10 façons d’emprunter à la retraite

De nombreux retraités pensent qu’ils ne peuvent pas contracter un prêt – pour une voiture, une maison ou une urgence – parce qu’ils ne reçoivent plus de salaire. En fait, même s’il peut être plus difficile de se qualifier pour emprunter à la retraite, c’est loin d’être impossible. Selon la plupart des experts, une chose à éviter est d’emprunter à des régimes de retraite, tels que les 401 (k), les comptes de retraite individuels (IRA) ou les pensions, car cela pourrait nuire à la fois à votre épargne et au revenu sur lequel vous comptez. à la retraite.

Admissibilité aux prêts à la retraite

Pour les retraités autofinancés, tirant la plupart de leurs revenus de placements, de biens locatifs ou d’épargne-retraite, les prêteurs déterminent généralement le revenu mensuel d’un emprunteur potentiel en utilisant l’une des deux méthodes suivantes :

1. Les retraits d’actifs comptent les retraits mensuels réguliers des comptes de retraite comme un revenu.
2. L’épuisement des actifs, par lequel le prêteur soustrait tout acompte de la valeur totale de vos actifs financiers, prend 70 % du reste et le divise par 360 mois.

À l’une ou l’autre méthode, le prêteur ajoute tout revenu de pension, prestations de sécurité sociale, revenu de rente et revenu d’emploi à temps partiel.

Gardez à l’esprit que les prêts sont garantis ou non garantis. Un prêt garanti exige que l’emprunteur fournisse une garantie, telle qu’une maison, des investissements, des véhicules ou d’autres biens, pour garantir le prêt. Si l’emprunteur ne paie pas, le prêteur peut saisir la garantie. Un prêt non garanti, qui ne nécessite pas de garantie, est plus difficile à obtenir et a un taux d’intérêt plus élevé qu’un prêt garanti.

Voici 10 options d’emprunt, ainsi que leurs avantages et inconvénients, que les retraités peuvent utiliser au lieu de retirer des fonds de leur pécule.

1. Prêt hypothécaire

Le type de prêt garanti le plus courant est un prêt hypothécaire, qui utilise la maison que vous achetez comme garantie. Le plus gros problème avec un prêt hypothécaire pour les retraités est le revenu, surtout s’il provient en grande partie d’investissements ou d’épargne.

2. Prêt sur valeur domiciliaire ou HELOC

Ce type de prêt garanti est basé sur un emprunt sur la valeur nette d’une maison. Un emprunteur doit avoir une valeur nette de 15 % à 20 % dans sa maison, un ratio prêt/valeur (LTV) de 80 % à 85 %, et généralement une cote de crédit d’au moins 620.

Notamment, la Loi sur les réductions d’impôt et l’emploi ne permet plus la déduction des intérêts sur les prêts sur valeur domiciliaire à moins que l’argent ne soit utilisé pour des rénovations domiciliaires. Une autre option, similaire à un prêt sur valeur domiciliaire, est une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC).

Les deux sont sécurisés par la maison des propriétaires. Un prêt sur valeur domiciliaire est un prêt qui accorde à l’emprunteur une somme forfaitaire initiale qui est remboursée sur une période de temps déterminée avec un taux d’intérêt et un montant de paiement fixes. Un HELOC, en revanche, est une ligne de crédit qui peut être utilisée au besoin. Les HELOC ont généralement des taux d’intérêt variables et les paiements ne sont généralement pas fixes.

3. Prêt de refinancement en espèces

Cette alternative à un prêt sur valeur domiciliaire consiste à refinancer une maison existante pour plus que ce que l’emprunteur doit mais moins que la valeur de la maison ; le montant supplémentaire devient un prêt de trésorerie garanti.

À moins d’un refinancement à plus court terme, disons 15 ans, l’emprunteur prolongera le temps nécessaire pour rembourser l’hypothèque. Pour décider entre un refinancement et un prêt sur valeur domiciliaire, tenez compte des taux d’intérêt de l’ancien et du nouveau prêt, ainsi que des frais de clôture.

4. Prêt hypothécaire inversé

Un prêt hypothécaire inversé (également connu sous le nom de HECM – hypothèque de conversion sur valeur domiciliaire) fournit un revenu régulier ou une somme forfaitaire basée sur la valeur d’une maison. Contrairement à un prêt sur valeur domiciliaire ou à un refinancement, le prêt n’est remboursé que lorsque le propriétaire décède ou quitte la maison.

