3 façons de profiter d’une récession

La Grande Récession a pris fin en 2009 et a eu un impact sur la vie de nombreuses personnes. Maintenant que l’économie semble se diriger vers un autre ralentissement, c’est le bon moment pour revoir comment profiter de la récession au lieu de la laisser profiter de vous.

Il y avait beaucoup de leçons à tirer pour les investisseurs, dont beaucoup ont vu leurs comptes de placement dévastés par la vente dans la panique. S’ils avaient conservé leurs investissements, ils se seraient complètement rétablis et auraient continué à prendre de la valeur.

C’est la première leçon de toute récession. Une récession est toujours suivie d’une reprise qui inclut un fort rebond du marché boursier. La deuxième leçon est que les investisseurs ne doivent pas rester les bras croisés alors que leurs portefeuilles sont mis à mal par des ventes massives. Certaines stratégies d’investissement peuvent tirer parti des forces de la récession pour positionner un portefeuille en vue d’un rebond rapide et vigoureux.

1. Utilisez la moyenne du coût en dollars lorsque les cours des actions baissent

Comme pour la plupart des récessions, vous ne verrez probablement pas venir la prochaine. Mais vous verrez probablement une vente massive sur le marché boursier bien avant une récession. Lorsque cela se produit, souvenez-vous de la première leçon : il y a reprise après une récession.

Sachant cela, les investisseurs peuvent tirer parti d’un marché en baisse grâce à la méthode d’investissement par moyenne d’achat. Si vous versez des cotisations mensuelles à un régime de retraite qualifié, vous utilisez déjà la technique. Mais lorsque le marché commence à plonger, il est temps d’en profiter en augmentant vos cotisations ou en commençant par l’achat périodique par sommes fixes dans un compte de placement non admissible.

Lorsque vous effectuez une moyenne d’achat en dollars de votre investissement, vous réduisez progressivement votre base de coût globale dans le cours de l’action, de sorte que lorsque le prix rebondit, votre base de coût est toujours inférieure au prix. Par exemple, si vous investissez 500 $ par mois dans un fonds commun de placement vendu 25 $, votre contribution achète 20 actions. Si le cours de l’action tombe à 20 $, votre contribution achète 25 actions. Votre compte compte maintenant 45 actions avec un coût moyen de 22 $.

À mesure que le cours de l’action baisse, votre contribution de 500 $ achète un nombre croissant d’actions et votre prix de base continue de baisser. Lorsque le cours des actions rebondit, votre contribution achète moins d’actions chaque mois, mais le cours actuel de l’action est toujours supérieur à votre coût de base. La méthode de la moyenne des coûts en dollars fonctionne mieux à long terme pour les investisseurs qui ne veulent pas s’inquiéter du rendement de leurs placements.

2. Acheter des dividendes

Si vous envisagez de détenir des actions pendant une période de récession, les meilleures actions à détenir proviennent de sociétés établies à grande capitalisation avec des bilans et des flux de trésorerie solides. Non seulement ces entreprises sont mieux placées pour faire face aux ralentissements économiques que les petites entreprises aux flux de trésorerie médiocres, mais elles sont également plus susceptibles de verser des dividendes.

Pour les investisseurs, les dividendes servent à plusieurs fins. Premièrement, si une entreprise a une longue histoire de versement et d’augmentation des dividendes, vous pouvez avoir la tranquillité d’esprit qu’elle est financièrement saine et qu’elle peut survivre à la plupart des environnements économiques. Deuxièmement, les dividendes fournissent un coussin de rendement. Même si le cours des actions baisse, vous recevez toujours un retour sur votre investissement. C’est pour ces raisons que les actions à dividendes ont tendance à surperformer les actions sans dividendes pendant les baisses de marché.

La meilleure façon de détenir des actions à dividendes consiste à utiliser des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF) qui investissent strictement dans des sociétés versant des dividendes. Les fonds qui investissent dans des sociétés ayant une longue histoire de versement de dividendes et de solides antécédents d’augmentation de ces dividendes ont tendance à générer des rendements courants élevés avec une appréciation du capital.

Cependant, ne vous attendez pas à ce que ces fonds surperforment le marché lors des rebonds du marché. Ils sont détenus dans des portefeuilles afin de fournir des rendements stables sur différents cycles de marché. Au fur et à mesure que le marché rebondit, vous pouvez progressivement allouer vos fonds de dividendes, mais vous devez toujours en conserver une partie comme mesure défensive.

3. Investir dans les biens de consommation de base

Même pendant les récessions, les consommateurs doivent acheter de la nourriture, des médicaments, des produits d’hygiène et des fournitures médicales. Ce sont les biens de consommation de base qui sont les derniers postes à être coupés du budget familial. Ainsi, alors que les entreprises qui vendent des téléviseurs à écran plat et d’autres produits discrétionnaires connaissent une baisse de leurs revenus, ce n’est pas le cas des entreprises qui vendent des produits alimentaires et d’autres produits de première nécessité. Pour cette raison, les sociétés de biens de consommation de base sont parfois qualifiées d’actions défensives, car elles ont tendance à rester résilientes même lorsque l’économie faiblit.

Les données montrent que ces types d’entreprises ont surperformé le S&P 500 au cours des cinq dernières périodes de récession. Les entreprises de consommation de base comprennent Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Conagra et Wal-Mart. Ces sociétés particulières versent également de bons dividendes, ce qui renforce leur profil défensif. Il existe également des fonds communs de placement qui investissent strictement dans des entreprises de consommation de base. Le portefeuille Fidelity Select Biens de consommation de base investit au moins 80 % de ses actifs dans des sociétés engagées dans la fabrication, la vente ou la distribution de biens de consommation de base.