez d’argent pour répondre à vos besoins et que vous voulez éliminer définitivement certains risques de votre portefeuille, et non parce que vous prévoyez de revenir quand vous pensez que les marchés vont remonter.