À ce stade, généralement, le propriétaire ou les héritiers peuvent vendre la maison pour rembourser le prêt, le propriétaire ou les héritiers peuvent refinancer le prêt pour conserver la maison, ou le prêteur peut être autorisé à vendre la maison pour régler le solde du prêt.

5. Prêt de réparation de logement de l’USDA

Si vous atteignez le seuil de faible revenu et prévoyez d’utiliser l’argent pour des réparations domiciliaires, vous pourriez être admissible à un prêt de l’article 504 par le biais du département américain de l’Agriculture. Le taux d’intérêt n’est que de 1 % et la période de remboursement est de 20 ans. Le montant maximal du prêt est de 20 000 $, avec une subvention supplémentaire potentielle de 7 500 $ pour les propriétaires âgés à très faible revenu si elle est utilisée pour éliminer les risques pour la santé et la sécurité dans la maison.

Pour être admissible, l’emprunteur doit être le propriétaire et occuper la maison, être incapable d’obtenir un crédit abordable ailleurs, avoir un revenu familial inférieur à 50 % du revenu médian de la région et, pour les subventions, être âgé de 62 ans ou plus et incapable de rembourser un prêt de réparation.

6. Prêt de voiture

Un crédit auto offre des taux compétitifs et est plus facile à obtenir car il est garanti par le véhicule que vous achetez. Payer en espèces peut économiser des intérêts, mais n’a de sens que s’il n’épuise pas vos économies. Mais en cas d’urgence, vous pouvez vendre la voiture pour récupérer les fonds.

7. Prêt de consolidation de dettes

Un prêt de consolidation de dettes est conçu pour faire exactement cela : consolider des dettes. Ce type de prêt non garanti refinance votre dette existante. En règle générale, cela peut signifier que vous rembourserez la dette plus longtemps, surtout si les paiements sont inférieurs. De plus, le taux d’intérêt peut être inférieur ou non au taux de votre dette actuelle.

8. Modification ou consolidation de prêt étudiant

De nombreux emprunteurs plus âgés qui ont des prêts étudiants ne réalisent pas que le non-paiement de cette dette peut entraîner une retenue partielle de leurs paiements de sécurité sociale. Heureusement, les programmes de consolidation de prêts étudiants peuvent simplifier ou réduire les paiements par le biais d’un report ou même d’une abstention.

La plupart des prêts étudiants fédéraux sont admissibles à la consolidation. Cependant, les prêts Direct PLUS aux parents pour aider à payer les études d’un étudiant à charge ne peuvent pas être consolidés avec les prêts étudiants fédéraux que l’étudiant a reçus.

9. Prêts et marges de crédit non garantis

Bien qu’ils soient plus difficiles à obtenir, les prêts et marges de crédit non garantis ne mettent pas les actifs en danger. Les options incluent les banques, les coopératives de crédit, les prêts entre particuliers (P2P) (financés par des investisseurs) ou même une carte de crédit avec un taux annuel de lancement de 0 %. Ne considérez la carte de crédit comme une source de fonds que si vous êtes certain de pouvoir la rembourser avant l’expiration du taux bas.

10. Prêt sur salaire

Presque tout le monde, y compris les retraités, peut être admissible à un prêt à court terme garanti ou non. Le salaire que la plupart des retraités apprécient est un chèque mensuel de sécurité sociale, et c’est contre cela qu’ils empruntent. Ces prêts ont des taux d’intérêt et des frais très élevés et peuvent être prédateurs.

Vous ne devriez envisager un prêt sur salaire ou à court terme qu’en cas d’urgence et lorsque vous êtes sûr qu’il y a de l’argent pour le rembourser à temps. Certains experts disent que même emprunter contre un 401 (k) vaut mieux que de se faire piéger par l’un de ces prêts. S’ils ne sont pas remboursés, les fonds seront renouvelés et les intérêts se multiplieront rapidement.

La ligne de fond

Emprunter de l’argent à la retraite est moins difficile qu’avant. Les prêteurs apprennent à traiter les actifs des emprunteurs comme un revenu et offrent davantage d’options à ceux qui ne font plus partie de la population active. Avant de retirer de l’argent de votre épargne-retraite, envisagez ces alternatives pour garder votre pécule intact.